Spirit Airlines zieht eine Fusion mit Frontier Airlines statt JetBlue vor

Spirit Airlines Inc. (NYSE: SPEICHERN) hat am 5. Februar 2022 eine zweite Änderung seines zuvor bekannt gegebenen Fusionsabkommens mit der Muttergesellschaft von Frontier Airlines Inc., Frontier Group Holdings Inc., unterzeichnet.

Der Vorstand von Spirit Airlines bekräftigt seinen unmissverständlichen Vorschlag, dass die Spirit-Aktionäre für die geplante Fusion mit Frontier stimmen sollten, vorausgesetzt, dass Frontier bessere Bedingungen bietet. Als Teil der Entscheidung, den Fusionsvertrag zu empfehlen, hat der Vorstand von Spirit Airlines auch den am 20. Juni 2022 eingereichten geänderten Vorschlag von JetBlue geprüft.

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Spirit lehnte das Angebot von JetBlue ab, das kein überlegenes Angebot war.

Die Führung und die Berater von Spirit erhielten daraufhin die Anweisung, ausführliche Gespräche mit JetBlue zu führen, die die Aushandlung der Bedingungen von JetBlues Entwurf der geplanten Fusion und die Durchführung einer umfassenden zusätzlichen Due-Diligence-Prüfung für JetBlue und seine Berater umfassten. Dennoch entschied der Vorstand von Spirit, dass das geänderte Angebot von JetBlue kein überlegenes Angebot gegenüber dem von Frontier sei, nachdem es die Änderung und die damit verbundenen Diskussionen geprüft hatte.

Spirit-CEO Ted Christie sagte:

Wir freuen uns, die Bedingungen der geänderten Vereinbarung von Spirit mit Frontier bekannt zu geben, die fast das Doppelte der Barabfindung pro Aktie im Vergleich zu unserer früheren Vereinbarung mit Frontier beinhaltet und es den Aktionären weiterhin ermöglicht, von den wirtschaftlichen Vorteilen der Erholung der Luftfahrtindustrie zu profitieren.

Gemäß den Bedingungen des geänderten Vorschlags von Frontier werden sie den an Spirit-Aktionäre gezahlten Betrag pro Aktie auf 4.13 $ erhöhen, zusätzlich zu der Gegenleistung von 1.9126 Frontier-Aktien pro Aktie, deren Ausgabe an Spirit-Aktionäre Frontier zugestimmt hatte. Außerdem wird Frontier den Spirit-Aktionären an einem noch festzulegenden Datum eine Dividende von 2.22 US-Dollar pro Aktie zahlen.

Die Rückabwicklungsgebühr stieg auf 350 Millionen US-Dollar

Umgekehrte Beendigungsgebühren, die Frontier an Spirit zahlt, wenn die Transaktion nicht abgeschlossen wird, wurden auf 350 Millionen US-Dollar erhöht. Laut dem Spirit Board ist die Fusion der strategisch und finanziell strategisch beste Weg für die Aktionäre mit einer hohen Abschlusschance.

Mac Gardner, Vorstandsvorsitzender von Spirit, sagte:

Eine Fusion mit Frontier stellt ein geringeres regulatorisches Risiko für Spirit-Aktionäre dar und erhöht den Wettbewerb in der Branche zum Vorteil der Verbraucher. Der Vorstand ist zuversichtlich, dass eine Fusion mit Frontier der finanziell und strategisch überzeugendste Weg nach vorne für Spirit-Aktionäre ist, mit größerer Sicherheit und der höchsten Wahrscheinlichkeit eines Abschlusses.