„Einige Unternehmen schließen ihre Türen, andere schließen Abteilungen“: Der CEO von Rocket skizziert Pläne, um den dramatischen Rückgang der Hypotheken zu bewältigen

Käufer – und Verkäufer auch – sind zögerlich. Und das hat die Kreditgeber dazu gedrängt, steile Kürzungen vorzunehmen.

„Dieses Geschäft funktioniert so, dass manchmal zu viel Kapazität in das System gesteckt wird, und genau das ist in den Jahren 2020 und 2021 passiert“, Jay Farner, CEO von Rocket Companies, einer in Detroit ansässigen Gruppe, die zu den größten des Landes gehört Hypothekenbanken, sagte MarketWatch.

„Es kann schmerzhaft sein … einige Unternehmen schließen ihre Türen, andere schließen Abteilungen ihrer Unternehmen. Andere machen Entlassungen“, fügte Farner hinzu. "Leider ist das Teil des Prozesses - diese Kapazität kommt heraus."

Aber Rocket versucht, inmitten des Sturms standhaft zu bleiben. Es drängt tiefer in seine kürzliche Übernahme einer Personal-Finance-App; es konkurriert hart mit seinen Konkurrenten, um Kunden zu gewinnen; es versucht, die Effizienz zu verbessern.

„All diese Dinge geben uns die Möglichkeit, die Konversion zu steigern und den Marktanteil auszubauen“, sagte Farner.

Rocket, dem Unternehmen wie Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar und mehr gehören, ging Öffentlichkeit während der Pandemie Anfang August 2020 an der New Yorker Börse. Es sammelte 1.8 Milliarden US-Dollar und bot interessierten Investoren 18 US-Dollar pro Aktie an. (Es wurde sogar ein Meme Stock an einer Stelle.)

Aber nach zwei Jahren hervorragender Leistung erholt sich das Unternehmen zusammen mit dem Rest der Branche von den Schäden, die durch einen Sturm verursacht wurden, der durch höhere Zinsen und eine sinkende Käufernachfrage verursacht wurde. Die Aktie wurde am Montag unter 8 $ gehandelt.

Die Zinssätze sind laut Angaben von 3.16 % um diese Zeit im letzten Jahr auf 6.02 % Mitte September gestiegen eine wöchentliche Umfrage von Freddie Mac. Der massive Rückgang der Verkäufe und des Sektors im weiteren Sinne hat dazu geführt, dass einige Experten es als „Gehäuse Rezession" 

Viele Kreditgeber entlassen Mitarbeiter, z. B. von Banken Citi
C,
+ 0.27%
zu JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
und Startups wie Besser. Einige kleinere Outfits haben sogar vollständig geschlossen, wie z Real, ein Immobilien-Tech-Startup, und Sprout-Hypothek. Plano-basiert First Guarantee Mortgage Corp Insolvenz nach Chapter 11 beantragt. 

Rocket und seine Konkurrenten, die keine Banken sind, haben mit etwa zwei Dritteln der Hypotheken einen beträchtlichen Marktanteil, so Inside Mortgage Finance.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Banken können Kunden keine Giro- oder Sparkonten bei einem Kreditgeber eröffnen, der keine Bank ist. Und im Gegensatz zu Banken, die Kredite mit den Einlagen ihrer eigenen Kunden finanzieren, leihen sich Nichtbanken Geld von den Kapitalmärkten, um Kreditnehmern Hypotheken anzubieten.

Als die Zinsen wieder auf das Niveau von 2008 stiegen, saßen diese Nicht-Banken-Kreditgeber fest. Die Hypothekennachfrage ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um fast 30 % gesunken.

„Die monatliche Hypothekenzahlung ist im Vergleich zum Vorjahr um etwa 60 % gestiegen“, sagte Nadia Evangelou, Senior Economist und Director of Forecasting bei der NAR, in einer Erklärung. 

Für den Käufer hat sich die Erschwinglichkeit ernsthaft verschlechtert. Im April 2021, als die Zinsen bei 3 % lagen, betrug das Jahreseinkommen, das für den Kauf eines Eigenheims zu einem Durchschnittspreis von 340,700 USD erforderlich war, 79,600 USD, sagten Forscher des Harvard Joint Center for Housing Studies am Freitag.

Im Juli 2022 würde sich bei einer Rate von 5.41 % und einem auf 403,800 $ gestiegenen Durchschnittspreis ein Jahreseinkommen von 115,000 $ belaufen, das jemand benötigt, um sich ein Eigenheim leisten zu können.

Folglich fliehen Käufer aus dem Markt. Und Rocket wurde nicht verschont: In April und Augusthat das Unternehmen als Reaktion auf den Geschäftsrückgang Personal abgebaut.  

Im zweiten Quartal meldete das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 1.4 Milliarden US-Dollar gegenüber 2.7 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal. Der Nettogewinn betrug im zweiten Quartal 60 Millionen US-Dollar, verglichen mit 1 Milliarde US-Dollar im ersten Quartal.

Für Rakete
RKT,
+ 0.53%,
Die Hitze ist am Greifen Sie ein größeres Stück vom Kuchen, sagte Farner.

„Sie haben einen Markt mit Hypotheken im Wert von etwa 4 Billionen Dollar. Und jetzt werden Sie einen Markt haben, der ungefähr 2 Billionen Dollar groß sein wird, geben oder nehmen“, sagte er. 

Er ist zwar geschrumpft, aber „das ist immer noch ein riesiger Markt“, fügte Farner hinzu. Und er will Marktanteile gewinnen. 

Laut Inside Mortgage Finance beträgt der Marktanteil von Rocket derzeit etwa 6.4 %, was im ersten Quartal dieses Jahres der größte unter allen Banken und Nichtbanken ist.

„2020, 2021 waren die volumenstärksten Jahre aller Zeiten“, sagte Mike Fratantoni, Chefökonom der Mortgage Bankers Association, gegenüber MarketWatch. „Während der Pandemie hatten Kreditgeber wirklich Mühe, Personal einzustellen, um ihre offenen Stellen zu füllen … wir hörten von siebenstelligen Anmeldeprämien für hochkarätige Beamte.“ 

Eine Hypothekenberatungsfirma, die Stratmor Group, sagte, ein Kreditgeber bezeichne sie als „Monster-Anmeldeboni."

Aber nachdem die Zinsen gestiegen waren und das Geschäft versiegte, musste die Kapazität reduziert werden, „um die gesamte Branche auf die richtige Größe zu bringen“, fügte Fratantoni hinzu.

Da die Federal Reserve die Zinsen weiter anheben wird, was die Hypothekenzinsen wahrscheinlich noch weiter nach oben treiben und das Geschäft unter Druck setzen dürfte, haben Hypothekenunternehmen Anstrengungen unternommen, um wettbewerbsfähiger zu werden und Käufer anzulocken.

Letzten Freitag kündigte Rocket seine 'Inflationsbrecher'-Programm, das anbietet, die Hypothek eines Käufers für das erste Jahr seines Darlehens um einen Prozentpunkt zu reduzieren.

Mit anderen Worten, wenn ein Käufer eine Hypothek in Höhe von 6 % aufnimmt, bietet Rocket 5 % für ein Jahr. Das spart einem Käufer, der eine 30-jährige Hypothek zu 5.75 % für ein 400,000-Dollar-Haus aufnimmt, fast 3,000 Dollar im ersten Jahr. 

Außerdem übernahm Hypothekenvergabe aus Santander Bank
San,
-0.40%,
als das Unternehmen verließ den US-Hypothekenmarkt. Rakete kürzlich 1.3 Milliarden Dollar ausgegeben. die Übernahme von Truebill, eine persönliche Finanz-App.

Die Übernahme von Truebill, das jetzt in Rocket Money umbenannt wird, ist ein weiterer Schritt, um zu versuchen, die Verbindung zu den Kunden zu vertiefen, sagte der CEO, und zielgerichtetere Produkte ohne übermäßigen Papierkram anzubieten.

Rocket Money hat mit deren Erlaubnis Zugriff auf die Kreditinformationen der Verbraucher, was die Überwachung der finanziellen Gesundheit erheblich erleichtert, sagte er. „Durch die Aktualisierung der Daten können wir an einen Ort gelangen, an dem wir jederzeit eine Hypothek für sie bereithalten können“, sagte Farner.

Es wird einen harten Wettbewerb um diejenigen geben, die eine Hypothek aufnehmen möchten, sagen Experten. Und es gibt noch viele Kürzungen kommen, basierend auf Fratantonis Schätzungen. Jetzt, da die Refinanzierung zurückgegangen ist und die Zinsen mehr als doppelt so hoch sind wie vor einem Jahr, schrumpfen die Margen für die Kreditgeber, sagte er.

Erwarten Sie, dass die Beschäftigung in der Hypothekenbranche um 20 % bis 30 % sinken wird, fügte Frantantoni hinzu. Bis zum zweiten Quartal hatten die Kreditgeber nur 2 % bis 10 % ihrer Belegschaft abgebaut.

Andere sagen, der Rückgang der Aktivität sei so etwas wie ein Weckruf für die Branche gewesen. „Die Wirtschaft ist nicht zusammengebrochen“, sagte Melissa Cohn, Regional Vice President bei William Raveis Mortgage, gegenüber MarketWatch. „Das Hypothekengeschäft war einfach zu groß.“ 

(Emma Ockerman hat zu dieser Geschichte beigetragen.)

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