Tesla (TSLA Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht Die Aktien bewegten sich am Dienstag nach unten, nachdem sie ihre schlechteste Jahresperformance seit Beginn der Aufzeichnungen verzeichnet hatten, nachdem die Lieferzahlen für das vierte Quartal schwächer als erwartet ausfielen und das Kursziel von den Analysten von JPMorgan gesenkt wurde.
JPMorgan-Analyst Ryan Brinkman senkte sein Kursziel für Tesla um 25 US-Dollar auf 125 US-Dollar pro Aktie, nachdem er die Lieferungen im vierten Quartal gelesen hatte, die auf rückläufige Gewinnmargen und möglicherweise enttäuschende Gewinne im Laufe dieses Monats hindeuteten.
Tesla lieferte in den drei Monaten bis Dezember eine Rekordzahl von 405,278 Neuwagen aus , sagte das Unternehmen in einer Erklärung am Montag, ein Anstieg um 31.5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres und um 18.1 % gegenüber der Zahl von 343,000, die in den drei Monaten bis Oktober erreicht wurde. Die Auslieferungen für das Gesamtjahr wurden auf 1,313,851 festgelegt, was einer Steigerung von 40 % gegenüber dem Niveau von 2021 entspricht und deutlich unter dem Versprechen von CEO Elon Musk von 50 % Wachstumsraten in absehbarer Zukunft liegt.
Analysten hatten ursprünglich nach einer Gesamtzahl von rund 450,000 gesucht, aber diese Schätzung wurde im vergangenen Monat nach Berichten über eine einwöchige Schließung der wichtigsten Gigafactory des Autoherstellers in Shanghai reduziert.
Brinkman, der seine „Übergewichtung“-Rating für Tesla-Aktien beibehielt, stellte fest, dass Preissenkungen in Schlüsselmärkten, einschließlich der USA, zusammen mit erweiterten Verkaufsanreizen in China wahrscheinlich die Margen des vierten Quartals drücken und die kurzfristigen Produktions- und Lieferschätzungen dämpfen würden.
Tesla wird seine Ergebnisse für das vierte Quartal am 25. Januar veröffentlichen, wobei Prognosen auf eine Anpassung hindeuten Boden Linie von 1.20 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 25.1 Milliarden US-Dollar. Außerdem wird sie am 1. März einen Investorentag veranstalten.
Tesla-Aktien wurden im vorbörslichen Handel um 5 % niedriger notiert, um einen Eröffnungsglockenpreis von jeweils 117.00 $ anzuzeigen. Im Jahr 2022 fiel die Aktie um fast 70 %, der schlimmste Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen, und verlor mehr als 706 Millionen US-Dollar an Marktwert.
Das Short-Interesse an Tesla-Aktien bleibt ebenfalls hoch, wobei die Wetten um die Gruppe laut jüngsten Daten von S12.4 Partners auf etwa 3 Milliarden US-Dollar festgesetzt sind, eine Zahl, die etwa 2.72 % der ausstehenden Aktien der Gruppe ausmacht.
Letzte Woche bekräftigte Morgan Stanley-Analyst Adam Jonas seine „Übergewichtung“-Rating für Tesla-Aktien, senkte sein Kursziel jedoch um 80 US-Dollar auf ein neues Niveau von 250 US-Dollar pro Aktie.
Jonas merkte an, dass die Gruppe „in der Lage sein könnte, ihren Vorsprung gegenüber der EV-Konkurrenz (nächstes Jahr) auszubauen, noch bevor die Vorteile des Inflation Reduction Act in Betracht gezogen werden, bei denen Tesla auch als größter potenzieller Gewinner hervorsticht.
Teile der IRA werden es Käufern von Tesla Model 3 und Model Y Limousinen ermöglichen, einen Teil ihres Kaufpreises, bis zu 7,500 Dollar, in Form von Bundessteuergutschriften zurückzufordern.
„In diesem Umfeld glauben wir, dass Akteure, die sich selbst finanzieren, mit nachgewiesener Größe und Kostenführerschaft in der gesamten Wertschöpfungskette relative Gewinner sein können“, sagte Jonas.
Der Ausblick spiegelt eine ähnliche optimistische These des Baird-Analysten Ben Kallo wider, der sein Kursziel für Tesla-Aktien um rund 11.5 % auf 252 US-Dollar pro Aktie senkte, aber feststellte, dass das Unternehmen eine seiner „besten Ideen“ für 2023 bleibt und daran festhielt Bewertung „übertreffen“.
Kallo sagte, Tesla habe „viele Nachfragehebel zu ziehen, darunter eine Erhöhung des Fahrzeugleasings und zusätzliche Supercharger-Anreize“, die die Schwäche in China ausgleichen könnten, wo eine einwöchige Produktionsunterbrechung in seinem Werk in Shanghai die Investoren verunsicherte.
Quelle: https://www.thestreet.com/markets/tesla-stock-slumps-as-jpmorgan-sees-margin-issue-on-q4-deliveries?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo