(Bloomberg) – Die Aktien stiegen am Freitag, während die Dollar- und Anleiherenditen fielen, als die Anleger die Inflationswerte nach Hinweisen auf den Weg der Zinserhöhungen suchten.
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Europäische und US-Futures stiegen im Vorfeld der Erzeugerpreisdaten später am Freitag und nachdem der S&P 500 seinen ersten Anstieg in diesem Monat verzeichnete. Eine Benchmark für asiatische Aktien steuerte auf einen sechsten wöchentlichen Gewinn zu, die längste derartige Strecke seit zwei Jahren.
Chinesische Aktien stiegen, als die Preise ab Werk schrumpften, während die Verbraucherinflation nachließ, was der Zentralbank des Landes etwas Spielraum gab, um die Politik zu lockern, um die wirtschaftliche Erholung von den Auswirkungen der Pandemie zu fördern. Chinesische Immobilienaktien verlängerten ihre Gewinne aufgrund der Erwartung weiterer staatlicher Unterstützung.
Anleger schöpfen Mut aus allen Anzeichen von Preisschwäche, die es den politischen Entscheidungsträgern auf der ganzen Welt ermöglichen könnten, weniger restriktiv zu sein und das Wachstum stärker zu unterstützen. Während Zentralbanken wie die Federal Reserve diese Abkühlung der Inflation sehen wollen, ist die Marktreaktion problematisch, wenn sie finanziellen Vermögenswerten zu viel Auftrieb gibt.
Der Dollar fiel am dritten Tag und gegenüber den meisten seiner wichtigsten Gegenstücke im Währungskorb der Gruppe der 10, als die Nachfrage nach Hafenanlagen nachließ. Der Yen und der Offshore-Yuan legten zu.
Die Renditen von Staatsanleihen gingen zurück, wobei die 10-Jahres-Zinsen bei 3.45 % schwankten. Die Renditen von Staatsanleihen sanken auch in Australien, während Japans 10-jährige Benchmark-Rendite um einen halben Basispunkt fiel.
Der US-Erzeugerpreisindex vom Freitag für November ist eine der letzten Daten, die die Entscheidungsträger der Federal Reserve vor ihrer Sitzung am 13. und 14. Dezember sehen werden. Der PPI kühlte im Oktober mehr als erwartet ab. Unterdessen gibt es einige Anzeichen dafür, dass sich der Arbeitsmarkt abkühlt, wobei die anhaltenden Arbeitslosenansprüche auf den höchsten Stand seit Anfang Februar steigen.
Dennoch haben Strategen von Morgan Stanley bis JPMorgan Chase & Co. die Anleger davor gewarnt, wieder Risiken einzugehen, weil sie hoffen, dass die Fed kurz davor steht, sich einer lockereren Politik zuzuwenden.
„Wir wissen, dass die Inflation im Allgemeinen zurückgehen sollte, sodass die Fed in der Lage sein sollte, bei etwa 4.75 % oder 5 % zu stoppen, da der Markt dies derzeit einpreist“, sagte Esty Dwek, Chief Investment Officer bei Flowbank SA, auf Bloomberg Television. „Meine Sorge ist irgendwann im nächsten Jahr, wenn die Inflation ein Plateau erreicht oder aufhört zu fallen und die Fed weitere Zinserhöhungen neu bewerten muss, dass wir ein weiteres Bein nach unten nehmen.“
JPMorgan Asset Management sieht mehr Spielraum für Aktien, um von den aktuellen Niveaus abzufallen. „Wir glauben immer noch, dass das nächste Jahr ein ziemlich düsterer Ausblick für die Weltwirtschaft sein wird, angesichts all der Verschärfungen, die wir bisher in diesem Jahr gesehen haben“, sagte Sylvia Sheng, globale Multi-Asset-Strategin, auf Bloomberg Television.
Unterdessen unterstützten Kommentare von Li Keqiang die Stimmung in Hongkong und auf den Märkten auf dem Festland, wobei der chinesische Ministerpräsident sagte, dass stabile Preise der Nation weiteren Spielraum für makropolitische Anpassungen gelassen haben, während sie versucht, das Wirtschaftswachstum zu stärken.
Der Stratege von JPMorgan, Marko Kolanovic, sagte, er „bleibt positiv gegenüber China, aufgrund günstiger monetärer Bedingungen sowie einer eventuellen vollständigen Wiedereröffnung und eines Endes von Covid“.
Anderswo auf den Märkten stieg Öl am Freitag, während es nach einer volatilen Sitzung am Donnerstag aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Wirtschaftsaussichten auf einen wöchentlichen Rückgang von etwa 10 % zusteuerte. Gold rückte um einen vierten Tag vor.
Wichtige Ereignisse in dieser Woche:
US PPI, Großhandelsvorräte, Verbraucherstimmung der Universität von Michigan, Freitag
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
S&P 500-Futures stiegen um 0.2 % um 6:41 Uhr Londoner Zeit. Der S&P 500 stieg um 0.8 %
Nasdaq-100-Futures stiegen um 0.3 %. Der Nasdaq 100 stieg um 1.2 %
Euro-Stoxx-50-Futures stiegen um 0.4 %
Der japanische Topix-Index stieg um 1 %
Hongkongs Hang Seng Index stieg um 2.4 %
Chinas Shanghai Composite Index stieg um 0.4 %
Der australische S&P/ASX 200-Index stieg um 0.5 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0.2%
Der Euro stieg um 0.2% auf 1.0576 $
Der japanische Yen stieg um 0.5 % auf 136.03 pro Dollar
Der Offshore-Yuan wurde mit 6.9582 pro Dollar kaum verändert
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 0.2 % auf 17,212.74 $
Ether war bei 1,278.8 $ kaum verändert
Bande
Rohstoffe
Das Rohöl von West Texas Intermediate stieg um 0.8% auf 72.02 USD pro Barrel
Spotgold stieg um 0.3 % auf 1,795.19 $ pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
–Mit Unterstützung von Rita Nazareth und Rob Verdonck.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-set-rise-focus-223756684.html