SVB-Aktionär reicht erste Klage gegen Bankvorstände wegen historischem Zusammenbruch ein

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Ein Aktionär der Silicon Valley Bank reichte ein Klage Montag gegen das Finanzunternehmen, nur wenige Tage nachdem es im größten zusammengebrochen war Bankpleite seit 2008, was die erste von wahrscheinlich einer Reihe von Klagen gegen die Bank und ihre Top-Führungskräfte wegen ihrer Rolle bei ihrem Zusammenbruch darstellt.

Key Facts

Die Klage wurde von einem Aktionär namens Chandra Vanipenta eingereicht, strebt jedoch den Status einer Sammelklage für Aktionäre an und nennt die Bank selbst, CEO Greg Becker und CFO Daniel Beck als Beklagte.

Der Kläger argumentiert, die Führungskräfte hätten es versäumt, offenzulegen, wie sich steigende Zinssätze auf das Geschäft der Bank auswirken würden, und behaupteten, sie sei in einer „besonders anfälligen“ Position für einen Bank Run, nachdem sie ständig Berichte herausgegeben habe, wonach die Zinserhöhungen der Federal Reserve im letzten Jahr kein Grund dafür gewesen seien Anliegen.

Dies bedeutete, dass es den Führungskräften und dem Unternehmen gelang, den Aktienkurs „künstlich“ aufzublähen, behauptet die Klage.

Die Federal Deposit Insurance Corporation entließ Becker und Beck, nachdem die Bank zusammengebrochen war.

Die Klage identifiziert Aktionäre, die zu irgendeinem Zeitpunkt zwischen dem 16. Juni 2021 und Freitag SVB-Aktien erworben haben, als berechtigte Klassenmitglieder, da das Datum 2021 der erste öffentliche Hinweis des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, war, dass die Fed plant, die Zinssätze anzuheben, um die Inflation abzukühlen .

SVB reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme von Forbes.

Entscheidendes Zitat

„Hätten der Kläger und die anderen Mitglieder der Sammelklägergruppe gewusst, dass der Marktpreis der Wertpapiere des Unternehmens durch die irreführenden Aussagen des Unternehmens und der einzelnen Beklagten künstlich und fälschlicherweise in die Höhe getrieben wurde … hätten sie die Wertpapiere des Unternehmens nicht zu den künstlich überhöhten Preisen gekauft dass sie es getan haben, oder überhaupt“, sagt der Anzug.

Was wir nicht wissen

Die genaue Anzahl der potenziellen Gruppenmitglieder ist unklar, wie in der Klage festgestellt wird: „Die Mitglieder der Gruppe sind so zahlreich, dass ein Zusammenschluss aller Mitglieder nicht praktikabel ist.“

Key Hintergrund

Die Aktien von SVB brachen am Donnerstag um mehr als 60 % ein, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es Wertpapiere im Wert von 21 Mrd. Risikokapitalfonds drängten die SVB-Kunden daraufhin, Geld von der Bank abzuziehen, was das Unternehmen, das auf die Finanzierung von Startups als Geschäftsmodell setzte, weiter belastete. Der plötzliche Zusammenbruch wurde mit dem Vorstoß der Fed in Verbindung gebracht, die Inflation durch Zinserhöhungen einzudämmen: Kunden legten in den letzten Jahren Hunderte von Milliarden Dollar bei der Bank an, die die SVB dann in hypothekenbesicherte Wertpapiere und US-Staatsanleihen investierte, die an Wert verloren die Zinsen stiegen. Höhere Zinssätze führten auch dazu, dass mehr Tech-Kunden von SVB Geld abzogen, da die Startfinanzierung knapp wurde. Die Bundesregierung nahm Kontrolle über die Bank Freitag, und das Finanzministerium hat gesagt, SVB-Kunden sollten Zugang haben zu ihren vollen Kassen am Montag – jenseits der typischen 250,000-Dollar-Schwelle, die die FDIC schützt –, obwohl die Aktionäre nicht in der Lage sein werden, ihre SVB-Aktien zurückzuerhalten.

Tangente

Das Scheitern der SVB verursachte Aktiencrashs bei ähnlichen Regionalbanken, weil sie befürchteten, dass sie ein ähnliches Schicksal erleiden könnten. Kryptowährungsorientiert Signaturbank fehlgeschlagen am Sonntag, nachdem die Kunden am Freitag massenhaft Geld abgehoben hatten. Die in New York ansässige Regionalbank war seit 23 Jahren im Geschäft. Und der Aktienkurs der First Republic Bank ist am Montag um mehr als 50 % eingebrochen.

Weiterführende Literatur

Was Sie über den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank wissen sollten – die größte Bankpleite seit 2008 (Forbes)

SVB von der kalifornischen Aufsichtsbehörde geschlossen, nachdem die Bankaktien inmitten von Turbulenzen abgestürzt sind (Forbes)

FDIC wird alle Bankeinlagen im Silicon Valley nach dem plötzlichen Zusammenbruch schützen, sagt das Finanzministerium (Forbes)

Was ist mit der Signaturbank passiert? Die jüngste Bankenpleite ist die drittgrößte in der Geschichte (Forbes)