„Dies ist nicht nur ein ungerechtfertigter Angriff auf ein bestimmtes Unternehmen, sondern ein kalkulierter Angriff auf Indien, die Unabhängigkeit, Integrität und Qualität indischer Institutionen sowie die Wachstumsgeschichte und den Ehrgeiz Indiens“, sagte die Adani Group in einem 413-seitigen Bericht. am 29. Januar.
Adani Group sammelt 2.5 Mrd. USD an Angebot… Ein weiteres Problem für die Gruppe war, dass diese Konfrontation mit Hindenburg stattfand, als sie versuchte, die breite Öffentlichkeit und ausländische Investoren für ein 2.5-Milliarden-Dollar-Folgeangebot von Adani Enterprises, dem Flaggschiff des Adani-Imperiums, zu gewinnen.
Dieser Aktienverkauf war am 31. Januar, dem letzten Tag des Verkaufs, vollständig gezeichnet. Letzte Woche waren nur rund 30 % der Aktien gezeichnet worden, was Zweifel am Erfolg der Transaktion aufkommen ließ. Die endgültigen Daten zeigen jedoch, dass der Aktienverkauf vollständig gezeichnet wurde.
Der Ansturm von Aktienkäufen in letzter Minute kam von ausländischen institutionellen und Unternehmensanlegern. Einer der bemerkenswerten Investoren ist die Abu Dhabi Conglomerate International Holding, die angegeben hat, dass sie 400 Millionen US-Dollar oder 16 % des Angebots investieren wird. IHC investierte letztes Jahr 2 Milliarden Dollar in das Konglomerat Adani.
Die Beteiligung von Privatanlegern und Mitarbeitern des Unternehmens an dem Angebot war relativ gering und machte nur etwa 10 % der gekauften Aktien aus.
Dennoch ist die vollständige Zeichnung des Aktienverkaufs in einem entscheidenden Moment ein Sieg für Adani. Es ist ein Vertrauensbeweis ausländischer Investoren und wird es ihm ermöglichen, die Schulden seines Imperiums zu reduzieren.
…Aber Zweifel und Fragen bleiben Aber es wird die Zweifel und Fragen nicht beseitigen, die Hindenburg in Bezug auf die Führung eines der größten Konglomerate Asiens aufgeworfen hat.
Der Angriff des Leerverkäufers birgt auch das Risiko, die internationalen Expansionspläne der Adani Group zu verzögern, da er eine größere Sorgfaltspflicht seitens ausländischer Partner nach sich ziehen wird.
Der Angriff beschädigte auch den Ruf und das Image von Gautam Adani, der dieses Jahr als Gelegenheit sah, sein Profil auf der internationalen Bühne zu schärfen.
Einige Schäden sind bereits erkennbar. Die Aktien der Unternehmen, aus denen die Adani-Gruppe besteht, wurden während der drei Handelssitzungen nach der Veröffentlichung des Berichts von Hindenburg massiv abverkauft. Der Konglomerat verlor 69 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung , laut Bloomberg News.
Auch Adanis Privatvermögen litt darunter. Der Tycoon, der das Jahr als Vierter im Jahr begann Bloomberg Milliardäre Index , wurde jetzt aus den Top 10 verdrängt. Er ist derzeit 11. mit einem geschätzten Vermögen von 84.4 Milliarden US-Dollar am 30. Januar, gegenüber 119 Milliarden US-Dollar am 24. Januar.
Sein Nettovermögen ist somit in sechs Tagen um 34.6 Milliarden Dollar geschrumpft.
Die Adani Group ist eines der wertvollsten Unternehmen in Indien. Das Unternehmen besitzt Minen, Häfen und Kraftwerke. Es besitzt ein Dutzend Handelshäfen und ist in den Bereichen Kohle, Strom und erneuerbare Energien präsent. Es hat sich auch in Flughäfen, Rechenzentren und Verteidigung diversifiziert.
Das Unternehmen ist kürzlich durch den Kauf von Vermögenswerten des Zementherstellers Holcim in Indien auch in den Zementsektor eingetreten und beabsichtigt außerdem, eine Aluminiumfabrik zu errichten.
Adani hat die Gruppe durch den Erwerb von verschuldeten Unternehmen vergrößert.
Im vergangenen August warnte die CreditSights-Tochter von Fitch Ratings, dass der Adani-Konglomerat „stark überschuldet“ sei und „im schlimmsten Fall“ in eine Schuldenfalle geraten könnte.
Aber zwei Wochen später sagte die Rating-Firma, sie habe entdeckt, dass sie in zwei Unternehmen der Adani-Gruppe „Rechenfehler“ gemacht habe. Sie korrigierte ihren Bericht und entfernte die Worte „deeply overleveraged“.
„Die Ansichten von CreditSights haben sich gegenüber dem ursprünglichen Bericht nicht geändert, und wir behaupten immer noch, dass die Hebelwirkung der Gruppe erhöht ist“, schloss CreditSights.