Aktien kämpfen nach „überwältigenden“ Daten aus China, die globale Rezessionsängste auslösen

Obersten Zeile

Der Aktienmarkt bewegte sich am Montag leicht nach unten, da enttäuschende Wirtschaftsdaten aus China zu wachsender Besorgnis über eine globale Rezession und einen Rückgang der Ölpreise führten; In der Zwischenzeit blicken die Anleger auf eine große Woche mit Einzelhandelsgewinnen voraus.

Key Facts

Die Aktien waren nach vier aufeinanderfolgenden Wochen mit Gewinnen gemischt: Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0.1 %, weniger als 100 Punkte, während der S&P 500 0.2 % und der technologielastige Nasdaq Composite 0.2 % verloren.

Die Märkte waren nach schwachen Wirtschaftsdaten aus China über Nacht rückläufig, wobei die Verbraucher- und Fabrikdaten des Landes deutlich unter den Erwartungen lagen, während die chinesische Zentralbank angesichts einer sich verlangsamenden Wirtschaft auch unerwartet die Zinssätze senkte.

Da Chinas Immobilieneinbruch und Covid-Lockdowns weiterhin das Wirtschaftswachstum belasten, machen sich die Anleger zunehmend Sorgen darüber, was dies für die Weltwirtschaft bedeuten könnte, was die Rezessionsängste wieder aufleben lässt.

Die Ölpreise brachen am Montag ein, als die Nachrichten aus China Bedenken hinsichtlich einer möglichen Nachfrageverlangsamung aufkommen ließen: Der Preis der US-Benchmark West Texas Intermediate fiel um über 5 % auf 87 $ pro Barrel, während die internationale Benchmark Brent Rohöl jetzt bei 93 $ pro Barrel gehandelt wird.

Die Daten aus China „verheißen nichts Gutes für die Ölnachfrage, insbesondere wenn sich das Land weiterhin so sehr für Null Covid einsetzt“, sagt Craig Erlam, Senior Market Analyst bei Oanda, der prognostiziert, „dass sich der Abwärtsdruck auf die Ölpreise verstärken könnte, wenn die Fälle weiter zunehmen .“

Die Stimmung der Anleger wurde ebenfalls beeinträchtigt, nachdem die Empire State Manufacturing Survey der New York Fed einen starken Rückgang der Produktionstätigkeit für August mit einem Wert von –31.3, dem niedrigsten Wert seit Mai 2020, zeigte.

Schlüsselhintergrund:

Aktien verzeichneten letzten Freitag ihre vierte positive Woche in Folge, wobei der S&P 500 seinen besten Lauf seit letztem Jahr verzeichnete. Der Referenzindex stieg letzte Woche um über 3.2 % aufgrund des Optimismus, dass sich die Inflation abkühlt und möglicherweise endlich ihren Höchststand erreicht hat, während der Dow und Nasdaq um 2.9 % bzw. 3.1 % stiegen. Die Märkte haben sich von ihrem Tiefpunkt am 16. Juni erholt: Der S&P 500 war damals im Jahresverlauf um rund 20 % im Minus, hat aber seitdem seine Verluste wieder eingedämmt, bisher nur um 11 % im Jahr 2022.

Entscheidendes Zitat:

Die Aktien fallen nach den „überwältigenden“ Wirtschaftsdaten aus China, sagt Adam Crisafulli, Gründer von Vital Knowledge, obwohl die „hässliche“ Umfrage der Empire Fed auch Anlass zur Sorge gibt, fügt er hinzu. Bei dem zweitgrößten monatlichen Rückgang des Index seit Beginn der Aufzeichnungen ist die New Yorker Fed-Umfrage sicherlich „netto negativ, da sie auf eine starke Abschwächung der Wachstumsdynamik, aber hartnäckige Inflationswerte hindeutet“.

Worauf Sie achten sollten:

Die Anleger blicken auf eine große Gewinnwoche, in der mehrere große Einzelhändler, darunter Home Depot, Lowe's und Walmart, alle Quartalsergebnisse melden werden. Die US-Einzelhandelsumsatzdaten für Juli sind ebenfalls am Mittwoch fällig.

Weiterführende Literatur:

Aktien fallen trotz neuer Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat (Forbes)

Tech-Aktien führen die Märkte wieder nach oben, aber Analysten sind sich uneinig darüber, ob sich die Erholung fortsetzen wird (Forbes)

Dow springt um 500 Punkte, nachdem die Verbraucherpreise im Juli leicht abgekühlt sind – hat die Inflation ihren Höhepunkt erreicht? (Forbes)

Einige Experten warnen vor einer „Bärenmarkt-Rallye“ – deshalb könnten Aktien neue Tiefststände erreichen (Forbes)