Die Aktien stiegen am Mittwoch, als die Anleger einen neuen Inflationsbericht im Auge hatten, der eine weitere jahrzehntelange Preissteigerungsrate in der sich erholenden Wirtschaft zeigte. Dies geschah jedoch einen Tag nach den Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell, in denen er bekräftigte, dass die Zentralbank bei Bedarf eingreifen werde, um steigende Preise einzudämmen.
Der Dezember-Verbraucherpreisindex (CPI) des Bureau of Labor Statistics zeigte, dass die Preise Ende 7.0 im Jahresvergleich um 2021 % gestiegen sind, was den schnellsten Anstieg seit 1982 darstellt. Dies entsprach den Konsensschätzungen, die auf Bloomberg-Daten basieren beschleunigte sich gegenüber dem bereits hohen Anstieg von 6.8 % im November. Im Monatsvergleich stiegen die Verbraucherpreise um 0.5 % oder etwas mehr als die erwarteten 0.4 % und markierten damit den achtzehnten Monat in Folge mit Preiserhöhungen.
Lässt man die Lebensmittel- und Energiepreise außer Acht, stieg die sogenannte Kernmessgröße der Verbraucherpreise im Dezember um 5.5 % im Vergleich zum Vorjahr und erreichte damit den schnellsten Anstieg seit 1991.
Die Marktbewegungen am Mittwoch erfolgten nach einer Erholungsrallye am Dienstag, wobei die Märkte zumindest vorübergehend Erleichterung durch die Zusicherungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell fanden, dass die Zentralbank bei Bedarf eingreifen werde, um steigende Preise zu dämpfen. In Powells Anhörung zur Neuernennung vor dem Bankenausschuss des Senats bekräftigte der Zentralbankchef, dass die Fed ihre politischen Instrumente nutzen werde, um die Inflation zu senken.
„Wenn wir sehen, dass die Inflation länger als erwartet auf einem hohen Niveau anhält und wir die Zinssätze im Laufe der Zeit stärker anheben müssen, dann werden wir das tun“, sagte Powell während der Anhörung.
Die Zentralbank hatte zuvor telegrafiert, dass sie in diesem Jahr drei Zinserhöhungen ins Auge gefasst habe, um die Leitzinsen von ihrem derzeitigen Niveau nahe Null anzuheben. Einige führende Wall-Street-Firmen haben jedoch vorausgesagt, dass die Fed angesichts der aktuellen Inflationslage die Zinsen viermal anheben wird.
Aber obwohl Powell das Ziel der Fed, die Inflation einzudämmen, bekräftigte und Zinserhöhungen als Instrument zur Erreichung dieses Ziels nutzte, verriet er kaum mehr über den Plan der Fed, mit der Reduzierung ihrer Bilanz von fast 9 Billionen US-Dollar zu beginnen. Das Sitzungsprotokoll der Fed vom Dezember letzte Woche deutete darauf hin, dass Zentralbankbeamte damit begannen, über eine Reduzierung der Fed-Bilanz zu diskutieren, nachdem sie fast zwei Jahre lang Vermögenswerte aufgekauft hatte, um die Märkte während der Pandemie zu stützen. Powell bekräftigte in seiner Anhörung zwar, dass er damit rechne, dass der Prozess der Bilanzabstimmung noch in diesem Jahr beginnen werde.
„Ich denke, der größte Kommentar, den die meisten Anleger, mit denen wir auf der ganzen Welt sprechen, im Kopf haben, wäre ein ‚politischer Fehler‘, dass die Fed zu aggressiv sein könnte“, sagte Brian Belski, Chef-Investmentstratege von BMO Capital Markets, am Dienstag gegenüber Yahoo Finance Live . "Herr. Powell hat sich heute grundsätzlich geäußert und gesagt, dass dies ein Prozess sein wird … im Hinblick darauf, wie lange dies dauern wird, und ich denke, das ist es, was die Anleger beruhigt.“
Obwohl die Aussicht auf höhere Kreditkosten und strengere Finanzierungsbedingungen vor allem in den letzten Sitzungen für Volatilität bei US-Aktien und Technologiewerten gesorgt hat, kam es in der Sitzung am Dienstag zu einer Trendwende, wobei der technologielastige Nasdaq Composite eine deutliche Outperformance erzielte.
„Ich würde behaupten, dass es bei der Technologie nicht so sehr um ein etwas längeres Durationsengagement geht, weil das Wachstum weiter entfernt ist, sondern einfach um die Bewertung“, sagte Simeon Hyman, ProShares Global Investment Strategist, am Dienstag gegenüber Yahoo Finance Live. „Und in der Tat waren diese kopflastigen Technologieaktien mit der größten Marktkapitalisierung vielleicht bis zum Ende des letzten Jahres und Anfang 2022 etwas teuer. Aber schließen Sie gute Wachstumsgeschichten nicht völlig aus, denn das ist der größte Schutz dagegen.“ Inflation. Es ist das Wachstum von Gewinnen und Dividenden.“
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10:59 Uhr ET: Was Ökonomen über die höchste Inflation seit etwa 40 Jahren sagen
Die US-Aktien stiegen trotz des größten Inflationsanstiegs seit 1982, wie aus dem Verbraucherpreisindex von heute Morgen hervorgeht. Nach Ansicht einiger Experten könnte dies daran liegen, dass der Markt den Anstieg bereits eingepreist hatte, da Konsensökonomen bereits mit einer Beschleunigung der Inflation auf 7 % im Dezember gerechnet hatten. Darüber hinaus sind einige der Komponenten unterhalb des VPI-Leitindex im Vergleich zu den Vormonaten zurückgegangen.
Hier ist, was einige Ökonomen und Strategen zum neuesten CPI-Bericht zu sagen hatten, basierend auf E-Mails und Notizen, die an Yahoo Finance gesendet wurden:
„Obwohl die heutigen Inflationszahlen weitgehend unseren Erwartungen und denen der meisten Analysten entsprachen, hätten die Daten angesichts des deutlichen Rückgangs der Energiepreise, insbesondere von Benzin, besser ausfallen müssen. Die Kerninflation steigt jetzt von Monat zu Monat schneller als die Gesamtinflation. Der Inflationsdruck ist mittlerweile in der gesamten US-Wirtschaft weit verbreitet.“ – Matthew Sherwood, globaler Ökonom bei der Economist Intelligence Unit
„Anhaltend hohe Inflationsraten zusammen mit den jüngsten starken Arbeitsmarktdaten verstärken das restriktive Narrativ der Fed. Mit Blick auf die Zukunft dürfte Omicron im Januar und möglicherweise im Februar das Schicksal der Wirtschaft bestimmen. Aber aktuelle Hinweise darauf, wie sich die neue Variante auswirken wird, deuten darauf hin, dass die Fed weiterhin auf Kurs bleiben wird, ihre akkommodierende Geldpolitik zu reduzieren, höchstwahrscheinlich bereits im März dieses Jahres, indem sie zum ersten Mal seit Dezember 2018 die Zinsen anhebt.“ – Christian Scherrmann, US-Ökonom der DWS Group
"Der Anstieg im Dezember auf 7.0 % … ist wahrscheinlich nicht ganz der Höchstwert, der unserer Meinung nach im Januar und Februar bei etwa 7.2 % liegen wird, aber die Serie großer Anstiege ist vorbei und im März wird der Rückgang beginnen. Bis September erwarten wir 4 1/2 %.“ – Ian Shepherdson, Chefökonom bei Pantheon Macroeconomics
„Es ist unwahrscheinlich, dass das Land ein weiteres Inflationsjahr wie 2021 erleben wird, da die Preiserhöhungen durch Notfallkonjunkturmaßnahmen der Fed und übertriebene fiskalische Anreize gestützt wurden, die die Nachfrage nach im Laden gekauften Waren in unvorhergesehene Höhen trieben.“ Die Gefahr besteht darin, dass sich die Inflation in der Gesellschaft verfestigt hat, und die Warnzeichen sind eindeutig da: Die Preise für Dienstleistungen steigen im Einklang mit denen für Konsumgüter, selbst wenn der Dienstleistungssektor der Wirtschaft nicht wieder das Niveau vor der Pandemie erreicht.“ – Chris Rupkey, Chefökonom von FWDBONDS
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9:31 Uhr ET: Aktien öffnen höher
Hier wurden die Märkte am Mittwochmorgen gehandelt:
S & P 500 (^ GSPC): +25.02 (+ 0.53%) bis 4,738.09
Dow (^ DJI): +170.06 (+ 0.47%) bis 36,422.08
Nasdaq (^ IXIC): +130.07 (+ 0.83%) bis 15,283.58
Roh (CL = F.): + 0.93 USD (+ 1.15%) bis 82.15 USD pro Barrel
Gold (GC = F.): + 1.70 USD (+ 0.09%) bis 1,820.20 USD pro Unze
10-jährige Staatskasse (^ TNX): -2.6 bps, um 1.72% zu ergeben
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8:37 Uhr ET: Verbraucherpreise verzeichnen den größten Anstieg seit 1982
Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) verzeichnete Ende 40 den schnellsten Anstieg seit fast 2021 Jahren, was auf einen immer noch erhöhten Inflationsdruck hindeutet, da weiterhin Engpässe in der Lieferkette bestehen und die Nachfrage hoch bleibt.
Die Preise stiegen im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 7.0 % – das schnellste Tempo seit Juni 1982. Im Monatsvergleich betrug der Anstieg 0.5 % oder etwas mehr als die erwarteten 0.4 %, aber eine Verlangsamung gegenüber 0.8 % im November % gewinnen.
Nach Kategorie betrachtet trugen die Preise für Gebrauchtwagen, Lastkraftwagen und Unterkünfte am meisten zum Gesamtanstieg bei. Der Gebrauchtwagen- und Lkw-Index stieg den dritten Monat in Folge und beschleunigte sich im Dezember auf einen Anstieg von 3.5 % gegenüber dem Vormonat, verglichen mit einem Anstieg von 2.5 % im November. Auch dieser Index stieg im Vergleich zum Vorjahresmonat deutlich um 37.3 %. Die Preise für Unterkünfte stiegen um 0.4 %.
Die zentrale Kennzahl der Verbraucherpreisänderungen, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 5.5 %, was den schnellsten Anstieg seit 1991 darstellt. Dieser Anstieg beschleunigte sich von einem jährlichen Anstieg von 4.9 % im November.
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Mittwoch, 7:15 Uhr ET: Aktien-Futures legen vor dem CPI-Bericht zu
Hier ist, wo die Märkte vor der Eröffnungsglocke am Mittwoch gehandelt wurden:
S & P 500 (^ GSPC): +5.5 Punkte (+ 0.12%) auf 4,710.50
Dow (^ DJI): +41 Punkte (+ 0.11%) auf 36,169.00
Nasdaq (^ IXIC): +32.75 Punkte (+ 0.21%) auf 15,863.75
Roh (CL = F.): + 0.73 USD (+ 0.9%) bis 81.95 USD pro Barrel
Gold (GC = F.): - 1.80 USD (-0.10%) bis 1,816.70 USD pro Unze
10-jährige Staatskasse (^ TNX): -0.1 bps, um 1.745% zu ergeben
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6 Uhr ET Dienstag: Aktien-Futures öffnen etwas höher
Hier handelten die Märkte am Dienstagabend:
S & P 500 Futures (ES = F.): +0.5 Punkte (+0.01%), auf 4,705.50
Dow Futures (YM = F.): +2 Punkte (+0.01%), auf 36,130.00
Nasdaq-Futures (NQ = F.): +3.5 Punkte (+0.02 %) auf 15,834.50
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Emily McCormick ist Reporterin bei Yahoo Finance. Folgen Sie ihr auf Twitter
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-january-12-2022-232247890.html