Einige Fabriken verlassen China vielleicht, aber das große Ganze spielt keine Rolle

PEKING – China hat immer noch die Nase vorn, wenn es um globale Lieferketten geht, ob nun oder nicht Covid-Lockdowns frustrieren Unternehmen in naher Zukunft.

Unternehmen und Analysten diskutieren seit Jahren über die Verlagerung von Fabriken aus China, insbesondere seit die Arbeitskosten gestiegen sind und sich die Handelsspannungen zwischen den USA und China verschärft haben.

Die Pandemie hat diese Gespräche neu entfacht. Ausländische Unternehmen sprechen darüber, dass Führungskräfte problemlos zu Fabriken in Südostasien reisen können, nicht jedoch nach China. Einige verweisen auf die steigenden Exporte aus Vietnam als Indikator dafür, dass die Lieferketten China verlassen.

"Diversifizierung der Lieferkette „Es ist ziemlich schwierig, weil die Leute immer darüber reden und die Vorstandsetagen gerne darüber diskutieren, aber am Ende des Tages finden die Leute es oft schwierig umzusetzen“, sagte Nick Marro, globaler Handelsleiter bei The Economist Intelligence Unit.

Als die Unternehmen diese Gespräche im Jahr 2020 führten, stellte sich heraus, dass „China offen bleiben konnte, während Malaysia und Vietnam offline gingen“, sagte Marro. „Wirklich, der entscheidende Faktor im Moment ist, wie China plant, diese [Covid-]Kontrollen aufrechtzuerhalten, während sich der Rest der Welt öffnet.“

Chinas sogenannte Null-Covid-Strategie mit raschen Lockdowns half dem Land, im Jahr 2020 schnell wieder auf Wachstumskurs zu kommen. Allerdings wurde die Umsetzung dieser Maßnahmen seitdem verschärft, insbesondere in diesem Jahr China steht vor einem Wiederaufleben von Covid in Shanghai und anderen Teilen des Landes.

Nach den Zahlen, Chinas Exporte stiegen im April um 3.9 % Laut offiziellen Daten, auf die über Wind Information zugegriffen werden kann, ist dies im Vergleich zum Vorjahr das langsamste Tempo seit einem Anstieg von 0.18 % im Juni 2020.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Vietnam im April einen Anstieg der Exporte um 30.4 % gegenüber dem Vorjahr, nachdem im März ein Anstieg von fast 19.1 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnet worden war, wie Wind zeigte.

Das Interesse der verarbeitenden Industrie in Vietnam sei „sehr groß“, sagte Vishrut Rana, in Singapur ansässiger Ökonom bei S&P Global Ratings, in einem Telefoninterview. „Vietnam hat sich zu einem sehr wichtigen Lieferkettenknotenpunkt für Unterhaltungselektronik entwickelt.“

Aber Vietnams Exporte beliefen sich laut Wind im April auf insgesamt 33.26 Milliarden US-Dollar, was etwa einem Achtel der weltweiten Exporte Chinas in Höhe von 273.62 Milliarden US-Dollar in diesem Monat entspricht.

„Aus Sicht Chinas wird die Verlagerung der lokalen Produktion nicht groß genug sein, um die Rolle Chinas in der gesamten Lieferkette wirklich zu verändern“, sagte Rana. „China bleibt immer noch das Zentrum des Elektroniknetzwerks in APAC.“

In den ersten vier Monaten des Jahres stiegen die ausländischen Direktinvestitionen in China im Jahresvergleich um 26.1 % auf 74.47 Milliarden US-Dollar, teilte das chinesische Handelsministerium am Donnerstag mit. In diesem Zeitraum stiegen die Investitionen aus Deutschland um 80.4 %, die aus den USA um 53.2 %.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Vietnam in den ersten vier Monaten des Jahres einen Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen um 56 % im Vergleich zum Vorjahr auf 3.7 Milliarden US-Dollar, wie Winddaten zeigten. Die ausländischen Direktinvestitionen aus den USA gingen um 14 % zurück.

„Es ist derzeit sehr schwierig, den Umfang und Umfang der chinesischen Lieferketten außerhalb Chinas zu erreichen“, sagte Rana. Nur Lieferketten für sehr spezifische Produkte – wie Halbleiter oder Teile für Elektrofahrzeuge – könnten nach Vietnam, Malaysia oder in andere Länder verlagert werden, fügte er hinzu.

Chinas im Laufe der Jahre aufgebaute Dominanz in der Lieferkette unterstützt auch neue Geschäftsmodelle.

Einer der bekannteren ist Shein. Mit der Unterstützung von Fonds wie Sequoia Capital China hat das Unternehmen Big-Data-Analysen und sein Supply-Chain-Netzwerk in China kombiniert, um zu einem internationalen E-Commerce-Riesen für kostengünstige Fast Fashion zu werden.

„Chinas Vorteil in der Lieferkette basiert nicht nur auf den Arbeitskosten“, sagte James Liang, geschäftsführender Gesellschafter bei Skyline Ventures, auf Mandarin, übersetzt von CNBC.

Seiner Analyse zufolge fließen mindestens 20 % des Verkaufspreises bei Bekleidungs- und Möbelherstellern in die Arbeitskosten, während es bei Elektronikherstellern nur 5 % sind.

Der Vorteil Chinas besteht darin, dass es Supply-Chain-Hubs gibt, die nach Ansicht von Liang Unternehmen den Weg ebnen, ihre Effizienz zu steigern, indem sie alle ihre Lieferanten in ein digitales System integrieren.

Er sagte, seine Firma habe im Oktober 5 Millionen US-Dollar in ein Möbelunternehmen namens Povison investiert, das versucht, Sheins Modell für Kleidung nachzuahmen. Weitere Investitionspläne hätten sich aufgrund von Covid-bedingten Reisebeschränkungen verzögert, sagte er.

Die jüngsten Covid-Lockdowns haben auch die Fähigkeit von LKWs, Waren in ganz China zu transportieren, verlangsamt, während viele Fabriken in der Region Shanghai am Laufen gehalten wurden begrenzte oder keine Produktion für Wochen. Dies kommt zu den Richtlinien Pekings hinzu, die seit 2020 eine zwei- oder dreiwöchige Quarantäne bei der Ankunft in China vorschreiben – sofern der Reisende einen der wenigen Flüge in China buchen kann.

Es sei schwierig, den Betrieb aus China zu verlagern, aber „unsere Umfrage deutet darauf hin, dass es weniger Investitionen in China und mehr Investitionen in Südostasien geben wird“, sagte Jörg Wuttke, Präsident der EU-Handelskammer in China, während eines Webinars.

Er wies darauf hin, dass es mittlerweile viel einfacher sei, Führungskräfte nach Singapur oder in andere Länder der Region zu fliegen als nach China.

Aufgrund der jüngsten Covid-Kontrollen gaben fast ein Viertel der 372 Befragten der EU-Handelskammer in China Ende April an, dass sie darüber nachdenken, aktuelle oder geplante Investitionen in andere Märkte zu verlagern.

Aber 77 % gaben an, solche Pläne nicht zu haben. Eine Umfrage unter US-Unternehmen in China ähnliche Trends gefunden.

Diese Umfrageergebnisse deuten darauf hin, dass „Unternehmen den Markt nicht verlassen wollen, aber nicht wissen, was sie tun sollen“, sagte Marro von der EIU. „Im Moment ist es eher eine Geschichte des Zögerns.“

„Ausländische Unternehmen werden über diese [Null-Covid-]Politik verärgert sein, aber letztendlich gibt es nicht viele Unternehmen, die ihre Position in einem jahrzehntelangen Markt aufgrund eines vorübergehenden Schocks gefährden werden“, sagte er.

Sogar Unternehmen mögen Starbucks, das die Leitlinien aufgrund der Unvorhersehbarkeit von Covid ausgesetzt hatte, hieß es dennoch erwartet, dass sein China-Geschäft größer wird als das in den USA auf lange Sicht.

Viele Analysten gehen davon aus, dass China nach einer politischen Umbildung im Herbst damit beginnen könnte, seine Null-Covid-Politik zu lockern.

Als das chinesische Handelsministerium am Donnerstag nach den Umfrageergebnissen der EU-Kammer gefragt wurde, wies es lediglich auf die globalen Auswirkungen der Pandemie auf die Lieferketten hin. Das Ministerium sagte außerdem, China werde seine Auslandsinvestitionsdienstleistungen verbessern und die Chancen für ausländische Unternehmen erhöhen.

„Die Neukonfiguration von Lieferketten ist nicht so einfach wie das An- und Ausschalten eines Lichtschalters“, sagte Stephen Olson, Senior Research Fellow bei der Hinrich Foundation.

„Natürlich würde sich das Schachbrett neu konfigurieren, wenn sich die Lockdowns auf unbestimmte Zeit hinziehen würden“, sagte er. „In diesem Fall wird der Druck auf die Unternehmen zunehmen, eine Änderung der Angebotsmuster in Betracht zu ziehen, und die wirtschaftlichen und kommerziellen Auswirkungen einer solchen Änderung werden viel günstiger aussehen.“