(Bloomberg) – Die weltweiten Aktienmärkte haben am Donnerstag ihre Verluste ausgeweitet, als 10-jährige US-Schatzanleihen zum ersten Mal seit November über 4 % stiegen, was ein Zeichen dafür ist, dass die Warnungen der US-Notenbank vor länger anhaltenden Zinssätzen endlich einsinken.
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Der europäische Aktienindex Stoxx 600 verzeichnete einen Verlust von etwa 0.5 %, nachdem sich die Inflation in der Eurozone weniger als erwartet verlangsamt hatte und der zugrunde liegende Preisdruck auf einen neuen Rekord anstieg, was den Druck auf die Europäische Zentralbank erhöhte, die Zinsen weiter zu erhöhen. US-Aktien-Futures fielen ebenfalls, wobei Kontrakte auf den zinssensitiven Nasdaq eine Underperformance aufwiesen, nachdem sowohl dieser als auch der S&P 500-Index den Februar mit Verlusten beendet hatten.
Der Fokus liegt nun darauf, wie viel höhere Zinssätze in den USA und der Eurozone steigen könnten, wobei die Swapmärkte jetzt einen Spitzenleitzins der Fed von 5.5 % im September einpreisen, und einige setzen sogar auf 6 %. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen, der wichtigste Referenzzinssatz für die globalen Kapitalkosten, stiegen im Februar um 40 Basispunkte und festigen ihren Anstieg auf über 4 %. Die EZB-Zinssätze werden nun auf über 4 % steigen, und die Renditen deutscher Benchmark-Anleihen wurden bei 2.75 % gehandelt, nachdem sie seit einem Tief im Januar um rund 75 Basispunkte gestiegen waren.
„Wir haben unsere Terminal-Fed-Prognose auf 5.75 % angehoben, was über dem liegt, was die Märkte einpreisen – wir glauben, dass sich die US-Wirtschaft aufgrund übermäßiger Ersparnisse und eines starken Arbeitsmarktes als äußerst widerstandsfähig erweist“, Thomas Hempell, Leiter Makro- und Marktforschung bei Generali Investments, in einem Interview. „Die Daten haben den Disinflationsprozess mit kaltem Wasser übergossen, und die Märkte sind sehr wachsam gegenüber allem, was die Inflationsaussichten verändert.“
Das dämpft die Risikobereitschaft an den Märkten auf der ganzen Welt, wobei einige sogar ihre Besorgnis darüber äußern, dass Chinas wirtschaftliche Erholung nach Covid den globalen Preisdruck verschärfen könnte.
Die Wiedereröffnung Chinas ist ein dringend benötigter Lichtblick für Anleger, aber in Bezug auf die Inflation „erzeugt sie aufgrund der schieren Nachfrage einen zyklischen Aufwärtsdruck“, den sie mit sich bringt, insbesondere bei Rohstoffen, sagte Charu Chanana, Senior Markets Strategist bei Saxo Capital Markets bei Bloomberg Television.
Die restriktiven Fed-Zinswetten unterstützten den US-Dollar gegenüber seinen Gegenstücken aus der 10er-Gruppe, wobei der Greenback den Gewinn von 2.6 % im Februar voraussichtlich fortsetzen könnte.
Öl war nach einem zweitägigen Gewinn etwas niedriger, da Händler die potenzielle Wiederbelebung der chinesischen Nachfrage gegen Bedenken über eine straffere US-Geldpolitik abwogen.
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
Der Stoxx Europe 600 fiel um 0.4:10 Uhr Londoner Zeit um 18 %
S&P 500-Futures fielen um 0.6 %
Nasdaq 100-Futures fielen um 0.8 %
Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average veränderten sich kaum
Der MSCI Asia Pacific Index verlor 0.4%
Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0.3%
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0.3%
Der Euro fiel um 0.4 % auf 1.0622 $
Der japanische Yen fiel um 0.3 % auf 136.54 pro Dollar
Der Offshore-Yuan fiel um 0.4 % auf 6.9051 pro Dollar
Das britische Pfund fiel um 0.5 % auf 1.1967 US-Dollar
Kryptowährungen
Bitcoin fiel um 0.7 % auf 23,396.65 $
Ether fiel um 1 % auf 1,641.16 $
Bande
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um vier Basispunkte auf 4.04 %
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um vier Basispunkte auf 2.75 %
Die britische 10-Jahres-Rendite stieg um zwei Basispunkte auf 3.86 %
Rohstoffe
Brent-Rohöl stieg um 0.4 % auf 84.62 $ pro Barrel
Kassagold fiel um 0.3% auf 1,831.59 USD pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
–Mit Unterstützung von Rheaa Rao, Tassia Sipahutar und Brett Miller.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-poised-slide-yields-224214813.html