Mastercard Incorporated (NYSE: MA) berichtete an diesem Donnerstag besser als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal, und CEO Michael Miebach sagte, dass die Verbraucherausgaben robust bleiben und sich grenzüberschreitende Reisen weiter erholen.
Mastercard baut seine Marktposition weiter aus
Mastercard meldete an diesem Donnerstag besser als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal; Der Gesamtumsatz ist im Jahresvergleich um 15.5 % auf 5.8 Milliarden US-Dollar gestiegen, was mehr war als erwartet, während der GAAP-EPS 2.68 US-Dollar betrug (besser als 0.10 US-Dollar).
Während des dritten Quartals verbesserten sich die Volumentrends jeden Monat stetig, angetrieben von anhaltenden Zuwächsen bei grenzüberschreitenden Reisen; Dennoch ist es wichtig zu sagen, dass sich das Wachstumstempo gegenüber dem Q2-Niveau hauptsächlich aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit verlangsamt hat. CEO Michael Miebach sagte:
Die Verbraucherausgaben bleiben robust und der grenzüberschreitende Reiseverkehr erholt sich weiter. Wir werden die Auswirkungen im Zusammenhang mit einer erhöhten Inflation und anderen makroökonomischen und geopolitischen Risiken weiterhin beobachten.
Der Gewinn pro Aktie stieg im Vergleich zum Vorjahr um 22 %, und im Laufe des Quartals kaufte Mastercard Aktien im Wert von 1.6 Milliarden US-Dollar und bis zum 505. Oktober 24 weitere 2022 Millionen US-Dollar zurück.
Das Management des Unternehmens erwartet trotz der Befürchtungen, dass eine globale Rezession das Transaktionsvolumen verlangsamen und in der Folge den Umsatz verringern könnte, einen weiteren Anstieg des Gewinns pro Aktie im vierten Quartal.
Das Geschäftsmodell von Mastercard ist gegenüber Rezessionen relativ widerstandsfähig, da die Nachfrage nach Zahlungsdiensten nicht übermäßig groß ist zyklisch, und das Unternehmen verfügt weiterhin über einen starken Cashflow, der eine wichtige Kennzahl bleibt, die seine aktuelle Dividendenausschüttung unterstützt.
Mastercard verbessert seine Position auf dem Markt weiter, und das Unternehmen hat kürzlich Pläne gemeldet, ein Tool auf den Markt zu bringen, das Banken helfen wird, verdächtige Transaktionen von Krypto-Börsen zu finden und zu blockieren.
Während die Kryptoindustrie einen harten Abschwung erlebt, baut Mastercard sein Engagement in dem aufstrebenden Bereich weiter aus, und dieser Schritt könnte viele neue Kunden anziehen.
Werfen wir nun einen Blick auf die Grundlagen. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder „KGV“) von 32 liegt Mastercard auf der teureren Seite des Marktes, da viele Unternehmen am US-Aktienmarkt derzeit ein KGV von unter 15 aufweisen.
Je nach Preis-Umsatz-Verhältnis (Marktkapitalisierung/Umsatz) werden Mastercard-Aktien bei 15.9 gehandelt, was höher ist als das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Visa, Inc. (NYSE: V.), die mit einem P/S von 12.8 gehandelt wird.
Mastercard wird mit mehr als dem Zwanzigfachen des TTM-EBITDA gehandelt, der Buchwert pro Aktie liegt bei etwa 6 US-Dollar, und mit einer Marktkapitalisierung von 300 Milliarden US-Dollar sind die Aktien dieses Unternehmens nicht unterbewertet.
Um seine aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, müsste Mastercard ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem Markt liegt, was nicht einfach sein wird.
Technische Analyse
Die Aktien von Mastercard haben sich von ihren in der zweiten Oktoberwoche erreichten Tiefstständen erholt, und vorerst kontrollieren „Bullen“ die Kursbewegung.
Der Preis hat sich auch über den gleitenden 10-Tage-Durchschnitt bewegt, was sicherlich ein positives Zeichen ist; Dennoch sollten Anleger bedenken, dass das Risiko eines weiteren Rückgangs weiterhin besteht.
Das aktuelle Unterstützungsniveau liegt bei 300 $, während 340 $ das erste Widerstandsniveau darstellt. Wenn der Preis unter 300 US-Dollar fällt, wäre das ein „Verkauf“-Signal, und wir haben den Weg zu 280 US-Dollar oder sogar darunter frei.
Auf der anderen Seite, wenn der Preis über 340 $ springt, könnte das nächste Ziel 350 $ sein.
Zusammenfassung
Mastercard Incorporated meldete an diesem Donnerstag besser als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal, und CEO Michael Miebach sagte, dass die Verbraucherausgaben robust bleiben und sich grenzüberschreitende Reisen weiter erholen. Trotzdem sind die Aktien von Mastercard nicht unterbewertet, und um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, müsste Mastercard ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem Markt liegt, was nicht einfach sein wird.