Die Angst vor einer finanziellen Ansteckung durch die SVB wird global

Wichtige Neuigkeiten

Asiatische Aktien dämpften den gestrigen Enthusiasmus, der von Chinas positiver Politik nach dem Nationalen Volkskongress angetrieben wurde, als der Zusammenbruch der SVB die Stimmung der asiatischen Anleger aufgrund der Angst vor einer Ansteckung der Finanzmärkte erschütterte.

Ich kann mich an keinen Tag mit so schlechten Aufstiegs-/Rückgangsverhältnissen erinnern, an denen der japanische Topix nur 66 Aufsteiger gegenüber 2,082 Verlierern verzeichnete, Hang Seng Composite mit 73 Aufsteigern gegenüber 439 Verlierern abschloss, Kospi aus Südkorea 37 Aufsteiger gegenüber 769 Verlierern und Thailand 295 Fortgeschrittene gegenüber 1,664 Ablehnern. Hongkong war weit mehr davon abgekommen als Festlandchina, da ausländische Investoren ihre üblichen Ausraster zeigten, während Anleger auf dem Festland weit weniger besorgt waren. Der Asia Dollar Index und der chinesische Renminbi CNY fielen um -0.29 % und -0.42 %.

Dass die USA und Großbritannien Atom-U-Boote für 245 Milliarden US-Dollar an Australien verkauften, schien trotz der Realität der regionalen nuklearen Proliferation kein Faktor zu sein. An der diplomatischen Front gab es positive Ergebnisse, da erwartet wird, dass Präsident Biden mit Präsident Xi spricht. Der Sprecher des chinesischen Außenministeriums, Wang Wenbin, erklärte: „China und die USA sollten die notwendige Kommunikation aufrechterhalten“ und China die Visa wieder einführen, die vor Covid ausgestellt wurden, wodurch eine Hürde für Ausländer beseitigt wird, China zu besuchen. Damit China wirklich wieder öffnen kann, müssen westliche Fluggesellschaften Flüge von/nach China wiederherstellen, die nicht stattgefunden haben, was Reisen von Europa und der Ostküste der USA schwierig macht.

Mehrere Wirtschaftsdaten aus China werden im Laufe des Tages veröffentlicht. Keiner der positiven Faktoren spielte an einem risikoarmen Tag eine Rolle, da alle Sektoren in Hongkong negativ waren, da die am stärksten gehandelten Hongkonger Tencent -0.93 %, Alibaba HK -3.9 %, AIA -4.38 %, Meituan -2.79 % und HSBC -4.71 % waren. Festlandinvestoren kauften heute den Dip mit einem Nettokauf von 623 Millionen US-Dollar, wobei Tencent einen starken Nettokauf erzielte. Semis war ein seltener Lichtblick, da das STAR Board des Festlandes um +1.45 % zulegte, da China sich aufgrund westlicher Beschränkungen einheimischen Herstellern zuwenden wird. Shanghai und Shenzhen verloren -0.72 % und -0.98 %, da ausländische Investoren einen kleinen Nettokauf von +109 Millionen USD über Northbound Stock Connect tätigten. Autos waren sowohl in Hongkong als auch in China schwach, da Geely Auto (175 HK) -3.99 % Rabatte ankündigte, die denen von Konkurrenten ähnelten.

Ich bin gestern über einen interessanten Datenpunkt auf meinem Bloomberg-Terminal gestolpert. Hier ist die Wahrscheinlichkeit einer Rezession nach Ländern: USA 60 %, Großbritannien 75 %, Deutschland 60 %, Frankreich 70 %, China 15 % und Japan 20 %. Denken Sie daran, dass 60 % des MSCI All Country World Index US-Aktien sind, während China am 3.5 2 % ausmacht. Denken Sie, dass die Anleger richtig zugeteilt sind? Ich auch nicht.

Hang Seng und Hang Seng Tech fielen um -2.27 % und -2.59 % auf ein Volumen von -9.84 % gegenüber gestern, was 105 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 73 Aktien stiegen, während 439 Aktien fielen. Der Short-Umsatz von Hauptplatinen ging gegenüber gestern um -15.6 % zurück, was 97 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da 16 % des Umsatzes Short-Umsätze waren. Sowohl Wachstums- als auch Value-Faktoren waren schlecht, da Small Caps Large Caps „outperformten“. Alle Sektoren waren im Minus, wobei das Gesundheitswesen um -0.06 % zurückging, während der Technologiesektor mit -3.26 % schloss, die zyklischen Konsumgüter um -3.19 % fielen und die Versorgungsunternehmen mit -2.83 % niedriger schlossen. Semis war der einzige positive Teilsektor, da Versicherungen, technische Hardware/Ausrüstung und Lebensmittel/Grundnahrungsmittel am schlechtesten abschnitten. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren gering, da Investoren aus dem Festland Hongkong-Aktien im Wert von 623 Millionen US-Dollar kauften, wobei Tencent ein starker Kauf und Meituan ein kleiner Nettoverkauf war.

Shanghai, Shenzhen und STAR Board waren gemischt -0.72 %, -0.98 % bzw. +1.45 % bei einem Volumen von +10.98 % von gestern, was 104 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 874 Aktien stiegen, während 3,864 Aktien fielen. Wachstum übertraf Wert, da Small Caps Large Caps „outperformten“. Die Top-Sektoren waren Versorger, die um +0.71 % zulegten, Technologie mit einem Plus von +0.27 % und Grundnahrungsmittel mit einem Plus von +0.05 %, während Energie um -1.98 % fiel, Industriewerte um -1.12 % niedriger schlossen und Finanzwerte um -0.86 % zurückgingen. Die führenden Teilsektoren waren Landwirtschaft, Halbzeuge und Telekommunikation, während die Schifffahrtsindustrie, Energieerzeugungsausrüstung und Versicherungen am schlechtesten abschnitten. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren moderat, da ausländische Investoren Festlandaktien im Wert von 109 Millionen US-Dollar kauften. Der CNY fiel gegenüber dem US-Dollar um -0.5 % und schloss bei 6.88, Staatsanleihen erholten sich, während Shanghai-Kupfer um -1.01 % fiel und Stahl um +0.48 % zulegte.

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Aufführung gestern Abend

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY pro USD 6.88 gegenüber 6.85 gestern
• CNY pro EUR 7.37 gegenüber 7.34 gestern
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.86% gegenüber 2.87% gestern
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 3.06% gegenüber 3.06% gestern
• Kupferpreis -1.01% über Nacht
• Stahlpreis +0.48 % über Nacht