Bei der „Morgensitzung“ am Freitag haben wir in unserem Posteingang nach einer ausgezeichneten Frage gesucht, die von einem Mitglied des Investing Club gestellt wurde. Starbucks – wie Halliburton – hatte in letzter Zeit einen guten Lauf. Der Club hat am Donnerstag einige Halliburton getrimmt. Warum nicht auch Starbucks trimmen? Ich habe einen zweistelligen Prozentgewinn auf Aktien, die ich in den letzten fünf Monaten angesammelt habe. Es scheint, als sollte ich etwas vom Tisch nehmen. Ich würde Ihre Sichtweise auf eine meiner Meinung nach ähnliche Situation, aber zwei verschiedene Aktien, zu schätzen wissen. -Clay In unserem Video haben wir darüber diskutiert, ob es an der Zeit sei, Gewinne mitzunehmen, und versprochen, mit einer endgültigen Antwort zurückzukommen. Unsere Antwort ist ja, wir würden eine sehr kleine Kürzung vornehmen – 50 Aktien unserer 750 Aktienposition in Starbucks (SBUX) – wenn wir nicht vom Handel eingeschränkt wären. Wir werden unser Rating auch auf 2 herabstufen, was bedeutet, dass wir auf einen Pullback warten würden, bevor wir kaufen. Wie Clay betont, hatte Starbucks in letzter Zeit einen ziemlichen Lauf. Die erste Etappe war auf einen zinsbullischen Investor Day zurückzuführen, um den wir unsere Anlagethese im August zentriert hatten. Bei der Veranstaltung stellte das Starbucks-Management einen umfassenden Neuerfindungsplan vor, um die Effizienz in seinen Filialen freizusetzen, sowie eine ehrgeizige Wachstumsstrategie. Die zweite Etappe der jüngsten Rally wurde dadurch angeheizt, dass China seine einst strengen Beschränkungen im Zusammenhang mit Covid viel schneller lockerte, als irgendjemand vor sechs Monaten erwartet hatte. Es war eine komplette 180 von den Befürchtungen im Oktober, als SBUX auf Bedenken stürzte, dass China seine Null-Covid-Politik länger verlängern würde, nachdem der chinesische Präsident Xi Jinping seine Macht festigte. Diese Spekulation traf die Aktie an diesem Tag hart, da China eine enorme Wachstumschance für den Kaffeeeinzelhändler darstellt. Starbucks strebt bis zum Geschäftsjahr 3,000 2025 neue Geschäfte in China an, was bedeutet, dass in den nächsten Jahren alle neun Stunden ein neues Geschäft eröffnet wird. Während in Bezug auf China viel Angst in der Luft lag, behielten wir unser Auge am Ball und stockten unsere Position in dieser Schwäche der Aktie auf. Seit diesem Kauf ist Starbucks um etwa 22 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des S&P 1 um 500 %. SBUX 1Y Mountain Starbucks (SBUX) 1-Jahres-Performance In Bezug auf die Zukunft von Starbucks gibt es vieles, worüber man optimistisch sein könnte, aber viele dieser guten Nachrichten werden allmählich eingepreist. Die Aktien werden jetzt zum rund 31-fachen ihrer nächsten Zwölfmonatsgewinne gehandelt. Das ist eine vierfache Wendung seit unserem ersten Kauf im August bei rund 85 US-Dollar pro Aktie. Das höhere Multiplikator ist durch die sich verbessernden Margenaussichten und den chinesischen Wachstumsplan gerechtfertigt, erhöht aber auch den Einsatz rund um die Ausführung. Aus Vorsicht und allgemeiner Disziplin nach einem großen Lauf nehmen wir beim nächsten uneingeschränkten Einsatz etwas Bestand vom Tisch. Wir werden auch unser Kursziel auf 120 $ anheben, da wir immer noch glauben, dass es hier langfristig mehr Aufwärtspotenzial gibt, wenn China zurückkommt und wir die Vorteile der USA sehen Investitionen speichern. Darüber hinaus glauben wir, dass es ratsam ist, eine kleine Aktie loszulassen, wenn der Markt so überkauft ist. Nach der positiven Börsensitzung am Donnerstag drang der Markt laut dem S&P-Oszillator noch tiefer in den überkauften Bereich vor. Der Wert dieses technischen Indikators stieg von plus 6.46 % auf plus 9.46 %. Zur Erinnerung: Jeder Wert über 4 % bedeutet, dass sich der Markt technisch gesehen im überkauften Bereich befindet und möglicherweise einen Pullback erwartet. Es ist ein Zeichen dafür, dass die Käufer sich erschöpft haben und jede negative Nachricht zu Verkäufen führen könnte, ähnlich wie wir es am Freitagmorgen gesehen haben, als der Markt wegen Bankgewinnen ausflippte, die eigentlich gar nicht so schlecht waren. Es ist ungewöhnlich, dass der Oszillator einen so hohen Wert erreicht. Zuletzt geschah dies im November 2020. Wir gingen zurück und sahen uns an, wie es dem Markt in der Zeit ergangen ist, die er brauchte, um seinen damals überkauften Zustand abzuarbeiten. Das Ergebnis war überraschend. Fünf Sitzungen später gab es einen Pullback von etwa 2 %. Aber in den Tagen, die es dauerte, bis der überkaufte Zustand vollständig abgebaut war, bewegte sich der Dow Jones Industrial Average sogar etwas höher. Die Aktion war ähnlich wie beim letzten Mal davor im Juni 2020. Jetzt befand sich der Markt damals natürlich in einem Bullenmarkt, der durch eine Nullzinspolitik der Federal Reserve angeheizt wurde, um eine Wirtschaft zu unterstützen, die aufgrund von Covid-Shutdowns ins Stocken geraten war. Die Zinssätze sind heute viel höher, und es ist schwer vorherzusagen, wo genau die Einnahmen im Jahr 2023 landen werden, insbesondere im Technologiebereich. Letztendlich sind es die Gewinne, die die Aktienkurse antreiben. .DJI 5Y Mountain Dow 5 Jahre Unsere Interpretation des S&P-Oszillators und der jüngsten Aktienmarktgewinne ist jedoch, dass die Dinge in den nächsten Tagen, vielleicht Wochen, unruhig werden könnten. Aber wir wollen nicht zu negativ sein, da die Charts günstig aussehen, Anzeichen dafür, dass die Inflation endlich zu sinken beginnt und die Fed nicht mehr so aggressiv sein muss, wie noch vor einigen Monaten angenommen. Fazit Auch hier werden die Gewinne in den nächsten Wochen der wichtigste Treiber für Aktien sein, und wir müssen sehen, dass sie sich halten. Aber da die Fed ihren Kampf gegen die Inflation gewinnt, werden wir nach Rückschlägen und Schwächen Ausschau halten, um die Positionen profitabler Unternehmen aufzustocken, die zu vernünftigen Kurs-Gewinn-Mehrfachbewertungen gehandelt werden. Einige Bullpen-Namen, die wir uns genau ansehen, sind Deere (DE) und Caterpillar (CAT). Wir würden uns freuen, wenn ihre Preise sinken würden. Ein weiterer potenzieller Name ist BlackRock (BLK), und wir werden nächste Woche mit einem formellen Bullpen-Beitrag über die Investmentmanagementgesellschaft weitermachen. BlackRock übertraf am Freitag die Schätzungen mit Gewinnen und Einnahmen im vierten Quartal. (Jim Cramers Charitable Trust ist lange SBUX, HAL. Eine vollständige Liste der Aktien finden Sie hier.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelswarnung, bevor Jim einen Handel tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie im Portfolio seiner gemeinnützigen Stiftung kauft oder verkauft. Wenn Jim im CNBC-Fernsehen über eine Aktie gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Ausgabe der Handelswarnung, bevor er den Handel ausführt. DIE OBEN GENANNTEN INVESTITIONSCLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN ALLGEMEINEN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN ZUSAMMEN MIT UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. DURCH IHREN ERHALT VON INFORMATIONEN, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTING CLUB BEREITGESTELLT WERDEN, BESTEHT KEINE VERPFLICHTUNG ODER PFLICHT ODER WIRD DURCH IHREN ERSTELLT. 
Ein Starbucks-Laden ist im Tom Bradley-Terminal am Flughafen LAX in Los Angeles, Kalifornien, zu sehen.
Lucy Nicholson | Reuters
In „Morgentreffen“ am Freitag Wir haben in unserem Posteingang gegraben und eine hervorragende Frage gefunden, die von einem Mitglied des Investing Club gestellt wurde.
Starbucks – wie Halliburton – hatte in letzter Zeit einen guten Lauf. Der Club hat am Donnerstag einige Halliburton getrimmt. Warum nicht auch Starbucks trimmen? Ich habe einen zweistelligen Prozentgewinn auf Aktien, die ich in den letzten fünf Monaten angesammelt habe. Es scheint, als sollte ich etwas vom Tisch nehmen. Ich würde Ihre Sichtweise auf eine meiner Meinung nach ähnliche Situation, aber zwei verschiedene Aktien, zu schätzen wissen.
-Ton
Quelle: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html