Es sei daran erinnert, dass der Nasdaq in der ersten Woche des letzten Jahres 4.5 % und der S&P 500 1.9 % verloren. Das Jahr 2023 fängt dagegen fulminant an. Nasdaq, S&P 500 und Dow Industrials sind alle um mehr als 1 % gestiegen und halten einen Rallye-Versuch im Spiel. Es gibt einen gesprenkelten Optimismus, während sich die Berichtssaison für das vierte Quartal auf den Beginn vorbereitet. Chinas Aktienmärkte erholen sich lebhaft, auch wenn die Unsicherheiten von Covid die wirtschaftlichen Aussichten beeinträchtigen. Die Aktien von Hausbauern brechen aus, trotz einer durch Zinserhöhungen ausgelösten Immobilienrezession. Und ein Ende der massiven Verwerfungen durch Russlands Krieg gegen die Ukraine ist nicht in Sicht. Investoren können es sich nicht leisten, sich zu sehr in die Komplexität zu verstricken. Halten Sie einfach den Finger am Marktpuls, halten Sie eine Beobachtungsliste bereit und seien Sie bereit für einen Follow-Through-Tag.
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Zu beobachtende Aktienmarktnamen: Mehrere brechen aus
Da Big Caps die wichtigsten Börsenindizes im Auge behalten, ist dies ein Markt für Aktienwähler. Aber zumindest die Zahl der Aktien, aus denen man wählen kann, hat zugenommen – und das über verschiedene Sektoren hinweg. Kosmetikhersteller ELF Schönheit (ELF) sprang aus einem flachen Sockel, während Energieriese Exxon Mobil (XOM) machte einen frühen Einstieg in der Nähe des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts klar. Erzbergmann Rio Tinto (RIO) und Ausrüstungslieferant United Rentals (URI) brach nach langen Konsolidierungen aus, wobei mehrere verwandte Aktien ebenfalls eine starke Aktion zeigten. Discounter TJX (TJX) brach von einer engen flachen Basis aus, die sich knapp über einer langen Konsolidierung bildete, einer von mehreren Einzelhändlern, deren Charts sich kürzlich verbessert haben.
Wirtschaftskalender: Der Fed einen Schritt voraus sein
Der Verbraucherpreisindex, der am Donnerstag um 8:30 Uhr ET veröffentlicht wird, könnte den Deal für eine Herabstufung der Fed auf eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt am 1. Februar besiegeln. Die Wall Street rechnet mit einer relativ schwachen Reihe von Inflationsdaten, wobei der Verbraucherpreisindex insgesamt nachgibt gegenüber dem Monat um 0.1 % gestiegen und der Kern-CPI ohne Lebensmittel und Energie um 0.3 % gestiegen. Der NFIB Small Business Optimism Index, der am Dienstag um 6:10 Uhr veröffentlicht wird, wird neue Umfragedaten zu den Einstellungs- und Lohnerhöhungsabsichten der Unternehmen liefern. Und das wird einen genauen Blick darauf werfen, nachdem der Arbeitsmarktbericht vom Freitag ein abkühlendes Lohnwachstum und eine geringere Nachfrage nach Arbeitskräften zeigte, die durch eine kürzere Arbeitswoche belegt wurden. Der IBD/TIPP Economic Optimism Index, der am Dienstag um XNUMX:XNUMX Uhr veröffentlicht wird, wird Anfang des Monats darüber informieren, wie sich das Verbrauchervertrauen hält, während die Inflation zurückgeht, aber immer mehr Unternehmen Entlassungen ankündigen.
Börsenperspektive: Rallyeversuch verstärkt sich
Eine hin- und hergehende Woche ließ den Marktstatus „in Korrektur“, aber die starke Sitzung am Freitag drehte den S&P 500 und den Nasdaq-Composite in Richtung ihres ersten wöchentlichen Anstiegs seit fünf Wochen. Es drückte den Dow auch wieder über seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Das waren positive Aspekte für den fünf Tage alten Rallye-Versuch des Aktienmarktes. Boeing (BA) war der Ernährer des Dow, der nach einem Ausbruch Mitte November um fast 10 % auf den höchsten Stand seit Februar stieg. Dow (DOW) chemische u Walt Disney (DIS) verzeichnete ebenfalls große Bewegungen und zog sogar mit kritischen Unterstützungsniveaus. Mehr als zwei Drittel der Industriewerte legten um mehr als 1 % zu. Unitedhealth Group (UNH) und Microsoft (MSFT) gaben beide mehr als 7 % auf.
Gewinnsaison: Chip-Gigant, große Banken bringen die Dinge in Bewegung
Damit beginnt offiziell die Berichtssaison für das vierte Quartal Taiwan Semiconductor (TSM) startet am Donnerstag die Saison für große Chiphersteller. Analysten streben einen Gewinnsprung von 53 % und einen Umsatzzuwachs von 29 % an. Große Banken folgen mit dem üblichen Sperrfeuer am Freitag, da JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) und Wells Fargo (WFC) führen das Line-Up des Tages an. JPMorgan und UnitedHealth (UNH) starten auch die Saison für Dow-Industrieaktien. Analysten erwarten ungleichmäßige Gewinnrückgänge für die großen Banken, wobei für Wells Fargo ein Rückgang von 56 % prognostiziert wird, während Schätzungen von einem Rückgang von 7 % für JPMorgan ausgehen.
S&P 500: Chancen auf eine Aktienmarkterholung
Der Rückgang des S&P 500 um 19.4 % im Jahr 2022 war das viertschlechteste Jahr in seiner Geschichte. Drei dieser vier schlimmsten Jahre ereigneten sich laut Sam Stovall, Historiker und Chef-Investmentstratege bei CFRA, in den letzten zwei Jahrzehnten. Stovall weist jedoch darauf hin, dass der S&P 21 nach den 1945 Jahren des Rückgangs des Index seit 500 im folgenden Jahr in 81 % der Fälle zugelegt hat. Diese Fortschritte haben durchschnittlich 14.2 % betragen. Die Erholung nach den 12 zweistelligen Jahren des Index war etwas schwächer, mit durchschnittlichen Zuwächsen von 7.8 % und einem Anstieg von 73 % der Zeit. Insgesamt stieg der S&P 500 in 71 % aller Jahre, mit einem durchschnittlichen Gewinn von 8.9 %.
Hausbauer: Eine verwirrende Rallye
Als schwergewichtige Hausbauer DR Horton (DHI) und Lennar (LEN) aus 13-Monats-Basen ausbrechen, KB Startseite (KBH) bereitet seinen vierten Quartalsbericht für Mittwoch vor. Das Gewinn- und Umsatzwachstum von KB Home hat sich seit zwei Jahren verlangsamt, bleibt aber auf einem gesunden Niveau. Konsensmeinungen gehen von einer Gewinnerholung um 50 % aus, während sich das Umsatzwachstum auf 19 % verlangsamt. Das Wetter könnte einen Einfluss haben, aber Rohstoff- und Arbeitskosten dürften weiterhin drängende Probleme bleiben, während die Perspektive des Managements hinsichtlich der Auswirkungen steigender Hypothekenzinsen auf die Stimmung der Eigenheimkäufer von entscheidender Bedeutung sein wird. KB Home arbeitet an seinem vierten monatlichen Gewinn in Folge, ein Plus von 36 % seit Ende September.
Internationale Aktienmärkte: Chinas Black-Box-Rallye
Chinas Aktien starteten stark in das Jahr 2023, wobei der Shanghai Composite in der ersten Handelswoche um 2.2 % zulegte. Der Hang-Seng-Index in Hongkong stieg um 6.1 %. Pinduoduo (PDD), der größte Gewinner des Nasdaq 100 im Jahr 2022, legte in der ersten Woche um fast 18 % zu. Alibaba Holdings (BABA) stieg um 21 % und bewegte sich zum ersten Mal seit 200 Monaten entscheidend über seinen gleitenden 23-Tage-Durchschnitt. Tech-Aktien-Tracker Kraneshares CSI China Internet ETF (KWEB) legte in der ersten Januarwoche um mehr als 14 % zu und lag damit mehr als 100 % über dem Tief von Ende Oktober. Börsenanleger bewerten Chinas stetige Lockerung der Covid-Beschränkungen als eindeutig positiv, obwohl der Wegfall der Covid-Tests die Wiedereröffnung in Bezug auf die Auswirkungen der Infektion zu einer Art Black Box macht. Und das Gespenst einer möglichen wirtschaftlichen Rezession lastet schwer auf vielen Aussichten, während das Land auf das chinesische Mondneujahr zusteuert.
Börsengewinn
Montag:
Commercial Metals (CMC) soll am Montagmorgen die Ergebnisse für das erste Quartal bis November vorlegen. Börsenanalysten erwarten für das Quartal ein EPS-Wachstum von 17.3 % auf 1.90 $, aber es wird erwartet, dass die Gewinne für das Gesamtjahr gegenüber 28 um 2022 % sinken werden. Dennoch erholte sich die CMC-Aktie, die von der Erhöhung der Infrastrukturrechnung profitieren sollte, von der Unterstützung an seinem gleitenden 10-Wochen-Durchschnitt und verzeichnete am Freitag ein Rekordhoch.
Jefferies Financial (WENN) wird vor den Q4-Gewinnergebnissen am späten Montag auf einer Cup-with-Henkel-Basis gehandelt. Die Gewinne der in New York ansässigen Investmentfirma gingen in den letzten drei Quartalen um durchschnittlich 51 % zurück, während die Einnahmen in den letzten vier Perioden um durchschnittlich 21 % zurückgingen. Analysten erwarten, dass sich dies mit einem Rückgang des Gewinns pro Aktie um 37 % auf 76 Cent fortsetzen wird, während der Umsatz im vierten Quartal um 34 % auf 1.19 Milliarden US-Dollar sinkt.
Dienstag:
Albertsons (ACI) meldet am Dienstag Leistungsdaten des dritten Quartals an der Börse. Das Konsensziel markiert den ersten Gewinnrückgang seit sechs Quartalen um 15 %. Es wird erwartet, dass das Umsatzwachstum mit einem Plus von 5 % auf Kurs bleibt. Albertsons selbst ist das Ziel eines 24.6-Milliarden-Dollar-Fusionsabkommens mit einem größeren Konkurrenten Kroger (KR). Der Deal ist ein Versuch, sich gegen das Eindringen der Industrie zu wehren Walmart (WMT), jetzt die größte US-Lebensmittelkette. Kroger ist der zweitgrößte. Albertsons ist der viertgrößte, gleich dahinter Costco Großhandel (COST).
Freitag:
Delta Air Lines (VON) meldet am Freitag die Ergebnisse des vierten Quartals, gefolgt von Fluggesellschaften, die genau unter die Lupe genommen werden Southwest Airlines'(LUV) wetterbedingter Betriebszusammenbruch im Dezember. Delta geht davon aus, dass eine starke Reisenachfrage sein Wachstum im Jahr 2023 vorantreiben wird, da es sich stetig von der Covid-19-Pandemie erholt. Die in Atlanta ansässige Fluggesellschaft erzielte in vier der letzten fünf Quartale positive Gewinne und erzielte in den letzten drei Perioden Umsatzzuwächse. Für die bevorstehenden Ergebnisse sieht die Wall Street Delta-Gewinne um 495 % auf 1.31 US-Dollar pro Aktie steigen, während der Umsatz um 29.5 % auf 12.26 Milliarden US-Dollar steigt.
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Quelle: https://www.investors.com/research/investing-action-plan/stock-market-investing-action-plan-earnings-season-and-a-black-box-rally/?src=A00220&yptr=yahoo