CEO von SVB Financial fordert die Kunden der Silicon Valley Bank auf, „ruhig zu bleiben“, während die Aktien sinken

(Bloomberg) – Peter Thiels Founders Fund und eine Handvoll anderer Risikokapitalfirmen rieten ihren Portfoliounternehmen am Donnerstag, Geld von der Silicon Valley Bank abzuziehen, als Reaktion auf die Panik über die finanzielle Situation der Bank in Tech-Startup-Kreisen.

Meistgelesen von Bloomberg

Founders Fund, eine prominente VC-Firma, die vom Milliardär Thiel mitbegründet wurde, hat seine Unternehmen gebeten, ihre Gelder zu verschieben, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person, die darum bat, nicht identifiziert zu werden, um private Informationen zu diskutieren.

Greg Becker, Chief Executive Officer der SVB Financial Group, hielt am Donnerstag eine Telefonkonferenz ab, in der er den Kunden der SVB-eigenen Silicon Valley Bank riet, angesichts der Besorgnis über die Finanzlage der Bank „ruhig zu bleiben“, so eine andere mit der Angelegenheit vertraute Person.

Ein Vertreter des Founders Fund lehnte eine Stellungnahme ab. Ein Vertreter der Silicon Valley Bank antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Becker führte das etwa 10-minütige Telefonat mit Investoren gegen 11:30 Uhr Ortszeit San Francisco durch. Er bat die Kunden der Bank, einschließlich Risikokapitalinvestoren, die Bank so zu unterstützen, wie sie ihre Kunden in den letzten 40 Jahren unterstützt habe, so die Person.

Die Sorgen um den Kreditgeber schossen am Donnerstag durch das Silicon Valley. Es herrscht „eine Menge Panik“, sagte Jenny Fielding, Managing Partner bei The Fund, der in Unternehmen in der Frühphase investiert. Fielding sagte, sie beobachte die Situation mit der Bank genau und habe ihre Portfoliounternehmen noch nicht über das weitere Vorgehen beraten.

Garry Tan, der Präsident und CEO von Y Combinator, warnte sein Netzwerk von Startups, dass das Solvenzrisiko real sei, und implizierte, dass sie erwägen sollten, ihr Engagement gegenüber dem Kreditgeber zu begrenzen. „Wir haben keine genauen Kenntnisse darüber, was bei SVB vor sich geht“, schrieb Tan in einem von Bloomberg News eingesehenen Beitrag. „Aber wann immer Sie Probleme mit der Zahlungsfähigkeit einer Bank hören und es als glaubwürdig erachtet werden kann, sollten Sie es ernst nehmen und die Interessen Ihres Startups priorisieren, indem Sie sich dort nicht mehr als 250 US-Dollar aussetzen.“ Er fügte hinzu: „Ihr Startup stirbt, wenn Ihnen aus irgendeinem Grund das Geld ausgeht.“

Die Geschichte geht weiter

Die Venture-Firma Tribe Capital hat ihren Portfoliounternehmen außerdem geraten, einige, wenn nicht alle ihrer Guthaben von der SVB abzuziehen. „Es ist wichtig zu verstehen, dass alle Banken Leverage haben und Einlagen verwenden, sodass fast per Definition jede Bank mit einem Geschäftsmodell tot ist, wenn alle umziehen“, sagte Tribe-Mitbegründer Arjun Sethi in einer von Bloomberg geprüften Mitteilung gegenüber Portfoliounternehmen. „Da das Risiko nicht Null ist und die Kosten gering sind, ist es besser, Ihr Risiko zu diversifizieren, wenn nicht sogar alles“, fügte er hinzu.

Eine andere Firma, Activant Capital, schickte E-Mails und Texte an die CEOs ihrer Portfoliounternehmen und ermutigte sie, ihre SVB-Guthaben auf andere Kreditgeber zu übertragen, und hilft einigen, Kapital zur First Republic Bank zu transferieren, sagte CEO Steve Sarracino.

Die Angst breitete sich aus, nachdem die in Santa Clara, Kalifornien, ansässige SVB am Mittwoch bekannt gab, dass sie nach einem erheblichen Verlust in ihrem Portfolio, das US-Treasuries und hypothekenbesicherte Wertpapiere umfasste, einen Aktienverkauf im Wert von 2.25 Mrd.

In einer E-Mail, die am Donnerstagmorgen von Mark Lau, dem Leiter der Venture-Praxis der Silicon Valley Bank, unterzeichnet wurde, sagte SVB, dass sie laut Inhalt von vielen ihrer Kunden im Laufe von 24 Stunden Fragen zu der 8-K-Anmeldung des Unternehmens am Mittwoch gehört hatten die E-Mail über die von Bloomberg überprüfte Telefonkonferenz.

Die SVB-Aktien fielen am Donnerstag zum Handelsschluss um bis zu 60 % und erreichten den niedrigsten Stand seit September 2016. Beckers Anruf wurde zuvor von The Information gemeldet. Im späten Handel stürzte die Aktie weiter ab.

Lesen Sie mehr: SVB fällt am stärksten seit Beginn der Aufzeichnungen, da Startup-Kunden mit Liquiditätsengpässen konfrontiert sind

Einige VCs sagten, sie stünden der Bank zur Seite. Investor Keval Desai, Gründer von Shakti, sagte, er habe seinen Portfoliounternehmen nicht nur nicht gesagt, dass sie Geld abheben sollen, sondern er habe heute einen Kaufauftrag für die Aktien der Bank mit einem Limit von 101 US-Dollar erteilt.

„Ich bin nicht Warren Buffett“, sagte Desai und warnte davor, dass er keine Anlageberatung erteile. „Aber ich denke, das ist eine Kaufgelegenheit.“

Ein prominenter Investor, Mark Suster, warnte Unternehmen davor, auf Nachrichten über die Bank überzureagieren. „Ich glaube ihrem CEO, wenn er sagt, dass sie solvent sind“, schrieb Suster, „und nicht gegen irgendwelche Bankkennzahlen verstößt.“

Dan Scheinman, ein Investor, der Unternehmen wie Zoom Video Communications Inc. unterstützt hat, sagte, er habe am Donnerstag Anrufe von zwei Unternehmen in der Frühphase seines Portfolios entgegengenommen und sich gefragt, ob sie ihre Konten bei der Bank schließen sollten. Er riet ihnen, weitere Informationen einzuholen, bevor sie irgendwelche Schritte unternahmen.

„Was wissen wir über Banken, zu denen Sie wechseln würden? Sind sie in einem besseren oder schlechteren Zustand?“ er sagte, er riet. „Es ist schmerzhaft, zu wechseln, aber es ist noch schmerzhafter, wenn die Bank zusammenbricht.“

Ein E-Mail-Thread mit mehr als 1,000 Gründern von Andreessen Horowitz war am Donnerstag voller Neuigkeiten, und viele ermutigten sich gegenseitig, Bargeld von der Bank abzuheben. An einer Stelle des Threads mischte sich General Partner David George ein. „Hallo zusammen“, schrieb er in einem von Bloomberg überprüften Beitrag. „Wir wissen, dass Sie Fragen zum Umgang mit der SVB-Situation haben. Wir empfehlen Ihnen, zum Telefon zu greifen und Ihren Hausarzt anzurufen. Danke, DG.“

Ein ähnlicher Faden kursiere unter Finanzvorständen großer Startups, sagte ein Partner einer großen Venture-Firma.

In den Threads machten sich viele Startup-Gründer und Führungskräfte Sorgen, wie sich ein Zusammenbruch von SVB auf die Infrastruktur des Silicon Valley auswirken würde. Die Bank könnte versuchen, ihre Anteile an Portfoliounternehmen zu liquidieren, was die bereits schwachen Bewertungen vieler Startups weiter nach unten treiben würde. Diese niedrigeren Bewertungen wiederum würden die Bilanzen anderer Banken, Hedgefonds und Crossover-Fonds, die dieselben Vermögenswerte halten, weiter schwächen.

–Mit Unterstützung von Priya Anand und Lizette Chapman.

(Aktualisierungen ab dem ersten Absatz.)

Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP