(Bloomberg) – Einer der bekanntesten Sponsoren der SPAC-Branche und ein potenzieller Serienunterstützer haben gesehen, wie Deals im Wert von 10.6 Milliarden US-Dollar in weniger als einer Stunde in Rauch aufgegangen sind.
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Alec Gores, einer der angesehensten Sponsoren, sagte am Montag, dass Gores Holdings VIII Inc. nicht mit dem materialwissenschaftlichen Technologieunternehmen Footprint fusionieren werde. In der Zwischenzeit hat Concord Acquisition Corp., dessen Vorsitzender der ehemalige Barclays-CEO Bob Diamond ist, seine Verbindung zu einem Stablecoin-Emittenten beendet, was Einzelhändlern und Cathie Woods Ark Investment Management einen Schlag versetzt hat.
Die beiden Stornierungen, die im Abstand von weniger als einer Stunde stattfanden, sind ein Zeichen dafür, dass Branchentitanen und Finanzschwergewichte mit anstehenden Fusionen nicht sicher sind, da die Begeisterung für Geschäfte mit speziellen Akquisitionsgesellschaften pleite geht.
Mehr als 55 Transaktionen wurden in diesem Jahr beendet, da der Markt auf spekulative Branchen, insbesondere den SPAC-Markt, sauer wird. Diese vorgefertigten Deals machen nur einen Teil der mehr als 65 Sponsoren aus, die den Betrieb eingestellt haben, ein düsteres Signal für die rund 470 Teams, die immer noch nach Partnerschaften suchen.
„Die Stimmung drehte sich so sehr um die Fähigkeit, tatsächlich einen Deal abzuschließen“, sagte Enrique Abeyta, Redakteur bei Empire Financial Research, letzten Monat in einem Interview. Steigende Rücknahmequoten, die darauf hindeuten, wie viele Anleger ihre Anteile gegen ihr Geld zurücktauschen, seien ein wichtiger Grund, warum so viele Geschäfte scheitern, sagte Abeyta.
Footprint, das die Namensrechte für die Arena in Arizona hält, in der die Phoenix Suns der NBA spielen, wurde bei der Bekanntgabe des Deals Ende letzten Jahres ein Unternehmenswert von 1.6 Milliarden US-Dollar zugewiesen. Durch die Verbindung von Circle Internet Financial mit Concord verdoppelte sich der Wert Anfang dieses Jahres auf 9 Milliarden US-Dollar, nachdem sich die finanziellen Aussichten und die Marktposition verbessert hatten.
Die Sponsoren von Concord werden das Handtuch werfen und ungefähr 10.17 US-Dollar pro Aktie an die Investoren zurückgeben, sagte der SPAC in einer späteren Einreichung. Die Aktie schloss im November 13 mit einem Höchststand von 2021 US-Dollar und erregte laut Bloomberg-Daten die Aufmerksamkeit von Wood's Ark Investment, das mit rund 3.2 Millionen Aktien zu den größten Investoren der SPAC gehört. Ihre ETFs schnappten sich letzten November 222,800 Aktien, als die Aktie über 11 $ gehandelt wurde, und kauften 278,000 weitere im Februar an einem Tag, an dem sie laut Handelsaktualisierungen bei 10.37 $ schlossen.
Für Diamond und CEO von Concord, Jeff Tuder, sollte die Fusion mit Circle das erste von drei Angeboten sein. Insgesamt sammelte die von Atlas Merchant Capital unterstützte Gruppe 900 Millionen US-Dollar in drei Unternehmungen. Während keiner der drei Deals angekündigt hat, haben die anderen beiden bis mindestens Mitte nächsten Jahres Zeit, um Fusionen abzuschließen.
Von der Gores Group unterstützte SPACs waren bei zahlreichen Deals erfolgreich. Das Unternehmen half dabei, Hostess Brands Inc., den Hersteller von Twinkies, 2016 wieder an die Börse zu bringen. Verra Mobility Corp., das Technologie zur Verwaltung von Mautgebühren und Registrierungen für Fahrzeugflottenbetreiber bereitstellt, ging zwei Jahre später über ein Gores SPAC an die Börse. Beide Aktien werden über der 10-Dollar-Marke gehandelt, bei der SPACs normalerweise an die Börse gehen, und gehören zu den De-SPACs mit der besten Performance, wie von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen.
Der Markt für SPACs wurde von einer breiteren Flucht bei spekulativeren Vermögenswerten getroffen, da Bedenken hinsichtlich einer strengeren Regulierung durch die US Securities and Exchange Commission bestehen. Der De-SPAC Index ist in den letzten 71 Monaten um 12 % gefallen, verglichen mit einem Rückgang des S&P 13 Index um 500 %. Mehr als ein Drittel der rund 400 Unternehmen, die mit einem SPAC fusionierten, werden unter 2 US-Dollar pro Aktie gehandelt.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/spacs-collapse-11-billion-deals-172735919.html