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Der Aktienmarkt fiel am Freitag, während die Anleiherenditen in die Höhe schnellten, nachdem die US-Wirtschaft im Januar deutlich mehr als erwartet neue Arbeitsplätze geschaffen hatte. Dies ist ein Zeichen für die Anleger, dass die Federal Reserve ihre Pläne zur aggressiven Straffung der Geldpolitik und Erhöhung der Zinsen fortsetzen wird Tarife.
Die Anleiherenditen steigen wieder, da sich die Anleger über bevorstehende Zinserhöhungen Sorgen machen.
Richard Drew/VERBUNDENE PRESSE
Key Facts
Nach dem Arbeitsmarktbericht vom Freitag sanken die Aktienkurse: Der Dow Jones Industrial Average stürzte um 0.3 % auf über 100 Punkte ab, während der S&P 500 um 0.1 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 0.9 % stiegen.
Nach neuen Daten des Arbeitsministeriums hat die US-Wirtschaft im Januar 467,000 neue Arbeitsplätze geschaffen – weit mehr als die erwarteten 150,000 und die fast 200,000 neuen Arbeitsplätze im Dezember 2021.
Die Arbeitsmarktdaten signalisierten den Anlegern jedoch, dass die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen weiterhin aggressiv vorantreiben wird, eine Aussicht, die die Renditen in die Höhe getrieben und den schlechtesten Jahresstart des Aktienmarktes seit 2009 eingeläutet hat.
Der Bericht ließ die Zinsen für Staatsanleihen steigen, wobei die 10-jährige US-Staatsanleihe auf über 1.9 % stieg, den höchsten Stand seit Januar 2020 und einen Anstieg von 1.5 % zu Beginn dieses Jahres.
Einige Tech-Aktien stiegen am Freitag unterdessen und ließen den Nasdaq leicht steigen: Die Aktien des E-Commerce-Riesen Amazon stiegen um 12 %, nachdem er im letzten Quartal einen Rekordumsatz von fast 140 Milliarden US-Dollar verzeichnete, während Snap um über 40 % in die Höhe schoss, nachdem es seinen ersten Quartalsgewinn überhaupt meldete .
Die Aktien des alten Autoherstellers Ford, der auf Elektrofahrzeuge expandiert, stürzten nach schwachen Gewinnen und Umsätzen im letzten Quartal um 10 % ab, wobei das Unternehmen Lieferkettenprobleme für die verfehlten Produktionsziele verantwortlich machte.
Entscheidendes Zitat:
Während der starke Arbeitsmarktbericht „gute Nachrichten“ für die Wirtschaft und die amerikanischen Arbeitnehmer darstellt, wird er „unglücklicherweise für den Aktienmarkt“ die Befürchtungen verstärken, dass die Federal Reserve „gezwungen sein wird, die Zinsen schneller und auf ein höheres Niveau anzuheben“. “, sagt Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer der Independent Advisor Alliance.
Tangente:
Tech-Aktien hatten in letzter Zeit Probleme, der Nasdaq fiel allein am Donnerstag um 3.7 %. Der Index wurde durch den düsteren vierteljährlichen Gewinnbericht der Facebook-Muttergesellschaft Meta nach unten gezogen, der sinkende Nutzerzahlen und steigende Ausgaben im Zusammenhang mit dem Metaverse-Projekt des Unternehmens zeigte. Die Facebook-Aktie stürzte um 26 % ab und vernichtete über 230 Milliarden US-Dollar an Marktwert – was den größten Wertverlust an einem einzigen Tag in der Geschichte der Börse darstellte.
Schlüsselhintergrund:
Die Renditen von Staatsanleihen sind gestiegen, was den Druck insbesondere auf Wachstums- und Technologieaktien erhöht, da die Federal Reserve ihre Geldpolitik strafft und sich auf eine Zinserhöhung vorbereitet. Da diese Unsicherheit bei den Anlegern groß ist, hatte der Aktienmarkt den schlechtesten Jahresstart seit 2009, als der S&P 500 im Januar um über 5 % einbrach. Der technologielastige Nasdaq Composite verlor in diesem Zeitraum 9 % – den schlimmsten Januar seit 2008 – und befindet sich immer noch im Korrekturbereich, mehr als 10 % unter seinen Rekordhochs im letzten November.
Worauf Sie achten sollten:
Letzten Monat kündigte die Zentralbank an, dass sie die Zinsen „bald“ ab März anheben werde, um einen jahrzehntelangen Anstieg der Inflation zu bekämpfen und Sorgen über einen umfassenderen Ausverkauf an den Aktienmärkten im Januar zu zerstreuen. Über die Vorhersage von drei Zinserhöhungen für 2022 hinaus sagte Fed-Chef Jerome Powell letzten Monat, dass es „ziemlich viel Spielraum“ gebe, die Zinsen bei Bedarf weiter anzuheben, bevor der Arbeitsmarkt geschädigt werde.
Weiterführende Literatur:
Die USA haben im Januar wieder 467,000 neue Arbeitsplätze geschaffen – aber die Arbeitslosenquote stieg auf 4 % (Forbes)
Aktien fallen, nachdem die US-Notenbank die Zinserhöhung im März bestätigt hat, um die steigende Inflation zu bekämpfen (Forbes)
Aktien stürzen nach dem massiven Ausverkauf von Facebook ein, Nasdaq fällt um 3.7 % (Forbes)
Facebook steht nach dem 230-Milliarden-Dollar-Aktiencrash vor einem „existenziellen Moment“ (Forbes)
Quelle: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/