Die Sygnum Bank verzeichnet einen Zustrom an Kundenanfragen, während Silvergate abgewickelt wird

Während eine der prominentesten Kryptobanken der USA zusammenbricht, erlebt ihr Schweizer Analogon auf der anderen Seite des Teiches einen Zuwachs an Nachfrage.

„Ich glaube, es gab nicht nur Spieler aus den USA, sondern Spieler auf der ganzen Welt, die Silvergate genutzt haben“, sagte Martin Burgherr, Chief Clients Officer bei der Sygnum Bank, am Montag in einem Interview mit The Block. „Wir haben eine ganze Reihe von Anfragen erhalten, ich würde sagen, insbesondere von Seiten der Fonds und Hedgefonds, die anscheinend jetzt die Notwendigkeit haben, ihre Bankpartner mit den Geschehnissen zu diversifizieren.“

Letzte Nacht, Silvergate Capital Corporation sagte es würde den Betrieb einstellen und die Silvergate Bank freiwillig liquidieren.

Wenn die Bank gewarnt letzte Woche, dass es möglicherweise „weniger als gut kapitalisiert“ sei, trennten sich viele wichtige Akteure der Branche von der Bank und sagten, sie würden sich stattdessen auf andere Partner verlassen. Allerdings mit begrenzten Optionen in den USA, deren Zusammenbruch wirft Fragen darüber, wie Kryptofirmen auf das Bankensystem zugreifen werden, sagte Alex More, Partner der Anwaltskanzlei Carrington, Coleman, Sloman und Blumenthal.

Auf der Jagd nach Kreditrisikoschutz

Für Sygnum hatte die Zunahme der Anfragen zu seinen Bankdienstleistungen bereits nach mehreren Branchenzusammenbrüchen im vergangenen Jahr begonnen. Die Bank, die eine Schweizer Banklizenz sowie eine Lizenz für Kapitalmarktdienstleistungen in Singapur erhalten hat, speichert Krypto-Vermögenswerte außerbilanziell, da der Schweizer Regulierungsrahmen Krypto als Anlageklasse betrachtet, was bedeutet, dass Banken die Vermögenswerte außerbilanziell aufbewahren können, um Kredite zu entfernen Risiko.

„FTX war die Spitze des Eisbergs, aber wir haben auch gesehen, was mit Celsius oder BlockFi passiert ist. Ich denke, das Bewusstsein für Kreditrisiken und Kryptodienste hat erheblich zugenommen“, sagte Burgherr. „Und davon profitieren wir tatsächlich enorm.“

Sygnum war erbaut mit der Vision, dass institutionelle Kunden auf digitale Vermögenswerte von vertrauenswürdigen Akteuren wie Schweizer Banken zugreifen wollen, sagte Burgherr. Viele potenzielle Kunden sind überrascht, dass Sygnum eine vollwertige Schweizer Bank mit dem Recht ist, auch Kryptodienste anzubieten.

„Ich denke, das ist wirklich das, wonach sie suchen, dass sie ein [politisch] sehr, sehr stabiles Tier-XNUMX-Land haben, das Kryptowährungen unterstützt“, sagte Burgherr. „Und die Rechtssicherheit und regulatorische Sicherheit rund um die Kryptodienste bietet, die sie benötigen.“

US-Unternehmen bleiben im Stich

Die Sicherung von Clients bringt einige Besonderheiten mit sich. Da die Bank ihren Hauptsitz in Singapur und in der Schweiz hat, unterliegt sie bei der Erbringung von Dienstleistungen außerhalb dieser Heimatländer den Reverse Solicitation-Gesetzen, was bedeutet, dass Kunden in anderen Ländern Dienstleistungen von der Bank ohne vorherige Aufforderung bei der Bank selbst erfragen müssen .

„Wir können diese Kunden außerhalb unserer Heimatländer aus grenzüberschreitenden Gründen nicht aktiv anwerben, denn das ist das Schöne und Biest daran, eine Bank zu sein, es gibt eine ganze Reihe von Vorschriften, die wir einhalten müssen“, sagte Burgherr.

Die Bank kann auch die Lücke, die Silvergate hinterlassen hat, nicht vollständig füllen, da sie keine US-Kunden bedient. Es bietet Verwahrungs-, Makler- und Bankdienstleistungen für vier wichtige Kundengruppen an: Hedgefonds, Distributed-Ledger-Unternehmen und Stiftungen, vermögende Privatpersonen und externe Vermögensverwalter.

„Wir haben die strategische Entscheidung getroffen, unsere Dienstleistungen US-Kunden nicht anzubieten“, sagte Burgherr. „Einfach, weil die regulatorische Unsicherheit in den USA recht hoch ist. Aus diesem Grund vorerst, bis wir sehen, dass es mehr Klarheit in Bezug auf Krypto gibt. Das entspricht nicht unserer Risikobereitschaft.“

Alles unter einem Dach

Diejenigen, die auf die Dienste von Sygnum zugreifen können, können alles unter einem Dach erhalten, sagte Burgherr. Es sei einfach, Gelder zwischen der Krypto-Seite der Bank und ihrem traditionellen Bankzweig zu transferieren, fügte er hinzu.

„Sie denken manchmal, dass es zu schön ist, um wahr zu sein“, sagte Burgherr und fügte hinzu, dass Sygnum viel mehr als eine kryptofreundliche Bank wie Silvergate sei.

Allerdings einer der Schlüssel zieht der Silvergate Bank war das Silvergate Exchange Network, mit dem Kunden rund um die Uhr US-Dollar und Euro überweisen konnten. Einige Spieler wie die BCB Group sind es Planung einzuspringen, um diese Lücke zu füllen, aber es ist kein Service, den Sygnum derzeit anbietet.

„Es ist ein ganz besonderes Geschäft, das Settlement für Broker und Börsen“, sagt Burgherr und fügt hinzu, dass es woanders wahrscheinlich attraktivere Möglichkeiten gibt. Angesichts der Situation von Silvergate „verändert sich die Landschaft und das bedeutet immer auch Chancen für andere Spieler.“

Sygnum hat sich stattdessen auf die Markteinführung konzentriert Ryse-Initiative, das Digital-Asset-Unternehmen dabei helfen wird, unabhängig von der Phase zu wachsen. In den frühen Phasen dominieren oft Fundraising- und KYC-Anforderungen, während in späteren Phasen das Treasury-Management vorkommt, sagte Burgherr.

„Unsere Hypothese ist, dass noch mehr behördliche Untersuchungen hinzukommen“, sagte Burgherr. „Richtig regulierte Akteure, ob unter MiCA oder als Schweizer Bank oder welche Regulierungssysteme Sie sich auch immer einfallen lassen, ich denke, die Gewinner werden eindeutig diejenigen sein, die diese Vorschriften einhalten, und für uns hat dies eine strategische Priorität.“

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Es wird nicht als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung angeboten oder verwendet.