(Bloomberg) – Der milliardenschwere Wildcatter Harold Hamm erhöhte sein Angebot für die Aktien von Continental Resources Inc., die seine Familie noch nicht besitzt, auf 4.3 Mrd.
Meistgelesen von Bloomberg
Das in Oklahoma City ansässige Unternehmen gab am Montag in einer Erklärung bekannt, dass es eine Fusionsvereinbarung mit Hamm abgeschlossen hat, die nun 74.28 USD pro Aktie in bar anbietet. Das entspricht einem Aufschlag von 15 % auf den Schlusskurs vom 13. Juni, dem Tag, bevor Hamms Familie ihr ursprüngliches Angebot von 70 US-Dollar bekannt gab. Die Aktie stieg um bis zu 8.7 % für die beste Intraday-Performance seit mehr als vier Monaten.
Smead Capital Management, der größte Minderheitsinvestor von Continental mit einem Anteil von 2 %, äußerte sich missbilligend und sagte, Hamm sollte etwa 90 US-Dollar pro Aktie zahlen, um den Rest des Unternehmens zu kaufen. Smead sagte auch, dass der Konkurrent Devon Energy Corp. ein Angebot für alle Aktien von Continental machen sollte. Hamm sagte, die Privatisierung werde den Schiefergiganten von den Wünschen öffentlicher Investoren befreien.
„Wir alle haben in den letzten Jahren die Grenzen gespürt, öffentlich festgehalten zu werden, und in einer Zeit wie dieser, in der die Welt dringend braucht, was wir produzieren, war ich noch nie so optimistisch, wohin wir gehen“, sagte Hamm eine Botschaft an die Mitarbeiter. „Unsere Freiheit war ein Schlüssel zu unserem Erfolg, bevor wir an die Börse gingen, und sie wird in den kommenden Jahrzehnten ein wesentlicher Bestandteil unseres anhaltenden Erfolgs sein.“
Vertreter von Continental und Devon lehnten es ab, sich zu Smeads Vorschlag einer Fusion zwischen ihnen zu äußern.
Hamm, einer der ersten, der Möglichkeiten im Hydraulic Fracturing in der Schieferregion Bakken in North Dakota sah, steht kurz vor dem Abschluss seines 15-jährigen Experiments mit öffentlichem Eigentum. Öffentlich gehandelte Ölexplorationsunternehmen stehen unter zunehmendem Druck, ihren Cashflow für Dividenden und Rückkäufe zu verwenden, anstatt für große Ausweitungen der Rohölförderung. Infolgedessen scheinen die meisten Produktionssteigerungen trotz der Verlockung himmelhoher Ölpreise und einer drohenden Versorgungskrise zu begrenzen.
Auf der anderen Seite waren eng besetzte Explorer die aggressivsten Bohrer und machten einen Großteil der aktiven US-Bohrinseln aus. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass sich das private Wachstum verlangsamen könnte, da Rekordkosten den Cashflow schmälern. Beim derzeitigen Aktivitätsniveau würden private Produzenten „ihr Bohrinventar durchbrennen“, schrieb Chase Mulvehill, Analyst bei der Bank of America Corp., letzte Woche in einer Notiz, die die Verlangsamung hervorhob.
„Wir werden in den kommenden Jahrzehnten eine wesentliche Rolle spielen, indem wir unseren Teil dazu beitragen, Amerikas Energieunabhängigkeit ohne jegliche Belastungen zu sichern“, sagte Hamm in seiner Botschaft. "Lass uns etwas Öl suchen gehen."
Als jüngstes von drei Kindern armer Pächter aus Oklahoma begann Hamm im Alter von 18 Jahren in der Energiebranche mit einem Ölfelddienstleistungsunternehmen, das er mit einem Darlehen von 1,000 Dollar finanzierte. Continental war Wegbereiter des Schieferölbooms und debütierte 2007 als börsennotiertes Unternehmen. Laut Bloomberg Billionaires Index beträgt das Nettovermögen von Hamm 20.9 Milliarden US-Dollar.
Im April erhöhte Continental sein Bohrbudget für 2022 um etwa 15 % auf 2.65 Milliarden US-Dollar und erhöhte sein Rohölproduktionsziel um 2.5 %. Das Unternehmen erhöhte auch die Dividende um 22 %.
Hamm hat in diesem Jahr Schritte unternommen, um sein Erbe zu sichern. Im Februar übergab er jedem seiner fünf Kinder Anteile an dem Unternehmen, die damals einen Wert von etwa 2.3 Milliarden US-Dollar hatten. Trotz der weitgehend steuerfreien Übertragungen behielt er die Kontrolle, sagte Hamm, weil seine Kinder die Anteile bis zu seinem Tod nicht verkaufen können.
Der Go-Private-Deal, für den keine Investorenabstimmung erforderlich ist, soll noch vor Ende des Jahres abgeschlossen werden, sagte Continental am Montag. Smead Capital Management, das etwa 4.2 Mrd.
Smead sagte, seiner Firma sei gesagt worden, dass sie die Möglichkeit bekommen würde, sich mit dem Sonderausschuss zusammenzutun, den Continental im Juni nach Hamms ursprünglichem Angebot geschaffen hatte, aber das ist nie passiert.
„Er hatte alle Freiheiten mit dem Sonderausschuss, den er wollte“, sagte Smead. “Wenn er keine Freiheit hätte, wäre dies ein viel schwierigerer Deal.”
(Aktualisierungen mit Antworten von Devon, Continental im fünften Absatz.)
Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html