(Bloomberg) – Die Aktien fielen am Montag, als geopolitische Risiken im Zusammenhang mit der Ukraine die globalen Märkte erfassten.
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Der europäische Stoxx 600-Index fiel auf ein Dreiwochentief, da asiatische Indikatoren und US-Futures nachgaben. Alle europäischen Sektoren schrieben rote Zahlen, wobei der Reise- und Bankensektor zu den Schlusslichtern zählte und Aktien europäischer Unternehmen mit Engagement in Russland und Osteuropa unter Druck standen.
Der Ölpreis schwankte, während die Anleiherenditen in den USA und Europa sanken und der Dollar an Wert gewann.
Die Spannungen über Russlands militärische Aufrüstung in der Nähe der Ukraine gehen in eine möglicherweise entscheidende Woche, da die USA vor einer bevorstehenden Invasion warnen und Präsident Wladimir Putin Amerika vorwirft, seinen Forderungen nicht nachzukommen. Russland hat wiederholt bestritten, dass es Pläne für eine Invasion seines Nachbarn hat, und der diplomatische Vorstoß zur Lösung der Situation geht weiter. Bundeskanzler Olaf Scholz reist einen Tag vor seiner Abreise nach Moskau nach Kiew.
Die Unsicherheit ist ein weiterer Schlag für die Märkte, die ohnehin schon besorgt sind, was die Inflation und die Aussicht auf aggressive Zinserhöhungen der Federal Reserve zur Eindämmung dieser Inflation angeht. Eine Verschlechterung in der Ukraine könnte Bedenken hinsichtlich eines Preisdrucks schüren, wenn die Lieferungen von russischer Energie und ukrainischem Getreide unterbrochen werden.
„Die globale Marktstimmung wirkt heute Morgen ausgesprochen fragil, da sich die russische Roulette-Situation in der Ukraine weiter entwickelt“, schrieb Simon Ballard, Chefökonom der First Abu Dhabi Bank, in einer Mitteilung an die Anleger. „Kombiniert mit der bereits erhöhten Besorgnis über die erhöhte Inflation und dem Schreckgespenst einer aggressiven Straffung der Geldpolitik sind wir jetzt in der Defensive.“
Der Ölpreis hatte Mühe, an einer früheren Rally festzuhalten, die 100 Dollar pro Barrel in Sichtweite gebracht hatte. Die europäischen Erdgaspreise stiegen, da die Speicherkapazitäten zur Neige gingen und man befürchtete, dass die Versorgung aus Russland, der wichtigsten Quelle des Kontinents, unterbrochen werden könnte.
Russland ist ein bedeutender Rohstoffproduzent, darunter Metalle wie Aluminium und Nickel; Es macht etwa 40 % des Palladiums aus, das in Katalysatoren verwendet wird. Auf Russland und die Ukraine entfallen ebenfalls fast ein Drittel der Weizen- und Gersteexporte, und der Weizen legte am Montag weiter zu.
„Die Auswirkungen auf die Inflation werden über Öl und Gas hinausgehen“, sagte Wai Ho Leong, Stratege bei Modular Asset Management in Singapur. „Für den Rest der Welt ist es möglicherweise ein massiver Ernährungsschock.“
Bärenmarktrisiko
Unter den einzelnen Aktienbewegungen in Europa verzeichnete die Clariant AG den stärksten Einbruch seit 19 Jahren, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse aufgrund einer Buchhaltungsuntersuchung verschoben hatte. Die ungarische Wizz Air Holdings Plc führte zu einem Rückgang der Fluggesellschaften, da die Fluggesellschaften weitere Schritte unternahmen, um die Ukraine zu meiden.
Eine Frage für Anleger ist, ob die Aktien gegen Ende Januar die Tiefststände des Jahres erreicht haben oder ob die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine noch stärker in Mitleidenschaft gezogen werden.
Lori Calvasina, Leiterin der US-Aktienstrategie bei RBC Capital Markets LLC, sagte, die Januar-Tiefststände hätten gute Chancen, sich zu halten, während Michael Wilson, Chefstratege für US-Aktien bei Morgan Stanley, sagte, eine mögliche Invasion könnte die Volkswirtschaften in eine Rezession stürzen.
„Es gibt keinen vergangenen Konflikt, der eine gute Vorlage dafür liefern könnte, wie niedrig die Aktienkurse im Falle einer Invasion sein könnten“, schrieb Calvasina in einer Notiz
Hier sind einige wichtige Ereignisse dieser Woche:
Bundeskanzler Olaf Scholz reist am Montag zu diplomatischen Gesprächen in die Ukraine und am Dienstag nach Russland
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, nimmt am Montag an der Parlamentsdebatte über den Jahresbericht der EZB teil
US PPI, Dienstag
EIA Rohölinventarbericht, Mittwoch
FOMC-Protokoll, Mittwoch
China CPI, PPI, Mittwoch
G-20-Finanzminister und Zentralbankgouverneure treffen sich von Donnerstag bis 18. Februar
Loretta Mester, Präsidentin der Cleveland Fed, und James Bullard, Präsident der St. Louis Fed, sprechen am Donnerstag
US Monetary Policy Forum: Redner, darunter die Fed-Beamten Charles Evans, Christopher Waller und Lael Brainard, Freitag
Weitere Marktanalysen finden Sie in unserem MLIV-Blog.
Hier sind die wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
Der Stoxx Europe 600 fiel um 2.7:9 Uhr Londoner Zeit um 48 %
Futures auf den S&P 500 fielen um 0.9 %
Futures auf den Nasdaq 100 fielen um 1.1 %
Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen um 0.8 %
Der MSCI Asia Pacific Index verlor 0.6%
Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0.8%
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0.1%
Der Euro fiel um 0.3 % auf 1.1321 $
Der japanische Yen stieg um 0.3 % auf 115.12 pro Dollar
Der Offshore-Yuan wurde mit 6.3617 pro Dollar kaum verändert
Das britische Pfund fiel um 0.4 % auf 1.3515 US-Dollar
Bande
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 1.91 %
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank um neun Basispunkte auf 0.20 %
Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen sank um sechs Basispunkte auf 10 %
Rohstoffe
Brent-Rohöl veränderte sich kaum
Kassagold fiel um 0.1% auf 1,856.51 USD pro Unze
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/stocks-face-choppy-start-amid-222003966.html