(Bloomberg) – Stripe Inc., eines der wertvollsten Start-ups der Welt, teilte Investoren mit, dass es plant, das Geld, das es in seiner letzten Fundraising-Runde erhält, zur Deckung einer Steuerrechnung in Höhe von rund 3.5 Milliarden US-Dollar zu verwenden.
Meistgelesen von Bloomberg
Unter Verwendung einer beispielhaften Bewertung von 55 Milliarden US-Dollar sagte der Zahlungsriese, er wolle etwa 2.3 Milliarden US-Dollar zur Deckung von Steuereinbehalten im ersten Quartal aufbringen, so ein Investorendokument, das Bloomberg News vorliegt. Es ist geplant, später in diesem und im nächsten Jahr weitere 500 Millionen US-Dollar bzw. 700 Millionen US-Dollar an Steuern einzubehalten.
Laut der Präsentation, die wohlhabenden Kunden der Goldman Sachs Group Inc. ausgehändigt wurde, erwartet das Unternehmen außerdem, 600 Millionen US-Dollar der Mittelbeschaffung zur Deckung von Steuerkosten zu verwenden, die mit der Ausübung einiger Mitarbeiteroptionen verbunden sind.
Eine Sprecherin von Stripe, das einen doppelten Hauptsitz in San Francisco und Dublin hat, lehnte eine Stellungnahme ab. Vertreter von Goldman reagierten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Das Dokument zeigt, wie viel Stripe in den kommenden Wochen von Investoren aufbringen möchte, während es mit einer im Januar begonnenen Spendenaktion fortfährt, als es Investmentbanker bei Goldman Sachs und JPMorgan Chase & Co. anstellte, um Optionen zur Beschaffung von Bargeld zu prüfen oder an die Öffentlichkeit gehen. In jüngsten Gesprächen mit Investoren hat das Unternehmen eine Bewertung von 50 Milliarden US-Dollar besprochen, verglichen mit der Bewertung von 95 Milliarden US-Dollar, die es bei der letzten Beschaffung von Bargeld von externen Investoren erhalten hatte.
Während der gesamten Mittelbeschaffung hat Stripe gegenüber den Investoren darauf bestanden, dass das Geld nicht benötigt wird, um den normalen Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Im Mittelpunkt von Stripes Streben nach Bargeld stehen vielmehr die sogenannten Double-Trigger Restricted Stock Units des Unternehmens. Jahrelang verteilte das Unternehmen die Einheiten, um Talente anzuziehen und zu halten.
Normalerweise müssen Mitarbeiter, die solche Aktien erhalten, zwei Hürden nehmen, bevor sie sie auszahlen können: Erstens müssen die Aktien unverfallbar werden. Zweitens muss das Unternehmen ein Liquiditätsereignis wie einen Börsengang haben, damit es seine Aktien verkaufen kann. In jedem Fall ist der Arbeitnehmer mit einer höheren persönlichen Steuerlast konfrontiert, die er mit dem Erlös aus dem Verkauf seiner Anteile decken kann.
Aber die Aktienmärkte sind seit Monaten weitgehend geschlossen, was es Stripe erschwert, sein öffentliches Debüt zu geben. Jetzt steht das Unternehmen vor einem drohenden Problem. Viele der Aktien der ersten Mitarbeiter von Stripe könnten bald verfallen, es sei denn, der Vorstand verzichtet auf diesen zweiten Auslöser. Dadurch würden die Mitarbeiter jedoch plötzlich mit einer höheren persönlichen Steuerlast konfrontiert, ohne die Möglichkeit zu haben, Aktien zu verkaufen, um dafür zu bezahlen.
Das Dokument zeigt, dass Stripe mit seiner letzten Fundraising-Runde zwei Ziele verfolgt: genug Geld zu sammeln, um die drohende Steuerrechnung zu decken, mit der frühe Mitarbeiter bald konfrontiert sein werden, und dann ein Übernahmeangebot zu organisieren, damit diese Mitarbeiter zumindest einen Teil ihrer Anteile verkaufen können.
Einige Elemente der Pläne von Stripe, Steuerverpflichtungen durch seine Spendenbemühungen zu decken, wurden zuvor von The Information gemeldet.
Wettbewerbe gewinnen
In der Präsentation sagte Stripe, es habe im vergangenen Jahr einen Umsatz von 14.3 Milliarden US-Dollar erzielt, da es ein Zahlungsvolumen von 816 Milliarden US-Dollar verarbeitet habe. Die sogenannte Transaktionsmarge des Unternehmens vor Verlusten – ein Maß für den Nettoumsatz – stieg auf 3.17 Milliarden US-Dollar oder 0.38 % des Gesamtvolumens. Dem stehen laut Präsentation 17 Basispunkte für den Konkurrenten Adyen NV gegenüber.
„Säkulare Marktanteilstrends begünstigen Stripe und andere technologisch fortschrittliche Wettbewerber“, sagte Stripe in dem Dokument. „Zahlungswachstum ist kein Nullsummenspiel.“
Das Unternehmen sagte, dass es etwa 44 % der neuen Möglichkeiten gewinnt, um die es konkurriert, und nur 9 % der potenziellen Geschäfte gehen an einen Konkurrenten. Die verbleibenden 47 % „stellen Gelegenheiten dar, bei denen der Interessent den Prozess abgebrochen hat oder bei denen keine zuverlässigen Daten zum endgültigen Ergebnis verfügbar sind“, sagte Stripe.
Das Unternehmen kündigte auch neuere Bemühungen an, einschließlich seines Emissionsgeschäfts. Diese Einheit, die es Stripe ermöglicht, mit anderen Startups wie Marqeta Inc. zu konkurrieren, bietet Kunden die Möglichkeit, ein kommerzielles Kartenprogramm zu erstellen.
Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, bis 127 eine Transaktionsmarge von 2024 Millionen US-Dollar vor Verlusten zu verdienen, gegenüber 37 Millionen US-Dollar im Vorjahr, sagte Stripe in der Präsentation.
–Mit Unterstützung von Katie Roof.
(Aktualisierungen mit Einzelheiten darüber, was die 600-Millionen-Dollar-Spendenaktion im dritten Absatz abdecken wird.)
Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html