Aktien taumeln von Rezession, Fed Rate Bets: Markets Wrap

(Bloomberg) – Die globalen Aktienmärkte kämpften am Mittwoch, nachdem Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, die Zinswetten ankurbelten, die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe trieben und die Befürchtungen wiederbelebten, dass die größte Volkswirtschaft der Welt einer Rezession nicht ausweichen kann.

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Europas Aktien-Benchmark Stoxx 600 eröffnete etwa 0.3 % schwächer, nachdem ein asiatischer Aktienindikator um mehr als 1 % gefallen war, wobei die Verluste hauptsächlich von Rohstoffaktien getragen wurden. US-Aktien-Futures handelten etwa unverändert, nachdem die zugrunde liegenden Indizes S&P 500 und Nasdaq ihre größten Verluste seit zwei Wochen verzeichneten. Als der Dollar den Gewinn von 1 % vom Vortag ausweitete, verloren die Ölpreise weiter an Boden, nachdem sie am Dienstag um 3.6 % gefallen waren.

Die Geldmärkte preisen jetzt einen Anstieg der US-Zinssätze auf über 5.6 % im Laufe dieses Jahres ein, nachdem Powell seine Bereitschaft signalisiert hatte, die Straffung der Geldpolitik zu beschleunigen, sollte die Inflation weiter heiß werden. Damit stiegen die zinssensiblen zweijährigen Treasury-Renditen erstmals seit 5 auf über 2007 % und die Prämie gegenüber den 10-jährigen Zinsen zum ersten Mal seit 1981 auf einen vollen Prozentpunkt, ein Niveau, das laut Strategen der Deutschen Bank eine Rezession signalisiert innerhalb von maximal acht Monaten.

„Wir wären tollkühn zu erwarten, dass wir keine 6 % der Fed-Zinsen erreichen können, und das hat eindeutig Auswirkungen auf die Vermögensmärkte auf der ganzen Welt“, sagte Rabobank-Strategin Jane Foley gegenüber Bloomberg Television. Wenn die Fed härter arbeiten muss, um die Inflation zu senken, „impliziert das sicherlich eine Rezession“, fügte sie hinzu.

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Als die Chancen auf eine Bewegung um 50 Basispunkte bei der Sitzung der Fed am 21. und 22. März wuchsen, fügten die Analysten von Goldman Sachs ihren Prognosen eine Anhebung der Fed im Juli hinzu. Die Zinsen werden auch anderswo höher bewertet, wobei die Wetten auf die Bank of England am Mittwoch um bis zu 5 % gestiegen sind, während die Europäische Zentralbank nun eine Straffung um weitere 150 Basispunkte festschreibt.

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Der Schmerz trifft die Schwellenländer, wobei MSCIs Emerging Equity Gauge bis zu 1.6 % verlor, während ein Rückgang des chinesischen Yuan dazu führte, dass die Zentralbank ihre Absicht signalisierte, die Währung zu stützen.

Foley von der Rabobank merkte an, dass der Anstieg des Dollars – er ist nahe an seinem Jahreshöchststand – auf die Schwellenländer durchsickern würde, die möglicherweise weitere Zinserhöhungen vornehmen müssten. „Das führt zu dem Eindruck, dass sich auch das globale Wachstum verlangsamen wird“, sagte sie

Powell spricht später am Tag erneut mit dem Kongress, obwohl das nächste Highlight die Arbeitsmarktdaten vom Freitag für Februar sein werden. Das Beschäftigungswachstum hat die Schätzungen für 10 Monate in Folge in der längsten Serie seit Jahrzehnten übertroffen, ein Trend, der, wenn er sich fortsetzt, den Druck auf die Fed erhöhen wird, die Zinssätze weiter zu erhöhen.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

• BIP der Eurozone, Mittwoch

• US-MBA-Hypothekenanträge, ADP-Beschäftigungswechsel, Handelsbilanz, JOLTS-Stellenangebote, Mittwoch

• Der halbjährliche geldpolitische Bericht des Fed-Vorsitzenden Powell an den Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses, Mittwoch

• Kanada-Zinsentscheidung, Mittwoch

• Rohölvorräte der EIA, Mittwoch

• China CPI, PPI, Donnerstag

• Stellenabbau bei den US-Herausforderern, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Änderung des Nettovermögens der Haushalte, Donnerstag

• Leitzinsentscheidung der Bank of Japan, Freitag

• US-Arbeitslosenzahlen außerhalb der Landwirtschaft, Arbeitslosenquote, monatliche Haushaltsaufstellung, Freitag

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die S&P 500-Futures waren um 3:22 Uhr New Yorker Zeit kaum verändert

• Nasdaq 100-Futures waren wenig verändert

• Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average veränderten sich kaum

• Der Stoxx Europe 600 fiel um 0.2 %

• Der MSCI World Index fiel um 0.3 %

• Die S&P 500-Futures wurden kaum verändert

• Nasdaq 100-Futures waren wenig verändert

• Der MSCI Asia Pacific Index verlor 1.1%

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 1.4%

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert

• Der Euro wurde bei 1.0544 US-Dollar kaum verändert

• Das britische Pfund blieb mit 1.1827 US-Dollar kaum verändert

• Der japanische Yen fiel um 0.2 % auf 137.49 pro Dollar

• Der Offshore-Yuan stieg um 0.2 % auf 6.9803 pro Dollar

Kryptowährungen

• Bitcoin fiel um 0.3 % auf 21,981.15 $

• Ether war bei 1,551.72 $ kaum verändert

Bande

• Die Rendite 10-jähriger Treasuries stieg um zwei Basispunkte auf 3.98%

• Deutschlands 10-jährige Rendite blieb mit 2.70 % kaum verändert

• Die britische 10-Jahres-Rendite stieg um zwei Basispunkte auf 3.84 %

Rohstoffe

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

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