Scorecard für FedEx und 2 andere Logistikunternehmen

Logistik Aktien Aktuelle Nachrichten

Es wird erwartet, dass der globale Logistikmarkt zwischen 6.8 und 2022 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 2030 % wachsen wird, insbesondere aufgrund eines Anstiegs der E-Commerce-Logistik, Containerknappheit, der Schließung großer Häfen, die zu Hafenüberlastungen führt, und des Mangels an Lkw-Fahrern und eingeschränkte Kapazitäten im Luftfrachtmarkt.

Mit der zunehmenden Verbreitung des E-Commerce werden Logistikanbieter gezwungen sein, Automatisierung und neuere Technologien wie künstliche Intelligenz (KI), Geofencing, Internet der Dinge (IoT) und Datenanalyse einzusetzen, um die Liefer- und Rückgabeerfahrung nahtlos und kostengünstig zu gestalten sowohl für Kunden als auch für Händler.

Der Russland-Ukraine-Konflikt hat die Logistikbranche Anfang des Jahres erschüttert. Die Fracht wurde umgeleitet, entgleist und aus den umliegenden Gebieten ausgesetzt, was das globale Lieferkettennetzwerk störte.

Der ziemlich große Gewinnausfall von FedEx im September gibt Anlass zur Sorge über die Aussichten für die Logistik. FedEx führte einen Volumenrückgang an, da sich die makroökonomischen Trends später im Quartal deutlich verschlechterten, sowohl international als auch in den USA. Die makroökonomische Schwäche war besonders in Asien und Europa vorherrschend. Darüber hinaus zog das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr zurück. Viele befürchten, dass andere Unternehmen wie UPS das gleiche Schicksal erleiden könnten.

Einstufung von Logistikaktien mit den A+ Stock Grades von AAII

Bei der Analyse eines Unternehmens ist es hilfreich, einen objektiven Rahmen zu haben, der es Ihnen ermöglicht, Unternehmen auf die gleiche Weise zu vergleichen. Aus diesem Grund hat AAII die A+ Stock Grades entwickelt, die Unternehmen anhand von fünf Faktoren bewerten, die sich aus Forschungsergebnissen und realen Anlageergebnissen ergeben haben, um langfristig marktschlagende Aktien zu identifizieren: Wert, Wachstum, Dynamik, Revisionen der Gewinnschätzungen (und Überraschungen) und Qualität.

Verwenden von AAIIs A+ Aktienbewertungen für Investoren, fasst die folgende Tabelle die Attraktivität von drei Logistikaktien – Expeditors International, FedEx und United Parcel Service – basierend auf ihren Fundamentaldaten zusammen.

Zusammenfassung der A+-Aktienbewertung von AAII für drei Logistikaktien

Was die A + Stock Grade verraten

Expeditors International
EXPD
bietet eine Reihe globaler Logistikdienstleistungen an. Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen Luft- und Seefrachtkonsolidierung und -weiterleitung, Zollabfertigung, Lagerung und Vertrieb, Bestellverwaltung, Lieferantenkonsolidierung, zeitdefinierte Transportdienste, temperaturgesteuerter Transit, Frachtversicherung, spezialisierte Frachtüberwachung und -verfolgung sowie andere Lieferkettenlösungen . Zu den Hauptdienstleistungskategorien des Unternehmens gehören Luftfrachtdienste, Seefracht und Seedienste sowie Zollabfertigung und andere Dienstleistungen. Es bietet eine Reihe von kundenspezifischen Lösungen an, darunter Zollabfertigungs- und Importdienste sowie Lager- und Vertriebsdienste. Im Luftfrachtdienst fungiert es normalerweise entweder als Frachtkonsolidierer oder als Agent für die Fluggesellschaft, die die Sendung befördert. Das Unternehmen bedient eine Reihe von Branchen, darunter Gesundheitswesen, Luft- und Raumfahrt, Fertigung, Öl und Energie, Automobil und Mode.

Das Unternehmen hat ein Value Grade von B, basierend auf seinem Value Score von 71, was als guter Wert angesehen wird. Höhere Werte weisen auf eine attraktivere Aktie für Value-Investoren und damit auf eine bessere Note hin.

Das Value Score-Ranking von Expeditors International basiert auf mehreren traditionellen Bewertungsmetriken. Das Unternehmen hat einen Rang von 19 für die Aktionärsrendite, 27 für das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) und 32 für das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) (wobei ein höherer Rang besser für den Wert ist). Das Unternehmen hat eine Aktionärsrendite von 4.0 %, ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0.75 und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9.6. Das Verhältnis von Unternehmenswert zu Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) liegt bei 6.6, was einem Score von 30 entspricht.

Der Value Grade basiert auf dem Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der oben genannten Bewertungskennzahlen, zusammen mit dem Preis-zu-Free-Cashflow-Verhältnis (P/FCF) und dem Preis-zu-Buchwert (P/B)-Verhältnis. Der Rang wird so skaliert, dass Aktien mit den attraktivsten Bewertungen höhere und Aktien mit den am wenigsten attraktiven Bewertungen niedrigere Bewertungen erhalten.

Expeditors International hat einen Momentum-Grad von C, basierend auf seinem Momentum-Score von 48. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Dieses Ergebnis ergibt sich aus einer überdurchschnittlichen relativen Kursstärke von minus 10.4 % im zweitletzten Quartal und 1.0 % im viertletzten Quartal, die durch eine unterdurchschnittliche relative Kursstärke von minus 7.2 % im letzten Quartal ausgeglichen wird. letzten Quartal und minus 18.2 % im drittletzten Quartal. Die Werte sind 44, 71, 28 und 77 nacheinander aus dem letzten Viertel. Die gewichtete relative Preisstärke über vier Quartale beträgt minus 4.3 %, was einer Punktzahl von 48 entspricht. Der Rang der gewichteten relativen Stärke über vier Quartale ist die relative Preisänderung für jedes der letzten vier Quartale, wobei die jüngste vierteljährliche Preisänderung angegeben ist eine Gewichtung von 40 % und jedes der drei vorangegangenen Quartale eine Gewichtung von 20 %.

Expeditors International hat eine Qualitätsstufe von A mit einer Punktzahl von 92. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf die Kapitalrendite (ROA), die Rückkaufrendite und das Bruttoeinkommen auf das Vermögen. Das Unternehmen hat eine Gesamtkapitalrendite von 20.5 %, eine Rückkaufrendite von 2.4 % und ein Verhältnis von Bruttoeinkommen zu Vermögen von 65.4 %. Die durchschnittliche Rückkaufrendite der Branche ist mit minus 0.5 % deutlich schlechter als die von Expeditors International. Das Unternehmen rangiert unter dem Branchenmedian für die Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten und Rückstellungen für Vermögenswerte.

FedEx
FDX
bietet ein Portfolio aus Transport, E-Commerce und Business unter der Marke FedEx. Zu den Segmenten des Unternehmens gehören FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight und FedEx Services. Das Segment FedEx Express bietet eine Reihe von US-amerikanischen und internationalen Versanddiensten für die Zustellung von Paketen und Fracht an. Das Segment FedEx Ground bietet Bodenzustelldienste für kleine Pakete an, die einen taggenauen Service an jede Geschäftsadresse in den USA und Kanada umfassen, sowie Zustelldienste für Privatkunden über seinen FedEx Home Delivery-Service. Das Segment FedEx Freight bietet Frachtdienste für Stückgutladungen an. Das Segment FedEx Services bietet Vertrieb, Marketing, Informationstechnologie, Kommunikation, Kundendienst, technischen Support, Abrechnungs- und Inkassodienste sowie bestimmte Backoffice-Funktionen, die die operativen Segmente des Unternehmens unterstützen.

Eine qualitativ hochwertigere Aktie besitzt Eigenschaften, die mit einem Aufwärtspotenzial und einem geringeren Abwärtsrisiko verbunden sind. Backtesting der Qualitätsstufe zeigt, dass Aktien mit höheren Noten im Zeitraum von 1998 bis 2019 Aktien mit niedrigeren Noten im Durchschnitt übertroffen haben.

FedEx hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 89. Der Qualitätsgrad A+ ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge von Return on Assets, Return on Invested Capital (ROIC), Gross Profit to Assets, Buyback Yield, Change in Gesamtverbindlichkeiten zu Vermögenswerten, Abgrenzungen zu Vermögenswerten, Z-Double-Prime-Insolvenzrisiko (Z)-Score und F-Score. Der F-Score ist eine Zahl zwischen null und neun, die die Stärke der Finanzlage eines Unternehmens bewertet. Es berücksichtigt die Rentabilität, Leverage, Liquidität und Betriebseffizienz eines Unternehmens. Die Punktzahl ist variabel, d. h. sie kann alle acht Takte berücksichtigen oder, falls einer der acht Takte nicht gültig ist, die verbleibenden gültigen Takte. Um jedoch einen Qualitätswert zu erhalten, müssen Aktien eine gültige (nicht null) Kennzahl und eine entsprechende Rangfolge für mindestens vier der acht Qualitätskennzahlen haben.

Das Unternehmen rangiert in Bezug auf sein Bruttoeinkommen zu Vermögenswerten, F-Score und Rückkaufrendite stark. FedEx hat ein Bruttoeinkommen von 75.3 %, einen F-Score von 7 und eine Rückkaufrendite von 2.6 %. Das Branchenmedian-Bruttoeinkommen im Verhältnis zum Vermögen und der F-Score betragen 22.5 % bzw. 5. Das Unternehmen rangiert auch mit einer Gesamtkapitalrendite von 4.2 %, die im 70. Perzentil liegt, ganz oben. FedEx rangiert jedoch in Bezug auf die Rendite auf das investierte Kapital im 18. Perzentil schlecht.

Überarbeitungen der Gewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, wie Analysten die kurzfristigen Aussichten eines Unternehmens einschätzen. Beispielsweise hat FedEx eine Verdienstschätzungsrevisionsstufe von F, was sehr negativ ist. Die Note basiert auf der statistischen Signifikanz seiner letzten beiden vierteljährlichen Gewinnüberraschungen und der prozentualen Veränderung seiner Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr im letzten Monat und in den letzten drei Monaten.

FedEx meldete für das erste Quartal 2023 eine negative Gewinnüberraschung von 33.1 % und im Vorquartal eine positive Gewinnüberraschung von 0.1 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das zweite Quartal 2023 aufgrund von 5.501 Abwärtskorrekturen von 2.817 $ auf 20 $ pro Aktie gesunken. In den letzten drei Monaten ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2023 aufgrund von 35.3 Abwärtskorrekturen um 22.466 % von 14.528 $ auf 24 $ pro Aktie gesunken.

Das Unternehmen hat ein Value Grade von B, basierend auf seinem Value Score von 77, was im Value-Bereich liegt. Dies ergibt sich aus einem sehr niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0.39 und einer hohen Aktionärsrendite von 5.9 %, die im 15. bzw. 13. Perzentil liegen. FedEx hat einen Wachstumsgrad von A, basierend auf einer Punktzahl von 90. Das Unternehmen hat ein starkes jährliches Umsatzwachstum von 9.2 % über fünf Jahre.

United Parcel Service
UPS
ist ein Paketlieferunternehmen und Anbieter globaler Supply-Chain-Management-Lösungen. Zu den Segmenten gehören US-Inlandspakete und internationale Pakete. Inländisches US-Paket und internationales Paket werden zusammen als seine globalen Kleinpaketoperationen bezeichnet. Diese bieten Zustelldienste für Expressbriefe, Dokumente, Pakete und palettierte Fracht per Luft- und Bodendienst an. Das Paketsegment für US-Inlandspakete bietet Zustelldienste für kleine Pakete in den USA und ein Spektrum von garantierten Pakettransportdiensten per Luft- und Landtransport in den USA an. Das internationale Paketsegment besteht aus seinen kleinen Paketbetrieben in Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, in Kanada, Lateinamerika und auf dem indischen Subkontinent, im Nahen Osten und in Afrika (ISMEA). Zu den verbleibenden Geschäftsbereichen gehören Lieferkettenlösungen, die aus Spedition, LKW-Ladungsvermittlung, Logistik und Vertrieb sowie anderen Geschäftsbereichen bestehen.

UPS hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 98. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf die Gesamtkapitalrendite, das Bruttoeinkommen auf das Vermögen und den F-Score. UPS hat eine Gesamtkapitalrendite von 15.9 %, ein Bruttovermögenseinkommen von 108.0 % und einen F-Score von 7. Das Unternehmen rangiert bei allen anderen Qualitätskennzahlen über dem Branchenmedian.

UPS hat einen Momentum-Grad von B, basierend auf seinem Momentum-Score von 61. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen überdurchschnittlich gut war. Dieser Score ergibt sich aus einer relativen Kursstärke von minus 6.0 % im letzten Quartal, minus 2.9 % im zweitletzten Quartal, 8.2 % im drittletzten Quartal und 5.8 % im viertletzten Quartal. letzten Quartal. Die Werte sind 46, 48, 73 und 87 nacheinander aus dem letzten Viertel. Die gewichtete relative Preisstärke für vier Quartale liegt bei minus 0.2 %, was einer Punktzahl von 61 entspricht.

UPS meldete für das zweite Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 4.2 % und im Vorquartal eine positive Gewinnüberraschung von 5.8 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das dritte Quartal 2022 aufgrund von zwei Abwärtsrevisionen von 2.883 $ auf 2.876 $ pro Aktie gesunken. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 um 0.1 % von 12.874 $ auf 12.858 $ pro Aktie gesunken, basierend auf zwei Abwärtsrevisionen.

Das Unternehmen hat ein Value Grade von C, basierend auf seinem Value Score von 48, was durchschnittlich ist. Dies ergibt sich aus einem unterdurchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13.2 und einer hohen Aktionärsrendite von 3.9 %, die im 45. bzw. 20. Perzentil liegen. UPS hat eine Wachstumsklasse von A, basierend auf einer Punktzahl von 98. Das Unternehmen hat eine starke jährliche Umsatzwachstumsrate von 9.6 % über fünf Jahre.

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Die Aktien, die die Kriterien des Ansatzes erfüllen, stellen keine "empfohlene" oder "Kauf" -Liste dar. Es ist wichtig, eine Due Diligence durchzuführen.

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