Silvergate die Bank mitten im Web – Trustnodes

Coinbase hat eine wundervolle Woche mit seinem Aktienkurs erlebt, in der Coin um 20 % gestiegen ist, obwohl er seit seinem Allzeithoch immer noch um etwa 80 % gefallen ist.

MicroStrategy (MSTR) ist um 30 % gestiegen. Riot ist verrückt geworden, als der Bitcoin-Miner in der vergangenen Woche 68 % zulegte.

Alle haben Bitcoin mit einem Plus von 4 % und Eth mit einem Plus von 10 % in der vergangenen Woche übertroffen, wobei sogar Silvergate am Dienstag ein kurzes Grün verzeichnete, obwohl es in der Woche einen Rückgang von 30 % verzeichnete.

Diese wenig bekannte Bank befindet sich mitten im gesamten November-Debakel, wenn auch auf der Fiat-Seite.

Es war eine kleine lokale US-Bank, bis Barry Silbert, der CEO der Digital Currency Group (DCG) seine Anteile gekauft in einer Privatplatzierung im Jahr 2018.

Seitdem hat sich Silvergate leise zu einer Art Giganten entwickelt, der im Jahr 160 kryptobezogene Transaktionen im Wert von 2021 Milliarden US-Dollar abwickelt und nun öffentlich gehandelt wird.

In diesem Jahr 2023 sind ihre Einlagen jedoch von 3.8 Milliarden US-Dollar wenige Monate vor Ende September auf 31 Milliarden US-Dollar zum 11.9. Dezember gefallen, wobei 8 Milliarden US-Dollar in Monaten etwa zur gleichen Zeit, als der FTX zusammenbrach, verschwanden.

„Angesichts der jüngsten Branchendynamik, einschließlich Kunden, die auf Handelsplattformen für digitale Assets in eine risikofreie Position wechseln, gingen die Gesamteinlagen von Kunden für digitale Assets zum 3.8. Dezember 31 auf 2022 Milliarden US-Dollar zurück, verglichen mit 11.9 Milliarden US-Dollar am 30. September 2022.“ Alan Lane, President und CEO von Silvergate, sagte.

Doch erst diesen November, Silvergate angegeben dass „Silvergates Gesamteinlagen von allen Digital-Asset-Kunden insgesamt 11.9 Milliarden US-Dollar betrugen, wovon FTX weniger als 10 % ausmachte.“

Das beläuft sich auf etwa 1 Milliarde US-Dollar, wobei Silvergate derzeit untersucht wird, ob sie wissentlich Kundengelder von FTX an Alameda überwiesen haben.

„Die Beteiligung Ihrer Bank an der Überweisung von FTX-Kundengeldern an Alameda offenbart, was ein ungeheuerliches Versäumnis ihrer Verantwortung zu sein scheint, verdächtige Finanzaktivitäten ihrer Kunden zu überwachen und zu melden.

Der Öffentlichkeit ist eine vollständige Rechenschaft über die finanziellen Aktivitäten geschuldet, die möglicherweise zum Verlust von Kundenvermögen in Milliardenhöhe geführt haben, und über jede Rolle, die Silvergate bei diesen Verlusten gespielt haben könnte.“ schrieb Die US-Senatoren Roger Marshall, MD, Elizabeth Warren (MA) und John Kennedy (LA) in einem Brief an Silvergate.

All dies wäre eine Hintergrundentwicklung zu etwas alten Nachrichten gewesen, wenn es um den Kryptomarkt geht, aber die Beteiligung von Silbert an einer bedeutenden Beteiligung an dieser Bank könnte es im Hinblick auf die anhaltende Genesis-Dynamik relevant machen.

Insbesondere gibt es Gerüchte, dass sich Barry Silbert und Sam Bankman-Fried, der frühere CEO von FTX, nahe standen. Silbert behauptet jedoch irgendwie etwas anderes Angabe in einem Aktionärsbrief:

„DCG tätigte im Juli 250,000 eine kleine Eigenkapitalinvestition von 2021 USD in die Serie B von FTX… DCG unterhielt ein Handelskonto bei FTX, wobei weniger als 1 % unseres gesamten Handelsvolumens auf dieser Plattform abgewickelt wurden.

Barry hat keine persönliche oder berufliche Beziehung zu Sam Bankman-Fried. Abgesehen von einem Gespräch im Sommer 2022 und ein paar E-Mails damals.“

Sommer 2022 und das ist DCG selbst. In dem Brief stellt Silbert DCG als eine Art Venture-Capital-Vehikel dar, das nichts mit seinen Tochtergesellschaften zu tun hat.

Es wird daher nicht klargestellt, wie die Beziehung ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaften zu FTX gewesen sein könnte, aber es heißt:

„Genesis hatte eine Handels- und Kreditbeziehung mit Three Arrows Capital, und Three Arrows Capital geriet mit seinen Darlehen von Genesis in Verzug. Unabhängig davon war Three Arrows Capital ein Investor in verschiedene Grayscale-Produkte.“

Dies bestätigt in der Tat die Anschuldigungen der Winklevoss-Zwillinge, die Genesis rücksichtslos an Three Arrows verliehen hat, weil letztere GBTC, eine weitere hundertprozentige Tochtergesellschaft der DCG und ihre wichtigste Cash-Cow, pumpten.

Die Gespräche und E-Mails vom Sommer 2022 könnten auch zu Spekulationen beitragen, dass DCG und/oder ihre Tochtergesellschaften mit FTX zusammengearbeitet haben, wie Zhu Su, der Gründer des inzwischen aufgelösten Hedgefonds Three Arrows, sagt:

„FTX und Genesis haben ihre treuhänderischen Privilegien missbraucht und einen mehrgleisigen, koordinierten Angriff auf Luna ausgebrütet, einschließlich der Tatsache, dass sie an jedem privaten Rettungsversuch für Luna interessiert waren und darum baten, daran beteiligt zu sein, nur um unmittelbar danach jeden möglichen Rettungsplan aggressiv zu sabotieren.“

Darüber hinaus behaupten Zhu und einige andere auch, dass „FTX im August Kredite in Höhe von 2.5 Milliarden Dollar an Genesis zurückgezahlt hat und Genesis wahrscheinlich wusste oder hätte wissen müssen, dass diese von FTX-Einlegergeldern stammten, sowohl durch Kettenanalyse als auch durch Abfragen von Finanzinformationen.“

Wenn ein Gericht feststellt, dass dies tatsächlich der Fall ist, muss Genesis möglicherweise diese 2.5 Milliarden US-Dollar zurückzahlen, was sein Loch auf 4.5 Milliarden US-Dollar erhöht, von denen DCG selbst etwa 2 Milliarden US-Dollar schuldet.

Es wird angenommen, dass diese Zahlung in Höhe von 2.5 Milliarden US-Dollar in Bitcoin erfolgte, aber dass Silvergate im November 1 Milliarde US-Dollar im Besitz von FTX hatte, deutet darauf hin, dass Silvergate die Hauptbank von FTX war.

Obwohl diese Bank jetzt börsennotiert ist, wurde sie 2018 in die „DCG-Familie“ aufgenommen und wirft daher die Frage auf, ob Silbert oder andere bei DCG und Genesis auf der Fiat-Seite eine klare Sicht auf die Finanzen von FTX und Alameda hatten, wie sowie ihre Spielereien.

Einige vermuten, dass Ermittlungen bei FTX Ermittler zu diesem DCG-Web führen, und basierend auf den verfügbaren Fakten scheint es ziemlich klar zu sein, dass FTX und das DCG-Web bedeutende Beziehungen hatten, einschließlich privater Gespräche und E-Mails zwischen Silbert und Sam Bankman-Fried in der Mitte die ersten Veranstaltungen im Sommer.

Ob viel dabei herauskommen wird, ist jedoch unklar, aber Silbert behauptet, „DCG habe das Verlustrisiko von Genesis auf der Three Arrows Capita effektiv übernommen.“

Sie gaben einen Schuldschein ab, der im Grunde ein Brief ist, der besagt, dass DCG Genesis 1.1 Milliarden Dollar schuldet, die in einem Jahrzehnt zu zahlen sind, ohne dass sich tatsächlich Geld bewegt, und es kann nicht abgerufen werden. Warum kann es nicht aufgerufen werden – hat DCG tatsächlich das Geld – und wenn das nicht der Fall ist, was genau soll dieser Zettel?

Silbert sagt, dass sie „340 Millionen Dollar an neuem Eigenkapital für Genesis-Einheiten bereitgestellt haben, um es mit zusätzlichem Kapital zu versorgen“, aber das sind weit weniger als 1.1 Milliarden Dollar, da die Winklevoss-Zwillinge jetzt möglicherweise das Ansehen haben, in die Irre geführt zu werden.

DCG erscheint daher nicht ganz auf Distanz, wenn es um Genesis geht, wegen dieses Schuldscheins, von dem Silbert sogar jetzt behauptet, er habe Schulden übernommen, obwohl er es derzeit nicht hat.

Die Winklevoss-Zwillinge verfolgen jedoch vorerst kein Gerichtsverfahren und fordern stattdessen einen Wechsel im Management und den Rücktritt von Silbert.

In welche Richtung die Ermittler gehen, ist noch weniger bekannt, da jetzt eine eidgenössisch versicherte Bank in all das verwickelt ist.