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Der Aktienmarkt fiel am Freitag, nachdem die US-Wirtschaft im Juli mehr als erwartet 528,000 Arbeitsplätze geschaffen hatte, wobei die Anleger nun erwarten, dass ein starker Arbeitsmarkt die Federal Reserve auf ihrem Weg aggressiver Zinserhöhungen zur Senkung der Inflation halten wird.
Ein Blowout-Jobs-Bericht trug dazu bei, Rezessionsängste zu lindern, weckte jedoch Bedenken hinsichtlich einer aggressiveren Rate … [+]
Richard Drew / Associated Press
Key Facts
Der Dow Jones Industrial Average fiel im frühen Handel um 0.3 %, über 100 Punkte, während der S&P 500 um 0.6 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 1.0 % fielen.
Die Aktien fielen trotz starker Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft berichten: Der Arbeitsmarkt hat im Juli 528,000 neue Stellen geschaffen und damit die von Analysten erwarteten 258,000 deutlich übertroffen, so das Bureau of Labor Statistics am Freitag.
Die Arbeitslosigkeit sank auf 3.5 %, während das Lohnwachstum weiter stieg, um 0.5 Prozentpunkte gegenüber dem Vormonat und über 5 Punkte höher als vor einem Jahr, was darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck weiterhin anhält.
Da der Arbeitsmarkt immer noch heiß läuft, befürchten die Anleger nun, dass die neuesten Daten bedeuten, dass die Federal Reserve die Zinssätze weiter aggressiv anheben wird, um die hohe Inflation zu senken.
Nach dem Beschäftigungsbericht preisen Händler nun eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte bei der nächsten Sitzung der Zentralbank im September ein, gegenüber früheren Erwartungen einer Erhöhung um 50 Basispunkte, so die Daten der CME Group.
„Die reflexartige Reaktion“ an den Märkten ist eindeutig negativ, da der Markt in den letzten Wochen „an Fahrt gewonnen“ hat, basierend auf der Ansicht, dass die Fed an der Schwelle zu einer geldpolitischen Wende steht, „aber das ist eindeutig nicht der Fall auf der Grundlage dieses Arbeitsberichts in absehbarer Zeit geschehen wird“, sagt Adam Crisafulli, Gründer von Vital Knowledge.
Entscheidendes Zitat:
„Wir schaffen in einem Monat keine 528 Stellen, wenn wir uns in einer Rezession befinden. … Das ist die gute Nachricht“, sagt Cliff Hodge, Chief Investment Officer bei Cornerstone Wealth. „Die schlechte Nachricht für die Märkte ist, dass die Stärke des Arbeitsmarktes und die allgemeine Wirtschaft die Fed auf einem aggressiveren Pfad halten werden, insbesondere bei so heißen Löhnen.“
Tangente:
Die Aktien von Tesla fielen um fast 2 %, nachdem die Aktionäre a genehmigt hatten 3:1 Aktiensplit spät am Donnerstag. Es ist der zweite Aktiensplit des Unternehmens innerhalb von etwa zwei Jahren: Der Schritt soll die Aktien für Privatanleger erschwinglicher machen, was oft dazu beiträgt, den Aktienkurs kurzfristig anzukurbeln. Die Tesla-Aktie hat sich seit der Ankündigung des Aktiensplits im Juni um über 30 % erholt, obwohl sie im Jahr 25 angesichts des allgemeinen Ausverkaufs des Marktes immer noch um etwa 2022 % gefallen ist.
Weiterführende Literatur:
Hier ist der Grund, warum mehr Fed-Beamte davor warnen, dass der Markt sich selbst voraus ist (Forbes)
Quelle: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/08/05/stocks-fall-despite-strong-jobs-report-as-investors-fear-bigger-fed-rate-hikes/