Überlebensleitfaden für den Swing-Trading-Bärenmarkt

Über eines müssen Anleger im neuen Jahr jubeln: Mindestens 2022 ist vorbei. Der Bärenmarkt im vergangenen Jahr war hart für die Konten der Anleger. Die Indizes zeigen die Zerstörung einiger ehemaliger Wachstumslieblinge in manchen Portfolios nicht vollständig. Außerdem hätten die Schwankungen und die Volatilität Trader im Laufe des Jahres 2022 leicht mehrmals an die Verliererseite eines Trends bringen können.

So haben wir den Bärenmarkt 2022 von a gehandhabt Swing Trading Perspektive. Unser Hauptaugenmerk lag auf dem Überleben.

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Reduzierung des Engagements in einem Bärenmarkt

Der Weg zum langfristigen Vermögensaufbau verläuft in der Regel nicht geradlinig. Auf dem Weg gibt es viele Höhen und Tiefen. Durch die Anwendung einiger Market-Timing-Prinzipien besteht unser Ziel beim Swing-Trading darin, stärker am Aufwärtstrend zu partizipieren und unsere Drawdowns am Abwärtstrend zu reduzieren. Gegner von Market Timing argumentieren, dass es zu schwer zu erreichen sei. Das Reduzieren des Engagements während eines Bärenmarktes, so behaupten sie, riskiere, zu viel an Boden zu verlieren, wenn sich der Markt unweigerlich dreht.

Sie haben einen Punkt, wenn Sie nach Perfektion streben. Aber Sie müssen nicht das ultimative Hoch eines Bullenmarktes oder Tiefs eines Bärenmarktes nennen, um einen signifikanten Unterschied in Ihren Ergebnissen zu machen. Vor allem, wenn Sie Ihre Volatilität senken. Betrachten Sie das Diagramm, das die Performance unseres SwingTrader-Produkts gegenüber dem S&P 500 während der Baisse 2022 zeigt. Die Linie oben zeigt, wie Swingtrader blieb im Grunde das ganze Jahr über unverändert, während das Endergebnis die schmerzhafte Entwicklung des S&P 500 zeigt.

Wie haben wir die Outperformance erreicht? Zu einem großen Teil war dies auf eine reduzierte Exposition zurückzuführen, wie das Flächendiagramm ganz unten im Diagramm zeigt.

Die Outperformance begann fast sofort im Jahr 2022. Das reduzierte Engagement im Januar ließ SwingTrader steigen (1.2 %), während der S&P 500 im Laufe des Monats um 5.3 % fiel (1).

Woher wussten wir, dass wir die Exposition reduzieren sollten? Erstens besteht eine unserer Swing-Trading-Strategien darin, Gewinne in die Stärke mitzunehmen. Der nächste Teil ist kritisch. Wenn Sie keine neuen Aktien und Setups finden, um Ihre verkauften Positionen zu ersetzen, haben Sie am Ende ein geringeres Risiko. Es passiert fast natürlich.

Bärenmarkt-Rallyes

Was ist, wenn der Markt dreht? Der S&P 500 hatte im März eine starke Rallye (2) Anstieg um 3.6 % für den Monat. Unser reduziertes Engagement führte mit einem Gewinn von nur 1.3 % zu einer Underperformance. Aber dann passierte das Gleiche. Wir verkauften in Stärke und fanden keine neuen Setups, um die alten Aktien zu ersetzen. Infolgedessen konnten wir den Abschwung durch die Juni-Tiefs weitgehend vermeiden (3).

Dasselbe Muster wiederholte sich bei der Bärenmarktrallye im Juli, als SwingTrader Jahreshöchststände erreichte (4). Obwohl unsere Gewinne bescheiden waren, waren wir in einer guten Position, um Höchststände zu erzielen, indem wir nicht so stark an der Abwärtsbewegung teilnahmen. Hätte sich der Trend nach oben fortgesetzt, hätten mehr Setups unser Engagement erhöht. Stattdessen markierte der S&P 500 im Oktober neue Tiefststände (5) und wir gaben wieder wenig Boden nach unten auf.

Ein hartes Jahresende, aber dennoch ein Sieg

Die Rallye im letzten Viertel war schwieriger zu spielen. Es begann damit, dass viele der am meisten angeschlagenen Aktien stiegen. Die Schlagzeilen erhöhten die Volatilität und Abgehacktheit.

Zunächst folgten wir dem Markt nach oben, aber unser reduziertes Engagement verringerte auch unseren Anstieg (6). Aber zwischen Sektorrotation und Schlagzeilenvolatilität wurden wir schnell aus vielen Positionen geschüttelt, nur um zu sehen, wie sie gleich wieder zurückkamen oder andere Sektoren mit nächtlichen Sprüngen übernahmen. Das Endergebnis ist, dass der S&P 500 zwar zulegte, aber leicht fiel (7).

Am Ende des Jahres begann auch der S&P 500 zu fallen, und erneut rettete uns unser reduziertes Engagement. Am Ende war der S&P 500 für das Jahr um 19.4 % gefallen, während SwingTrader nur einen Rückgang von 0.4 % verzeichnete, hauptsächlich am Ende (8).

Was passiert also, wenn wir uns jetzt sammeln? Wir werden mehr Swing-Trading-Möglichkeiten finden und unser Engagement wird zunehmen. Wir werden höchstwahrscheinlich zunächst unterdurchschnittlich abschneiden, während wir unser Engagement erhöhen. Aber wenn die Rallye anhält, werden wir neue Waren haben, die unser Engagement höher halten und unsere Beteiligung erhöhen. Die Lücke der Outperformance während des Bärenmarktes wird uns gut auf neue Höchststände vorbereiten, lange bevor der S&P 500 den im vergangenen Jahr verlorenen Boden wieder gut macht. Die kleineren Drawdowns können große Dividenden für das langfristige Wachstum eines Portfolios zahlen.

Weitere Details zu vergangenen Trades sind für Abonnenten und Testteilnehmer von SwingTrader zugänglich. Kostenlose Versuche stehen zur Verfügung. Folgen Sie Nielsen auf Twitter unter @IBD_JNielsen.

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