Die zehn billigsten Aktien auf dem Markt

Geben Sie diesem Roboter etwas neuen Glanz! My Robot Portfolio ist eine hypothetische Sammlung von zehn Aktien, die ich seit 1999 jedes Jahr zusammengestellt habe. In 24 Jahren hat es eine kumulierte Rendite von 915 % erzielt, verglichen mit 373 % für den Standard & Poor's 500 Index.

Die zehn Aktien werden per Computer ausgewählt, nicht per Urteil. Sie sind unter allen US-Aktien die zehn billigsten Aktien auf dem Markt mit einem Marktwert von 500 Millionen Dollar oder mehr, positiven Gewinnen und Schulden, die das Nettovermögen der Unternehmen nicht übersteigen.

Mit „billig“ meine ich ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis – den Aktienkurs dividiert durch den Gewinn pro Aktie. Ein normales KGV liegt in den meisten Jahren bei etwa 15. Die diesjährigen Robot-Aktien haben Verhältnisse von zwei oder weniger.

Die Logik hinter diesem Ansatz ist einfach. Aktien steigen, indem sie die Erwartungen übertreffen. Aktien mit niedrigem KGV sind unbeliebte Aktien mit offensichtlichen Problemen. Investoren erwarten sehr wenig von ihnen. Niedrige Erwartungen sind leichter zu übertreffen als hohe.

Frische Auswahl

Hier sind die Roboteraktien für 2023.

TPG (TPG) ist mit einem KGV von eins am günstigsten. TPG mit Sitz in Fort Worth, Texas, führt Leveraged Buyouts und Private Equity durch. Es konkurriert mit BlackstoneBX
, Carlyle-GruppeCG
und KKRKKR
unter anderen. Das extrem niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis spiegelt ungewöhnliche Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten vor vier Quartalen wider.

Guild Holdings Co., ein Hypothekenunternehmen mit Sitz in San Diego, Kalifornien, ist mit einem KGV von unter zwei am zweitbilligsten. Das letzte Jahr war ein gutes Jahr für die Vergabe von Hypotheken, aber die Anleger gehen davon aus, dass 2023 schlechter sein wird, da steigende Zinsen Hauskäufer abschrecken.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) weist für das laufende Geschäftsjahr, das im Juni endet, ein KGV auf, das unter dem Zweifachen des nachlaufenden Gewinns und dem Sechsfachen des geschätzten Gewinns liegt. Das Unternehmen mit Sitz in Sunnyvale, Kalifornien, stellt Leistungshalbleiter her, die in Telefonladegeräten und anderen Anwendungen verwendet werden.

Matson
MATX
, aus Honolulu, Hawaii, ist ein Frachtunternehmen im Pazifischen Ozean. Es hat ein KGV von unter zwei. Viele Schifffahrtsaktien sind billig, weil die Frachtraten auf einem Tiefpunkt sind, aber Matson hat in jedem der letzten 15 Jahre Gewinne gezeigt und verfügt über eine anständige Bilanz.

Callon Petroleum Co. (CPE) ist ein mittelständisches Ölunternehmen mit Sitz in Houston. Die Aktie ist in den letzten fünf Jahren um 70 % gefallen und wird für weniger als das Zweifache der jüngsten Gewinne verkauft. Das Unternehmen hat in drei der letzten 10 Jahre Verluste verzeichnet, darunter einen enormen Verlust im Jahr 2020. Aber die Gewinne waren im vergangenen Jahr stark.

Alphametallurgische Ressourcen (AMR) hat eine starke Bilanz mit 86-mal so viel Bargeld wie Schulden. Es ist ein Kohlebergbauunternehmen mit Hauptsitz in Bristol, Tennessee, und Minen in West Virginia und Virginia. Die Aktie hat sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt, wird aber mit einem KGV von unter zwei verkauft.

United States Steel Co. (X) aus Pittsburgh, Pennsylvania, erscheint das zweite Jahr in Folge auf dieser Liste. Die Aktie stieg letztes Jahr in einem rückläufigen Markt um etwa 5 % und wird für das Doppelte des Gewinns verkauft. Das Unternehmen, einst eines der größten des Landes, hatte in den letzten Jahren Probleme.

PBF-Energie
PBF
ist ein Veredler mit Sitz in Parsippany, New Jersey. Es produziert Benzin, Heizöl und Düsentreibstoff, aber Sie werden nie eine PBF-Tankstelle sehen; seine Produkte sind markenlos. Die Aktie ist im vergangenen Jahr stark gestiegen, wird aber immer noch für das Zweifache des nachlaufenden Gewinns und das Fünffache des geschätzten Gewinns verkauft.

Akkord-Energie
CHRD
, zweifacher Gewinn, ist ein mittelständisches Ölunternehmen mit Sitz in Houston. Es wurde letztes Jahr durch die Fusion zweier angeschlagener Unternehmen, Whiting Petroleum und Oasis Petroleum, gegründet. Beide waren in der großen Ölkrise von 2014-2020 bankrott gegangen. Es bohrt in North Dakota und Montana.

Ryerson-Holding (RYI) mit Hauptsitz in Chicago vertreibt Industriemetalle in den USA und China. Es hatte ein hervorragendes Jahr 2022, hatte aber in den letzten zehn Jahren drei Verluste. Jedes Tauwetter in den Beziehungen zwischen den USA und China würde diesem Unternehmen wahrscheinlich helfen.

Die Record

Die durchschnittliche (mittlere) Rendite des Roboters betrug 15.8 % gegenüber 8.3 % des Standard & Poor's Total Return Index. Die durchschnittliche jährliche Rendite betrug 10.1 %, verglichen mit 6.7 % beim S&P.

Beachten Sie, dass meine Kolumnenergebnisse hypothetisch sind und nicht mit Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem sagt die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht die Zukunft voraus.

Im vergangenen Jahr fielen die Robot-Aktien um 15.6 %, während der S&P um 18.1 % zurückging. Der größte Verlierer war Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI) mit einem Minus von fast 50 %. Der beste Gewinner war Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), ein Plus von etwa 31 %.

In 24 Jahren haben die Robot-Aktien 16-mal zugelegt und den Index 12-mal geschlagen. Es ist kein unfehlbares „System“. Nichts ist. Aber ich glaube, dass stark in Ungnade gefallene Aktien einen Blick verdienen.