S&P 500: Das ist der wahre Grund, warum Warren Buffett westliche Aktien liebt

Occidental Petroleum (OXY)-Aktie um 91 % im vergangenen Jahr gestiegen ist sicherlich beeindruckend. Aber Sie können sicher sein, dass Warren Buffett, der Top-Eigentümer der Aktie, auf eine andere ihrer vermögensbildenden Eigenschaften achtet.

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Occidental Petroleum ist nur eine von 10 S&P 500-Aktien – wie Pionier natürlich (PXD) und Molson Coors Getränk (TAP) – die die Dividenden pro Aktie, die sie in den letzten 12 Monaten gezahlt haben, mindestens vervierfacht haben, sagt eine Analyse von Investor's Business Daily von Daten, die von S&P Global Market Intelligence berechnet wurden.

Allein Occidental Petroleum hat seine Dividendenzahlung in den letzten 900 Monaten um 12 % erhöht, so eine Berechnung von S&P Global Market Intelligence.

Dieser Kurs ist ein beobachtenswerter Trend. Während Dividendenaktien den S&P 500 in den letzten 12 Monaten übertroffen haben, ist die Dynamik immer noch zu ihren Gunsten, heißt es in einem Bericht von Michael Arone und Matt Bartolini von State Street Global Advisors.

„Selbst mit dieser deutlichen Outperformance liegen die relativen Bewertungen für dividendenstarke Aktien deutlich unter ihrem langfristigen Median“, heißt es in dem Bericht.

Bergbau für Dividendenwachstum

Die Präferenz der S&P 500-Anleger für Unternehmen, die ihre Dividenden erhöhen, ist seit Monaten offensichtlich.

Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ist in den letzten 6.9 Monaten nur um 12 % gefallen. Das ist die Hälfte des 500-prozentigen Rückgangs des S&P 15 im selben Zeitraum. Inzwischen ist die Invesco QQQ Trust (QQQ), vollgestopft mit wachstumsstarken Aktien, die nicht für ihre Dividenden bekannt sind, ist um mehr als 25 % gefallen.

Aber die wirklichen Vorteile steigender Dividenden zeigen sich am deutlichsten an den Aktien, die sie am meisten in die Höhe treiben. Acht der 10 S&P 500-Aktien, die ihre Dividenden in den letzten 12 Monaten am stärksten gesteigert haben, sind in dieser Zeit höher.

Nehmen Sie Buffetts Lieblingsöl Occidental Petroleum. Seine Berkshire Hathaway (BRKB) besitzt mehr als 21 % der Aktien. Damit ist er der mit Abstand größte Anteilseigner. Und das war ein starker Gewinner, nicht nur aufgrund der Aktiengewinne. Occidental Petroleum hat seine Dividende pro Aktie in den letzten 900 Monaten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12 % gesteigert, so die Berechnungen von S&P Global Market Intelligence. Das ist der größte Dividendensprung im gesamten S&P 500.

Die Dividendenrendite von Occidental von 0.8 % ist alles andere als beeindruckend. Der S&P 500 rentiert etwa doppelt so hoch. Aber Occidental nimmt es ernst und schnell. Die Dividendenerhöhungen bei Occidental übertreffen die rund 10 %ige Erhöhung der Dividende pro Aktie des S&P 500 im Jahr 2022, sagt Howard Silverblatt von S&P Dow Jones Indices.

Energie: Woher die Dividendenerhöhungen kommen

Energieaktien sind nicht nur Gewinner ihrer Kurssprünge. Sie verwandeln sich auch in Quellen des Dividendenwachstums.

Die obere Hälfte der S&P 500-Aktien, die ihre Dividenden in den letzten 12 Monaten am stärksten gesteigert haben, sind alles Energiespiele. Occidental ist nur das dramatischste Beispiel. Pioneer Natural hingegen hat seine Dividende in den letzten 500 Monaten um mehr als 12 % erhöht.

Aber es sind nicht nur Energieunternehmen, die ihre Dividenden in die Höhe treiben. Eine weitere große Steigerung kam von Molson Coors, das seine Dividende pro Aktie um 335 % erhöhte, sagt S&P Global Market Intelligence. Der Brauer zahlte in den vergangenen vier Quartalen jeweils eine Dividende von 38 Cent je Aktie aus. Und im Vorjahr zahlte es nur in zwei Quartalen eine Dividende von 34 Cent je Aktie.

Wird das Dividendenwachstum die Anleger weiterhin halten?

Der Markt verschiebt sich dieses Jahr etwas. Spekulativere Aktien, die keine Dividenden zahlen, beginnen sich besser zu entwickeln.

Cathie Woods ARK Innovation ETF (ARKK), das voll von wachstumsstarken Unternehmen ist, die normalerweise keine Dividenden zahlen, ist in diesem Jahr um fast 14 % gestiegen. Damit ist er in diesem Jahr bisher der diversifizierte ETF Nr. 1, sagt Morningstar Direct. Und der ETF bringt 0 % Rendite. Aber denken Sie daran, das Jahr ist jung und ARK Innovation war der diversifizierte ETF mit der schlechtesten Performance im Jahr 2022 und verlor mehr als 60 % seines Wertes.

Jetzt können Sie sehen, warum Buffett mit seiner steigenden Dividende zufrieden ist.

Große Sprünge bei den S&P 500-Dividenden

Größter Anstieg der Dividende pro Aktie in den letzten 12 Monaten gegenüber dem Vorjahr

Quellen: S&P Global Market Intelligence, IBD