Aktien durch Zinserhöhungsausblick angekurbelt; Dollarscheine: Märkte wickeln ab

(Bloomberg) – Europäische Aktien legten zu und der Dollar fiel, nachdem die Sitzungsprotokolle der Federal Reserve Unterstützung für moderatere Zinserhöhungen zeigten.

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Der Stoxx Europe 600 Index setzte seine jüngste Rallye fort, als der Immobiliensektor eine Outperformance erzielte, was durch die Aussichten auf langsamere Zinserhöhungen und Analysten-Upgrades beflügelt wurde. Die Aktien von Dr. Martens Plc stürzten am stärksten ab, nachdem die Umsätze und Gewinne des Schuhherstellers die Erwartungen verfehlt hatten. Ein Index globaler Aktien stieg um einen dritten Tag.

Das Handelsvolumen ist aufgrund des Thanksgiving-Feiertags geringer, da kein Bargeldhandel am US-Aktienmarkt stattfindet. Die Wall-Street-Futures stiegen, nachdem der S&P 500 am Mittwoch auf einem Zweimonatshoch geschlossen hatte. Asiens Aktienbenchmark kletterte.

Protokolle der Fed-Sitzung Anfang dieses Monats deuteten darauf hin, dass mehrere Beamte die Notwendigkeit unterstützten, das Tempo der Zinserhöhungen zu drosseln, auch wenn einige den Fall für eine höhere Endrate unterstrichen. Dies verstärkt die Erwartung, dass die Zentralbank die Zinsen im nächsten Monat um 50 Basispunkte anheben und damit eine Reihe von Jumbo-Anhebungen um 75 Basispunkte beenden wird.

„Es war der Beginn einer anderen und zurückhaltenderen Erzählung der Fed“, sagte Sunaina Sinha Haldea, Global Head of Private Capital Advisory bei Raymond James. „Ist es ein Drehpunkt? Nein, aber sehen wir eine Verlangsamung der Zinserhöhungen und diesen Weg nach unten in Richtung Zinssenkungen? Ja. Ich denke, wir werden zurückblicken und sagen, dass dies der Höhepunkt war.“

Die Daten vom Mittwoch zeigten auch, dass die US-Geschäftstätigkeit schrumpfte und die Arbeitslosenanträge stiegen, während sich die Wirtschaft abkühlte.

Ein Indikator für die Stärke des Dollars fiel am Donnerstag weiter und führte zu Rückgängen in einen dritten Tag. Europäische Anleihen erholten sich, als Händler ihre Wetten auf Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank reduzierten, wobei risikoempfindliche italienische Anleihen die Gewinne anführten. Aufgrund der US-Feiertage findet kein Handel mit Treasuries statt.

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„Einige“ EZB-Beamte befürworteten eine geringere Zinserhöhung im Oktober, um die Rekordinflation zu bekämpfen, wie ein Bericht ihrer letzten Sitzung zeigte. Diejenigen, die einen weniger aggressiven Schritt vorzogen, führten die Tatsache an, dass die Erhöhung laut dem am Donnerstag veröffentlichten Bericht von anderen geldpolitischen Straffungsmaßnahmen begleitet wurde.

Öl sank leicht, da die Europäische Union eine höher als erwartete Preisobergrenze für russisches Rohöl in Betracht zog und die Anzeichen einer globalen Verlangsamung zunahmen.

Unterdessen sagte die Bank of America Corp., dass ihre Privatkunden aus Angst vor einer drohenden Rezession zu Anleihen und aus Aktien strömen. Rentenfonds zogen die 39. Woche in Folge Zuflüsse an, schrieben Strategen unter der Leitung von Michael Hartnett in einer Notiz. Die Strategen bevorzugen das Halten von Anleihen im ersten Halbjahr 2023, wobei Aktien in den letzten sechs Monaten des nächsten Jahres attraktiver werden.

„Wir bleiben in der ersten Hälfte bei bärischen Risikoanlagen, die in der zweiten Hälfte bullisch werden, wenn sich die Erzählung von Inflation und Zinsschocks im Jahr 2022 zu Rezessionen und Kreditschocks im ersten Halbjahr 2023 verlagert“, schrieben die Strategen.

Gold stieg für einen dritten Tag im Fed-Protokoll. Das Edelmetall wurde durch die aggressive geldpolitische Straffungspolitik der US-Notenbank zur Eindämmung der Inflation geschädigt, die die Anleiherenditen und den Dollar in die Höhe trieb und im Gegenzug Goldbarren um etwa 16 % gegenüber ihrem Höchststand im März einbrechen ließ.

Beim asiatischen Handel schnitten Aktien vom chinesischen Festland unterdurchschnittlich ab, da die Anleger die Auswirkungen der Rekordfälle von Covid-19 gegen Anzeichen einer Lockerung der monetären Bedingungen abwogen. Offizielle Kommentare, die am Mittwoch ausgestrahlt wurden, deuteten darauf hin, dass die People's Bank of China den Banken erlauben würde, die Kapitalreserven zu reduzieren, um das Wachstum anzukurbeln.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

• Die EZB veröffentlicht am Donnerstag einen Bericht über ihre geldpolitische Sitzung im Oktober

• Die US-Aktien- und Rentenmärkte sind für den Thanksgiving-Feiertag, Donnerstag, geschlossen

• Die US-Aktien- und Rentenmärkte schließen am Freitag früh

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die Futures auf den S&P 500 stiegen um 0.3 % und kletterten den dritten Tag in Folge, die längste Siegesserie seit dem 8. November um 2:33 Uhr New Yorker Zeit

• Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average stiegen um 0.2 % und stiegen den dritten Tag in Folge, die längste Siegesserie seit dem 8. November

• Der MSCI World Index stieg um 0.4 % und stieg damit den dritten Tag in Folge, die längste Siegesserie seit dem 8. November

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0.2 % und fiel damit den dritten Tag in Folge, die längste Pechsträhne seit dem 8. November

• Der Euro wurde bei 1.0405 US-Dollar kaum verändert

• Das britische Pfund stieg um 0.5 % auf den höchsten Stand seit dem 12. August

• Der japanische Yen stieg um 0.8 % auf den höchsten Stand seit dem 26. August

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 0.6 % auf 16,566.67 $

• Ether stieg um 2.9 % auf 1,203.05 $

Bande

Rohstoffe

• Das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate veränderte sich kaum

• Gold-Futures stiegen um 0.5 %, mehr als jeder Schlussgewinn seit dem 11. November

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

–Mit Unterstützung von Allegra Catelli.

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