Die Silicon Valley Bank hat einen Aktienverkauf im Wert von 2.25 Mrd. USD gestartet, nachdem sie einen großen Verlust in ihrem Portfolio aus US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren erlitten hatte, da der technologieorientierte Kreditgeber mit steigenden Zinsen und einer Liquiditätskrise bei vielen US-Start-ups zu kämpfen hat es half zu finanzieren.
Die in Kalifornien ansässige SVB gab am Mittwoch bekannt, dass sie plant, Investoren ihre Stammaktien im Wert von 1.25 Mrd. USD und weitere 500 Mio. USD an obligatorischen wandelbaren Vorzugsaktien anzubieten, die für die bestehenden Aktionäre etwas weniger verwässernd sind. Die Private-Equity-Gesellschaft General Atlantic hat außerdem zugestimmt, in einer separaten privaten Transaktion Stammaktien der Bank im Wert von 500 Mio. USD zu kaufen.
Die Aktienverkäufe würden dazu beitragen, die Kapitalbasis der Bank zu stärken, nachdem sie laut ihrer Erklärung vom Mittwoch rund 1.8 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von rund 21 Milliarden US-Dollar ihrer Wertpapiere verloren hatte, die als zum Verkauf verfügbar eingestuft wurden.
Ende 2022 verfügte die Bank über 26.1 Mrd. USD an zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren. Der Großteil davon entfiel auf US-Staatsanleihen, aber auch auf ausländische Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere. Darüber hinaus hält das Unternehmen Wertpapiere im Wert von rund 91 Mrd. USD in einem bis zur Endfälligkeit gehaltenen Portfolio.
Die SVB-Aktie verlor im nachbörslichen Handel in New York rund 15 Prozent.
Die Nische der Bank, mit Risikokapital finanzierte US-amerikanische Technologie- und Life-Science-Unternehmen zu bedienen, hat ihr in den letzten Jahren zu einem massiven Wachstum verholfen, als Gelder in Zeiten niedriger Zinsen in Start-ups im Silicon Valley flossen.
Der Aktienkurs von SVB hatte sich von 2018 bis Ende 2021 mehr als verdoppelt, und seine Marktkapitalisierung erreichte einen Höchststand von mehr als 44 Milliarden US-Dollar.
Allerdings ist die Bank jetzt Leiden von einer Verlangsamung der VC-Finanzierung, einem Cash-Burn bei vielen seiner Kunden und Verlusten bei Investitionen, die getätigt wurden, als die Zinsen auf Tiefstständen lagen.
Während der letzten Tech-Boom-Jahre wuchsen die Einlagen der SVB, da sie Bargeld von Start-ups mit VC-Finanzierung aufnahm. Die SVB investierte einen Großteil dieser Einlagen in langlaufende Wertpapiere wie US-Treasuries, die als sicher gelten, aber jetzt weniger wert sind als zu dem Zeitpunkt, als die Bank sie kaufte, weil die Federal Reserve die Zinsen erhöht hat.
Das in New York ansässige Unternehmen General Atlantic tätigt mithilfe seiner Wachstumskapitalfonds große Minderheitsbeteiligungen an öffentlichen und privaten Unternehmen. Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle ist sie seit über einem Jahrzehnt Kunde der Bank. Es hat auch eine Geschichte von Investitionen in Banken, da es ein früher Unterstützer der Ersten Republik war.
Goldman Sachs und SVB Securities fungieren als Book-Running-Manager für die Aktienverkäufe.
Zusätzliche Berichterstattung von Sujeet Indap und Tabby Kinder
Source: https://www.ft.com/cms/s/f55df9d1-386a-4643-8194-095228741054,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo