Die Gewinne der S&P 500:9-Unternehmen werden sich verdreifachen, während der S&P 500 im freien Fall ist

Du denkst vielleicht, dass die Gewinnberichte für das vierte Quartal hässlich sind, wenn du dir nur den S&P 500 selbst ansiehst. Aber es gibt mehr als ein paar Aktien gegen den Trend.

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Neun Unternehmen im S&P 500, einschließlich Materialien Albemarle (WHITE), Delta Air Lines (VON) und Gesundheitsunternehmen Incyte (INCY) werden voraussichtlich im vierten Quartal ein bereinigtes Gewinnwachstum von 200 % oder mehr melden.

Das ist aus zwei Gründen ein wichtiges Wachstum, auf das Investoren jetzt achten sollten. Erstens, Einkommen Saison geht los. Zweitens fordern Analysten eine besonders schlechte Periode für die Gewinne. Sie sagen, dass S&P 500-Unternehmen im Laufe des Quartals um 4.1 % niedrigere Gewinne melden werden, sagt FactSet. Wenn das stimmt, wäre es das erste Mal, dass der Quartalsgewinn seit dem Rückgang um 5.7 % im dritten Quartal 2020 zurückgegangen ist. Und es ist auch ein massiver Rückgang gegenüber den 3.5 % Gewinnwachstum, die Analysten noch vor drei Monaten erwartet hatten.

„Die Berichtssaison für das vierte Quartal beginnt diese Woche, und Analysten haben die Schätzungen stärker als üblich gesenkt“, sagte Nicholas Colas von DataTrek Research.

Hässliches viertes Quartal für den Gewinn des S&P 500

Analysten bereiten die Anleger auf das Schlimmste vor. Ein Rückgang des S&P 500-Gewinns. Und das ist erst der Anfang.

Die Gewinnprognosen sinken schnell. Die 6.5-prozentige Kürzung der Gewinnprognosen der Analysten für das vierte Quartal ist die aggressivste seit dem zweiten Quartal 2020. Es ist auch eine viel größere Kürzung als der Durchschnitt der letzten fünf, zehn und 10 Jahre, sagt John Butters von FactSet.

„Angesichts der anhaltenden Bedenken des Marktes über a mögliche Rezession, haben Analysten die EPS-Schätzungen für S&P 500-Unternehmen für das vierte Quartal stärker als normal gesenkt?“ Sagte Butters. "Die Antwort ist ja."

Auch Analysten kürzen die Gewinnprognosen für alle Sektoren des S&P 500 mit Ausnahme von Energie und Versorgungsunternehmen. Sieben der elf Sektoren im S&P 11 werden voraussichtlich im vierten Quartal niedrigere Gewinne ausweisen. Am härtesten getroffen? Die S&P 500-Materialunternehmen verzeichnen einen um 500 % niedrigeren Gewinn, sagt Butter.

Also, wo sind die Taschen der Stärke?

S&P 500 Sektor S&P 500 Gewinnprognosen

 Quelle: FactSet

Auf der Suche nach S&P 500 Gewinnwachstum

Auf Sektorebene sind die Analysten hinsichtlich des Wachstums des S&P 500-Energiesektors am optimistischsten. Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne der Energieunternehmen im Laufe des Quartals um fast 63 % steigen werden.

Das ist solide. Aber es ist bei weitem nicht das, was von einigen der S&P-500-Unternehmen selbst erwartet wird. Der bereinigte Gewinn von Albemarle wird in diesem Quartal voraussichtlich um fast 660 % steigen. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von den Arten von Chemikalien zu profitieren, die wahrscheinlich eine starke Nachfrage erfahren werden, wenn die Wirtschaft grüner wird. Dazu gehören Lithium, Brom und Katalysatoren.

Analysten sagen, dass das Unternehmen im vierten Quartal 7.66 US-Dollar pro Aktie verdienen wird, gegenüber einem Gewinn von 1.01 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Anleger haben sich jedoch immer noch nicht eingekauft, da die Aktien im vergangenen Jahr um 4.2 % gesunken sind.

Dasselbe gilt nicht für Incyte, einen Hersteller von Behandlungen für eine Reihe von Krankheiten, einschließlich Leukämie. Die Aktien trotzten der allgemeinen Malaise des S&P 500 und stiegen im vergangenen Jahr um fast 9 %. Ein Großteil dieses Gewinns hängt davon ab, dass das Unternehmen im vierten Quartal einen Gewinn von 0.58 je Aktie erzielt, was einer Steigerung von 483 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Und einige Gewinnsprünge werden von den Anlegern immer noch als abwartend angesehen. Dies ist das vierte Quartal, in dem Analysten endlich eine Gewinnerholung bei einigen großen Fluggesellschaften erwarten. Der Gewinn von Delta wird um 507 % auf 1.34 $ pro Aktie steigen. Investoren haben diese Geschichte jedoch schon einmal gehört. Sie haben die Aktien im vergangenen Jahr um 11 % nach unten geschickt, während sie auf das offizielle Zeichen einer Erholung warten.

Da die S&P 500-Unternehmen größtenteils schlechte Quartalsergebnisse melden, sollten Sie wissen, dass einige Unternehmen dies tun es geht mir ganz gut, Danke.

Verdopplung (oder besser) des Gewinns im vierten Quartal

Basierend auf S&P 500-Schätzungen von Analysten

Quellen: S&P Global Market Intelligence, IBD