S&P 500: Die bevorstehenden Gewinne geben Anlass zur Hoffnung

Die Handelssitzung am Montag war recht optimistisch: Der S&P 500-Index kletterte um 0.87 % und schloss nach dem Ausverkauf letzte Woche über der Marke von 5,000. Am Freitag erreichte der Index mit 4,953.56 ein neues mittelfristiges Tief. Dies war der niedrigste Stand seit Ende Februar, mit einem Rückgang von über 311 Punkten oder 5.9 % gegenüber dem Rekordhoch von 5,264.85 am 28. Februar. Gestern erholten sich die Aktienkurse, als die Spannungen im Nahen Osten etwas nachließen und die Anleger ihren Fokus auf den Nahen Osten verlagerten bevorstehende Quartalsergebnisse.

Heute scheint die Stimmung gemischt zu sein, wobei der Futures-Kontrakt einen Anstieg von 0.1 % verzeichnete, was auf eine etwas höhere Eröffnung des Index hindeutet. Der S&P 500 wird wahrscheinlich entlang der wichtigen 5,000-Punkte-Marke schwanken, da die Anleger auf Gewinnveröffentlichungen großer Unternehmen warten. Nach Abschluss der heutigen Sitzung erhalten wir Zahlen von TSLA und V, morgen gefolgt von META und am Donnerstag von GOOG, INTC, MSFT.

In meiner Aktienkursprognose für April notierte ich: „Da ich den Monat März mit einem Plus von 3.1 % abschließe, stellt sich die Frage: Wird der S&P 500 den Bullenmarkt im April weiter fortsetzen, oder zeichnet sich eine Abwärtskorrektur ab?“ Aus konträrer Sicht erscheint eine solche Korrektur wahrscheinlich, aber der Gesamttrend bleibt bullisch.“

Die Anlegerstimmung hat sich letzte Woche verschlechtert, wie aus der AAII-Umfrage zur Anlegerstimmung vom Mittwoch hervorgeht. Diese zeigte, dass 38.3 % der Privatanleger optimistisch und 34.0 % pessimistisch sind, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 24 % in der Vorwoche. Die AAII-Stimmung ist ein gegenteiliger Indikator in dem Sinne, dass stark optimistische Werte auf übermäßige Selbstgefälligkeit und einen Mangel an Angst am Markt hinweisen könnten. Umgekehrt sind rückläufige Werte günstig für Marktaufschwünge.

Am Freitag durchbrach der Markt ein bedeutendes Unterstützungsniveau, das durch die tägliche Lücke nach oben vom 22. Februar (4,983.21-5,038.83) gekennzeichnet war. Gestern schloss er innerhalb dieser Spanne, was auf eine mögliche Umkehr hindeutet, wie wir auf dem Tages-Chart sehen können.

Der Nasdaq 100 erholte sich von 17,000

Kürzlich durchbrach der technologieorientierte Nasdaq 100-Index die Marke von 18,000, und am Freitag fiel er kurzzeitig unter die Marke von 17,000 und erreichte ein lokales Tief von 16,973.94.

Gestern bewegte er sich innerhalb der am Freitag festgelegten Spanne und erholte sich erneut von der 17,000-Marke. Die Anleger werden mit Spannung auf die erwähnten Gewinnveröffentlichungen wichtiger großer Technologieunternehmen warten.

VIX macht einen Rückzieher

Der VIX-Index, auch Angstmaßstab genannt, wird aus Optionspreisen abgeleitet. Ende März wurde der Kurs um die 13-Marke gehandelt. Allerdings hat die jüngste Marktvolatilität zu einem Anstieg des VIX geführt. Am Freitag erreichte er einen Höchststand von 21.4, den höchsten Stand seit Ende Oktober, was auf Angst am Markt hindeutet. Am Ende des Tages fiel er jedoch unter die Marke von 19, was auf eine mögliche Erholung des Aktienmarktes in dieser Woche hindeutet. Gestern fiel er unter 17.

Historisch gesehen bedeutet ein sinkender VIX, dass der Markt weniger Angst hat, und ein steigender VIX geht mit Abschwüngen an den Aktienmärkten einher. Je niedriger der VIX ist, desto höher ist jedoch die Wahrscheinlichkeit einer Abwärtsbewegung des Marktes.

Futures-Kontrakt durchbricht Abwärtstrendlinie

Werfen wir einen Blick auf den Stundenchart des S&P 500-Futures-Kontrakts. Nach einer Erholung vom Freitagstief von rund 5,000 wird der Handel weiterhin deutlich über der 4,964-Marke gehandelt. Die Widerstandsmarke bleibt unter anderem bei 5,080-5,100.

Der Markt befindet sich seit Monatsbeginn in einem leichten Abwärtstrend und hat am vergangenen Montag den Abwärtstrend beschleunigt.

Zusammenfassung

Der S&P 500-Index beschleunigte letzte Woche seinen Abwärtstrend und verlängerte seine Korrektur vom Rekordhoch vom 28. März von 5,264.85 aufgrund der Spannungen im Nahen Osten und des starken US-Dollars. Am Freitag kam es zu einem Ausverkauf unter der wichtigen 5,000-Marke, und gestern erholte er sich um 0.9 %. War es eine Aufwärtsbewegung? Im Moment sieht es nach einer Aufwärtskorrektur oder Konsolidierung nach einem Rückgang von fast 6 % gegenüber dem kürzlich erreichten neuen Rekordhoch aus.

Allerdings könnte der Markt hier eine Gelegenheit zum Kauf bei Rückschlägen bieten, da die Gewinnsaison historisch gesehen tendenziell die Aktienkurse in die Höhe treibt. Dennoch deutet der wichtigste kurzfristige Trend nach der jüngsten Preisbewegung immer noch auf einen Abwärtstrend hin.

Am 2. April schrieb ich: „Im April werden wir die übliche Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten sehen, aber da die Fed zu einer Lockerung der Geldpolitik tendiert, sollten wir der vierteljährlichen Gewinnsaison vielleicht mehr Aufmerksamkeit schenken.“ Einem guten Ertrag kann dieses Mal jedoch eine Gewinnmitnahme entgegengewirkt werden. Der Markt scheint einer Korrektur näher zu kommen.“

Dann fügte ich hinzu: „Es scheint, dass es zu Gewinnmitnahmen kommt. Ist das ein neuer Abwärtstrend? Wahrscheinlich jedoch nicht, eine Korrektur in Richtung 5,000-5,100 ist irgendwann möglich.“

Mein kurzfristiger Ausblick bleibt vorerst neutral.

Hier ist die Aufschlüsselung:

• Der S&P 500 dürfte im Vorfeld wichtiger Gewinnveröffentlichungen großer Technologieunternehmen in dieser Woche schwanken.

• Die Aktienkurse sind auf dem niedrigsten Stand seit Februar, was auf eine Korrektur des mittelfristigen Anstiegs hindeutet.

• Meiner Meinung nach ist der kurzfristige Ausblick neutral.

Die vollständige Version der heutigen Analyse – der heutige Stock Trading Alert – ist umfangreicher als das, was Sie oben gelesen haben, und enthält die zusätzliche Analyse der Apple-Aktie (AAPL) und der aktuellen Position des S&P 500-Futures-Kontrakts. Ich ermutige Sie, sich noch heute anzumelden und die Details zu lesen. Aktienhandelswarnungen sind ebenfalls Teil unseres Diamond-Pakets, das Goldhandelswarnungen und Ölhandelswarnungen umfasst.

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