Am Freitag verzeichneten die Aktien an der Wall Street weitere Gewinne, da der Standard & Poor's 500 seinen besten Tag seit zwei Jahren und erst die zweite Gewinnwoche in den letzten 12 Jahren hatte, was für etwas Erleichterung vom brutalen Ausverkauf des Marktes in diesem Jahr sorgte.
Der Referenzindex stieg um 3.1 %, wobei Technologieunternehmen und Banken die allgemeine Rallye anführten. Der S&P 500 verzeichnete in dieser Woche einen Zuwachs von 6.4 % und glich damit den gewaltigen Verlust aus, den er eine Woche zuvor erlitten hatte, liegt aber immer noch nahe daran 20 % unter seinem Rekord Anfang dieses Jahres eingestellt.
Der industrielle Durchschnitt des Dow Jones stieg um 2.7 %, und der technologielastige Nasdaq-Composite-Index schloss 3.3 % höher. Beide Indizes verzeichneten zudem einen Wochengewinn, der ihre Verluste der letzten Woche mehr als wettmachte.
Die Aktien erholten sich diese Woche, da der Druck durch steigende Staatsanleiherenditen etwas nachließ und die Anleger spekulierten die Federal Reserve muss vielleicht nicht so aggressiv sein Zinserhöhungen wie früher angenommen, da es um die Kontrolle der Inflation kämpft.
Die Gewinne sind eine Erleichterung für den Absturz der Wall Street während des größten Teils des Jahres, der dadurch verursacht wurde, dass die Fed und andere Zentralbanken aufgrund der enormen Unterstützung, die den Märkten durch die Pandemie zuteil wurde, den Rückwärtsgang eingelegt haben. In der Hoffnung, niedergeschlagen zu werden erschreckend hohe Inflationhaben die Zentralbanken die Zinssätze angehoben und andere Maßnahmen ergriffen, die die Preise für Investitionen belasten und die Wirtschaft so stark verlangsamen könnten, dass es zu einer Rezession kommt. Es wird sicher noch weitere solcher Schritte geben.
„Es war eine gute Woche“, sagte Randy Frederick, Geschäftsführer für Handel und Derivate bei Charles Schwab. "Es ist selten. Zumindest im Jahr 2022 hatten wir nur ein paar Wochen, in denen wir netto positiv ausfielen. Es sieht ziemlich ähnlich aus wie das, was wir Ende Mai gesehen haben, und das ist natürlich im Sande verlaufen.“
Der S&P 500 stieg um 116.01 Punkte auf 3,911.74. Der Dow kletterte um 823.32 Punkte auf 31,500.68. Der Nasdaq legte um 375.43 Punkte zu und schloss bei 11,607.62.
Auch die Aktien kleinerer Unternehmen erholten sich. Der Russell 2000 stieg um 54.06 Punkte oder 3.2 % auf 1,765.74.
Teile der US-Wirtschaft sind immer noch in Hochform, insbesondere der Arbeitsmarkt, doch in letzter Zeit sind einige entmutigende Signale zu erkennen. Ein Bericht vom Freitag bestätigte, dass die Stimmung unter den Verbrauchern auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen durch die University of Michigan gesunken ist, was insbesondere durch die hohe Inflation beeinträchtigt wurde. Ein weiterer Tiefpunkt in dieser Woche deutete darauf hin, dass der US-amerikanische Fertigungs- und Dienstleistungssektor nicht so stark ist, wie Ökonomen dachten.
Solche schwächeren Daten geben Anlass zur Sorge über die Stärke der Wirtschaft. Aber sie können auch gut für die Finanzmärkte sein, so paradox das auch erscheinen mag.
Sie könnten einen geringeren Aufwärtsdruck auf die Inflation bedeuten, was letztendlich bedeuten würde, dass die Federal Reserve die Zinsen nicht so aggressiv anheben muss. Und Zinssätze treiben den Handel mit Aktien, Kryptowährungen und anderen Anlagen voran.
„Wir haben sicherlich in vielen Bereichen eine Abkühlung gesehen. Die Benzinkäufe sind rückläufig, die Immobilienpreise scheinen sich auf breiter Front abzukühlen“, sagte Frederick. „Für mich spricht dies alles dafür, dass das, was die Fed jetzt tut, zumindest einige Auswirkungen zu haben scheint. Ob es ausreicht, um die Inflation zu senken, ich glaube, wir wissen es noch nicht.“
Ein Nugget im Verbraucherstimmungsbericht könnte für die Märkte von besonderer Bedeutung sein. Sie zeigte, dass sich die Inflationserwartungen der Verbraucher langfristig von 3.1 % zur Monatsmitte auf 3.3 % verringerten. Das ist für die Fed von entscheidender Bedeutung, da die Erwartung einer höheren Inflation in der Zukunft Kaufaktivitäten auslösen kann, die die Inflation in einem sich selbst erfüllenden Teufelskreis weiter anheizen.
Letzte Woche erhöhte die Fed ihren kurzfristigen Leitzins um den größten Betrag seit Jahrzehnten und sagte, dass eine weitere Erhöhung dieser Art möglich sei, wenngleich sie nicht üblich sei.
In der letzten Woche haben die Anleger ihre Erwartungen, wie stark die Fed die Zinsen Anfang nächsten Jahres anheben wird, leicht nach unten korrigiert.
Dies hat dazu beigetragen, dass die Renditen am Treasury-Markt zurückgingen. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die sich tendenziell mit den Erwartungen an die Maßnahmen der Fed entwickelt, fiel von über 3.06 % Mitte letzter Woche auf 3.40 % zurück.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen, die das Fundament des weltweiten Finanzsystems bilden, stieg am Freitag von 3.13 % am späten Donnerstag auf 3.07 %. Aber es hat sich auch abgeschwächt, nachdem es letzte Woche 3.48 % erreicht hatte.
Er begann das Jahr knapp über 1.50 %.
Ein separater Wirtschaftsbericht vom Freitag zeigte, dass die Verkäufe neuer Häuser im letzten Monat unerwartet beschleunigt wurden. Der Trend beim Immobilienmarkt war jedoch größtenteils geringer, da er an der Spitze der Zinserhöhungen der Fed steht.
Teurere Hypothekenzinsen schaden der Branche, und ein separater Bericht dieser Woche zeigte, dass sich die Verkäufe zuvor bewohnter Häuser im letzten Monat verlangsamten.
Steigende Hypothekenzinsen veranlassten LendingTree, den Online-Marktplatz, der Menschen bei der Suche nach Hypotheken und anderen Krediten hilft, am Freitag zu warnen, dass für das zweite Quartal schwächere Einnahmen als früher prognostiziert erwartet werden. Die Aktie fiel um 7.9 %.
Die überwiegende Mehrheit der Wall Street bewegte sich in die entgegengesetzte Richtung. Mehr als 95 % der Aktien im S&P 500 schlossen höher.
Reisebezogene Aktien gehörten am Freitag zu den größten Gewinnern. Der Kreuzfahrtanbieter Carnival stieg um 12.4 %, nachdem er für das letzte Quartal schwächere Ergebnisse als von Analysten erwartet gemeldet hatte, sagte aber auch, dass sich die Buchungstrends verbessern. Royal Caribbean stieg um 15.8 % und verzeichnete damit den größten Zuwachs im S&P 500. United Airlines stieg um 7.5 % und Wynn Resorts stieg um 12.1 %.
Die assoziierte Presseautorin Elaine Kurtenbach hat zu diesem Bericht beigetragen.
Diese Geschichte erschien ursprünglich in Los Angeles Times.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/stocks-rally-driving-wall-street-220137668.html