Investoren und Gründer aus dem Silicon Valley zeigen sich schockiert über den Zusammenbruch der SVB

Risikokapitalgeber und Technologiemanager bemühen sich, die möglichen Auswirkungen der plötzlichen Implosion der Silicon Valley Bank am Freitag zu verstehen und zu erklären.

Das sagte die Federal Deposit Insurance Corp Freitag dass die US-Bundesaufsichtsbehörden abgeschaltet haben Silicon Valley Bank, der premiere Finanzinstitut für Technologie-Startups aus dem Silicon Valley seit 40 Jahren. Der Zusammenbruch der SVB ist die größte Bankpleite seit der Weltwirtschaftskrise 2008.

Zahlreiche Risikoinvestoren und Technologiemanager drückten gegenüber CNBC ihren Schock aus, einige verglichen das aktuelle Debakel von SVB mit Lehman Brothers, die 2008 Insolvenz anmeldeten. Alle Investoren baten um Anonymität, um Angelegenheiten zu diskutieren, die ihre Firmen und Mitarbeiter betreffen könnten.

Die allgemeine Meinung ist, dass die SVB bei der Kommunikation mit den Kunden schlechte Arbeit geleistet hat angekündigt Anfang dieser Woche, dass es 500 Millionen US-Dollar von der Venture-Firma General Atlantic aufbringen und gleichzeitig Beteiligungen im Wert von rund 21 Milliarden US-Dollar bei einem Verlust von 1.8 Milliarden US-Dollar abgeben würde. Ein VC sagte, die Tatsache, dass SVB ankündigt, dass sie Geld sammeln, während sie gleichzeitig im Wesentlichen sagen, dass alles „in Ordnung“ sei, scheint die Erinnerungen der Menschen an Lehman Brothers zu wecken, von denen sie sich erinnern, dass sie damals ähnlich gehandelt haben.

„So haben sie leider Fehler in der Geschichte wiederholt und jeder, der diese Zeit erlebt hat, sagte: ‚Hey, vielleicht geht es ihnen nicht gut; Das wurde uns letztes Mal gesagt“, sagte der VC.

Noch am Donnerstagabend versuchte die SVB, die Befürchtungen, finanziell angeschlagen zu sein, zu zerstreuen.

In einer E-Mail, die die SVB an einen Kunden schickte und von der CNBC eine Kopie erhielt, charakterisierte die Bank die Gerüchte über ihre Probleme als „Rummel um die SVB auf den Märkten“ und versuchte, dem Kunden zu versichern, dass sie „eine Reihe strategischer Maßnahmen eingeleitet hat unsere finanzielle Position zu stärken, die Rentabilität zu steigern und die finanzielle Flexibilität jetzt und in Zukunft zu verbessern.“

„Bei der SVB läuft alles wie gewohnt“, heißt es in der E-Mail an die Startups. Gegen Ende der E-Mail wurde hinzugefügt: „Darüber hinaus haben wir eine 40-jährige Geschichte in der Navigation durch Bären- und Haussemärkte und haben führende Fähigkeiten zur Risikominderung entwickelt, um unsere langfristige finanzielle Gesundheit zu gewährleisten.“

Ein anderer Risikokapitalgeber sagte, dass ein Vertreter der Silicon Valley Bank ihre Firma am Donnerstag anrief, um ihre Befürchtungen zu zerstreuen, aber dass der CFO der Firma „das nicht als beruhigend empfand, um es gelinde auszudrücken“.

Ein Tech-CEO zeigte jedoch Verständnis für die Notlage der Bank und fragte: „Welche Botschaft würde Ihnen jemals versichern, dass Ihr Geld sicher ist, wenn andere Ihnen sagen, dass ein Betrug vorliegt? Es gibt keine Nachricht, weil es keine Nachrichtensache ist. Es ist das Gefangenendilemma, dass jeder in diesem Moment jetzt versuchen muss, sich vorzustellen, was alle anderen tun werden.“

Als er um einen Kommentar gebeten wurde, verwies ein Vertreter von SVB CNBC auf die FDIC-Ankündigung. „Die FDIC wird zusätzliche Informationen weitergeben, sobald sie verfügbar sind.“

Mehrere Risikokapitalgeber forderten ihre Portfoliounternehmen schnell auf, Geld von der Silicon Valley Bank zu anderen Banken zu transferieren, darunter Merrill Lynch, First Republic und JP Morgan, damit sie ihre Mitarbeiter nächste Woche pünktlich bezahlen können.

Ein leitender Angestellter eines KI-Startups bemerkte, dass der Finanzvorstand des Unternehmens schnell mit der Situation fertig wurde und genug Geld hatte, um die Mitarbeiter pünktlich zu bezahlen. Dennoch hinterließ der Zusammenbruch der SVB einen faden Beigeschmack im Mund des Vorstands, der sagte, dass sich der Zusammenbruch der Bank wie „unnötige Hysterie“ anfühle.

„Es macht mich enttäuscht von unserem Ökosystem“, sagte der Startup-CEO.

Viele Risikokapitalgeber teilten die Meinung des Startup-CEOs, dass sich der Zusammenbruch der SVB wie eine sich selbst erfüllende Prophezeiung anfühlte, die durch unnötige Panik ausgelöst wurde. Einige verglichen es mit einem „Twitter-geführten Bank Run“, als die Tech-Community die sozialen Medien nutzte, um Informationen zu verbreiten und oft in Panik zu geraten. Ein prominenter Technologie-CEO sagte gegenüber CNBC, dass zahlreiche Startup-Gründer Twitter und Metas Kommunikationsdienst WhatsApp nutzen, um sich gegenseitig schnelle Updates zu senden.

Ein Risikokapitalgeber sagte, es sei, als würde jemand „Feuer in einem überfüllten Theater, in dem es kein Feuer gibt“, schreien.

„Und dann, wenn alle zur Tür eilen, stoßen sie die Öllampe um und es gibt ein Feuer und es brennt das Gebäude nieder“, sagte der Risikokapitalgeber. „Und dann sagte dieselbe Person draußen: ‚Siehst du, ich habe es dir gesagt.'“

Als sich die Panik ausbreitete und die FDIC einschritt, berichteten Unternehmen mit gesperrten Geldern über Probleme, Bargeld abzuheben und Gehaltsabrechnungen zu machen.

Ein Startup-Gründer sagte gegenüber CNBC, dass „jeder durcheinander ist“. Er sagte, er habe mit mehr als 30 anderen Gründern gesprochen und dass sowohl große als auch kleine Unternehmen betroffen seien.

Der Gründer fügte hinzu, dass ein CFO eines Unicorn-Startups vergeblich versucht habe, mehr als 45 Millionen US-Dollar aus SVB herauszuholen. Ein anderes Unternehmen mit 250 Mitarbeitern sagte dem Gründer, die SVB habe „unser ganzes Geld“.

Eine andere Gründerin sagte, der Gehaltsabrechnungsanbieter ihres Unternehmens sei am Donnerstag von der SVB zu einer anderen Bank gewechselt, was bedeutete, dass die Gehaltsabrechnung für die Mitarbeiter am Freitagmorgen nicht wie geplant lief. Sie sagte, sie habe zu viel mit den Mitarbeitern kommuniziert, um ihre Bedenken so weit wie möglich zu zerstreuen, und sie rechne damit, dass die Gehaltsabrechnung bis zum Ende des Tages am Freitag erfolgen werde.

Für den Fall, dass dies nicht der Fall ist, plant das Unternehmen laut einem internen Memo, das von CNBC eingesehen wurde, Mitarbeitern, die eine sofortige Spotdeckung benötigen, die Gelder direkt zu überweisen.

„Viele Leute leben in Bezug auf die Budgetierung auf den Dollar und können sich keine 24-Stunden-Verzögerung bei ihrer Gehaltsabrechnung leisten“, sagte der Gründer.

Jean Yang, die Gründerin und CEO des Überwachungsunternehmens Akita, versuchte, eine Überweisung durchzuführen, um sicherzustellen, dass sie die Gehaltsabrechnung für ihr siebenköpfiges Team erledigen konnte, und fuhr dann zum SVB-Standort in der Sand Hill Road in Menlo Park, einer von Ventures bevölkerten Straße -Kapitalämter. 

Dort bat sie einen Kassierer um eine Banküberweisung und ihr wurde gesagt, dass die Filiale dies nicht tun könne. Also bat sie um einen Bankscheck über 1 Million Dollar. Nach 20 oder 25 Minuten hat die Bank es übergeben.

Andere in der Schlange nahmen ihr gesamtes Guthaben heraus. „Ich bedauere, dass wir jetzt nicht unser gesamtes Guthaben herausgenommen haben“, sagte sie.

Auf Frida kehrte Yang 15 Minuten vor Öffnung zur Silicon Valley Bank-Filiale zurück, um das restliche Geld zu entfernen. Es hatte sich eine Schlange von etwa 40 Personen gebildet. Unter den Wartenden verbreitete sich Klatsch. Eine Person zeigte auf ihrem Telefon einen Tweet, der darauf hindeutete, dass Bankangestellte angewiesen worden waren, nicht zur Arbeit zu kommen.

Dann kam ein Angestellter aus dem Büro und bot etwa 15 Exemplare eines Artikels der Federal Deposit Insurance Corporation über die Reaktion der Agentur auf die Situation der Bank an. Die Linie löste sich auf, als die Leute das Schicksal der Bank erkannten.

Später am Freitag rief einer der Investoren des Startups Yang an und bot an, Akita bei der Gehaltsabrechnung zu helfen, sagte sie. „Ich kenne Leute mit zig Millionen, Hunderte Millionen mit SVB. Ich denke, wenn sie nur 250,000 Dollar bekommen, werden ihre Unternehmen ausgelöscht.“

„Jetzt warten alle ab, wann das Finanzministerium einspringen wird“, sagte ein anderer Risikoinvestor. „Hoffentlich ruft [der kalifornische Gouverneur] Gavin Newsom gerade Biden an und sagt: ‚Das ist in unserer Region systembedingt, aber Sie können die Auswirkungen auf andere Banken und ihre Aktien und ihre Anleihen sehen.' Wenn es systemisch ist, denke ich, dass das Finanzministerium wie 2007 und 08 eingreifen und die Geldmarktkonten schützen wird, plus den Einleger.“

Diese Person fügte hinzu: „Wenn sie nicht eingreifen, werden die Leute annehmen, dass Geld verloren ist. Das wird enorme Auswirkungen auf das Geschäftsumfeld haben.“

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