S&P 500: Sie sollten besser 10 Aktien verkaufen, bevor die Dinge noch schlimmer werden, sagen Analysten

Wall-Street-Analysten sind in der Regel a ziemlich optimistischer Haufen. Wenn sie dir also unnachgiebig sagen, dass du einige S&P-500-Aktien verkaufen sollst, sagt das etwas aus.

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Mehr Analysten gaben 10 Aktien mehr Verkaufsempfehlungen als allen anderen im S&P 500, einschließlich Hauptstadt von Pinnacle West (PNW), Konsolidierter Edison (ED) und Franklin Resources (Füße), sagt Daten von FactSet. Es ist nur das jüngste Zeichen erhöhter Vorsicht an der Wall Street nach mehr als neun Monaten Verkauf.

„Analysten waren bei ihren Revisionen der Gewinnschätzungen für S&P 500-Unternehmen für das dritte Quartal pessimistischer
im Vergleich zu den letzten Quartalen, während die Unternehmen in ihren Gewinnaussichten für das dritte Quartal etwas weniger pessimistisch waren
Quartal im Vergleich zu den letzten Quartalen“, sagt John Butters, Gewinnanalyst bei FactSet.

S&P 500 Analyst (langsam) vorsichtig werden

Die Besorgnis schleicht sich erst langsam in die Meinungen der Analysten ein. Analysten geben nur 5.7 % der Aktien ein „Verkaufs“-Rating, sagt John Butters von FactSet. Das sind tatsächlich weniger als die 6 % der Ratings, die in den letzten fünf Jahren durchschnittlich verkauft wurden. Aber wenn man genauer hinschaut, sieht man, dass der Optimismus etwas nachlässt. Weniger als 56 % der Aktienbewertungen sind jetzt ein Kauf, was leicht unter dem Höchststand von 57.4 % im Februar liegt.

Warum die Sorge? Zu sehen, wie der S&P 500 in diesem Jahr um fast 20 % fällt, hilft nicht. Auch nicht die wachsende Sorge um die Form der Unternehmensgewinne. Analysten erwarten, dass der Gewinn des S&P 500 im dritten Quartal nur um 3.5 % steigen soll, sagt Butters. Wenn dies die endgültige Zahl ist, wäre dies die niedrigste vierteljährliche Wachstumsrate seit dem dritten Quartal 2020.

Jetzt können Sie sehen, warum einige Analysten möglicherweise einige S&P 500-Aktien meiden möchten.

Mehr als die Hälfte der Analysten sagt, Pinnacle West und Consolidated Edison zu verkaufen

Verkaufsbewertungen sind selten. Noch seltener sind Unternehmen, bei denen mehr als die Hälfte der Bewertungen ein Verkauf sind.

Aber das ist bei zwei S&P-500-Versorgern der Fall: Pinnacle West und Consolidated Edison. Sich von diesen Unternehmen zu trennen, ist eine schwierige Entscheidung. Sie sind eine von nur einer Handvoll Aktien tatsächlich dieses Jahr. Pinnacle West, das hauptsächlich in Arizona Strom liefert, ist in diesem Jahr um mehr als 4 % gestiegen, zusätzlich zu einer Rendite von 4.6 %. Und der Energiekonzern Consolidated Edison an der Ostküste ist sogar noch stärker gestiegen, 14.4 % in diesem Jahr, was einer Dividendenrendite von 3.2 % noch ein Sahnehäubchen verleiht, sagt S&P Global Market Intelligence.

Und doch sind die Analysten so nah dran, dass sie den Anlegern den Ausstieg auf den Tisch schlagen. 22 Prozent der Analystenbewertungen für beide Aktien sind ein Verkauf. Sicherlich hat die Bewertung etwas damit zu tun. Consolidated wird jetzt mit fast dem 12-fachen seiner Gewinne in den letzten 3 Monaten gehandelt. Das ist ziemlich viel für ein Unternehmen, das langfristig nur um XNUMX % jährlich wachsen soll.

Abwärtsspirale? Verkaufen Sie die Vermögensverwalter

Wenn Analysten die Versorger pessimistisch bewerten, handelt es sich größtenteils um eine Bewertungsentscheidung. Aber wenn riesige Unternehmen, die im Namen der Anleger in Aktien investieren, negativ werden, ist das eher ein Zeichen für die Märkte.

Mehr als 40 % der Bewertungen gehen auf den Vermögensverwalter Franklin Resources und 38 % auf T. Rowe Price (TROW) sind verkauft. Dies ist eine wichtige Entscheidung, da die Gewinne beider Unternehmen sinken, wenn der Markt fällt. Beide kürzen die Portfolios der Anleger, und wenn die Portfolios an Wert verlieren, sinken auch die Einnahmen der Vermögensverwalter.

Dementsprechend litten die Aktien beider Vermögensverwalter in diesem Jahr. Franklin ist um 28 % gefallen und die Aktien von T. Rowe Price um mehr als 40 %. Und es gibt dauerhafte fundamentale Gründe, die den Rückgang vorantreiben. Der bereinigte Gewinn von T. Rowe wird in diesem Jahr voraussichtlich um mehr als 30 % sinken. Und der prognostizierte Gewinn im Jahr 2026 von 10.68 US-Dollar pro Aktie liegt mehr als 16 % unter dem, was das Unternehmen im Jahr 2021 verdient hat.

Analysten haben nicht immer recht. Aber sie sind selten so rückläufig, und Sie wurden gewarnt.

S&P 500-Aktien mit dem höchsten Prozentsatz an Verkaufsbewertungen

Quellen: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence