Sam Bankman-Fried versucht, von seinem Haus auf den Bahamas aus eine FTX-Rettungsaktion zu vermitteln

Nassau, Bahamas – Obwohl Sam Bankman-Fried aus dem von ihm gegründeten Kryptowährungsgiganten verdrängt wurde, sagte er gegenüber CNBC, er versuche, einen Multi-Milliarden-Dollar-Deal zur Freilassung von FTX abzuschließen, der beantragt wurde Kapitel 11 Insolvenzschutz früher in diesem Monat.

In einem kurzen Interview mit CNBC am späten Freitag lehnte der FTX-Gründer es ab, Details über die zu nennen Untergang seines Krypto-Konglomerats, oder was er über Verbindlichkeiten hinaus wusste, die „Milliarden von Dollar größer waren, als ich dachte“. Bankman-Fried lehnte ein Interview vor der Kamera oder eine breitere Diskussion über die Aufzeichnung ab. Er sagte, er konzentriere sich darauf, Kundengelder abzurufen, und sei immer noch auf der Suche nach einem Geschäft. 

„Ich denke, wir sollten versuchen, den Benutzern so viel Wert wie möglich zu bieten. Ich hasse, was passiert ist, und wünschte zutiefst, ich wäre vorsichtiger gewesen“, sagte Bankman-Fried gegenüber CNBC. 

Bankman-Fried behauptete auch, dass es „Milliarden“ von Dollar an Kundenvermögen in Gerichtsbarkeiten gibt, „wo es getrennte Guthaben gab“, einschließlich in den USA, und sagte, „es gibt Milliarden von Dollar an potenziellen Finanzierungsmöglichkeiten“, um Kunden zu heilen . 

Was einst ein globales Imperium im Wert von 32 Milliarden Dollar war, ist in den letzten Wochen implodiert. Der Rivale Binance hatte eine unterzeichnet Absichtserklärung zum Kauf von FTX internationalen Geschäft, da es mit einer Liquiditätskrise konfrontiert war. Aber sein Team entschied, dass die Börse mit einem Binance-Manager nicht mehr zu retten war Beschreibung der Bilanz, als wäre „eine Bombe hochgegangen“. FTX beantragte am 11. November Insolvenzschutz nach Kapitel 11 und ernannte John Ray zum neuen CEO, zu dessen Unternehmenserfahrung die Umstrukturierung von Enron nach dessen historischem Zusammenbruch gehört. 

Obwohl er den Zugriff auf seine Unternehmens-E-Mail und alle Unternehmenssysteme verliert, behauptet Bankman-Fried, dass er bei den nächsten Schritten eine Rolle spielen kann. Risikokapitalinvestoren haben CNBC mitgeteilt, dass der 30-Jährige in den letzten Wochen angerufen hatte, um zu versuchen, die Finanzierung zu sichern. Dennoch sagten die Anleger, sie könnten sich kein Unternehmen mit einer ausreichend großen Bilanz oder Risikobereitschaft vorstellen, um den angeschlagenen FTX zu retten. 

Laut Rechtsexperten würde ein langfristiger, von der SBF vermittelter Deal genauso betrachtet werden wie jedes konkurrierende Rettungsangebot.

„Er unterscheidet sich zu diesem Zeitpunkt nicht von jedem Drittbewerber, abgesehen von der Tatsache, dass er ein Mehrheitsaktionär von FTX ist“, sagte Adam Levitin, Juraprofessor an der Georgetown University und Direktor bei Gordian Crypto Advisors. „Er könnte mit einem unaufgeforderten Angebot nach Delaware kommen und sagen, dass ich alle Gläubiger für einen bestimmten Preis aufkaufen möchte. Aber das müsste vom Insolvenzgericht genehmigt werden – er kann keinen Deal erzwingen.“

Der neue CEO von FTX hat auch gesagt, er sei offen für eine Rettungsaktion. Am Samstag sagte John Ray, dass das Krypto-Unternehmen sein globales Imperium verkaufen oder umstrukturieren wolle. 

„Basierend auf unserer Überprüfung in der vergangenen Woche freuen wir uns zu erfahren, dass viele regulierte oder lizenzierte Tochtergesellschaften von FTX innerhalb und außerhalb der Vereinigten Staaten über solide Bilanzen, verantwortungsbewusstes Management und wertvolle Franchises verfügen“, sagte FTX-Chef John Ray, sagte in einer Erklärung und fügte hinzu, dass es in den kommenden Wochen „eine Priorität“ sei, „Verkäufe, Rekapitalisierungen oder andere strategische Transaktionen zu untersuchen“.

Nachdem er letzte Woche den Zustand der Finanzen von FTX überprüft hatte, sagte Ray, er habe noch nie gesehen „solch ein komplettes Versagen der Unternehmenskontrollen und solch ein völliges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen“ in seiner 40-jährigen Karriere. Er fügte hinzu, dass Bankman-Fried und die Top-Führungskräfte „eine sehr kleine Gruppe unerfahrener, unerfahrener und potenziell gefährdeter Personen“ seien, und bezeichnete die Situation als „beispiellos“.

Ein Teil der Fähigkeit von Bankman-Fried, einen Deal abzuschließen, hängt möglicherweise davon ab, welche Gerichtsbarkeit im Insolvenzverfahren mehr zu sagen hat.

In einer kürzlich eingereichten Akte zitierte der neue CEO von FTX, Ray, a Konversation mit einem Vox-Reporter letzte Woche, in dem Bankman-Fried vorschlug, dass die Kunden in einer besseren Position wären, wenn „wir“ „einen Rechtsstreit gegen Delaware gewinnen“ könnten. Er sagte gegenüber Vox auch, dass er es „bedauert“, Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet zu haben, wodurch jede FTX-Umstrukturierung seiner Kontrolle entzogen wurde, und fügte „fk regulators“ hinzu.

Milliarden an FTX-Kundenvermögen sind jetzt zwischen einem Insolvenzgericht in Delaware und einem Insolvenzgericht in der Schwebe Liquidation auf den Bahamas. 

John Ray stellte FTX und mehr als 100 Tochtergesellschaften in Delaware unter Insolvenzschutz nach Kapitel 11 – aber das schloss nicht FTX Digital Markets mit Sitz auf den Bahamas ein. Laut dem von Ray eingereichten Organigramm besitzt oder kontrolliert der in Nassau ansässige Zweig von FTX keine anderen Unternehmen.

Die Bahamas Securities Commission hat ihre eigenen Insolvenzverwalter eingestellt, um die Wiedererlangung von Vermögenswerten zu überwachen, und unterstützt ein Verfahren nach Kapitel 15 in New York, das ausländischen Vertretern in US-Verfahren Anerkennung verschafft. Als Teil dieses Prozesses haben die Aufsichtsbehörden der Bahamas sagte Sie überwiesen die Kryptowährung der Kunden auf ein anderes Konto, um Gläubiger und Kunden zu „schützen“. Es wurde auch behauptet, dass das Insolvenzverfahren nach US-Kapitel 11 für sie nicht gilt. 

Der Umzug der Bahamas widerspricht den Geschehnissen in Delaware.

Der FTX-Nachlass behauptete, dass diese Abhebungen „nicht autorisiert“ seien, und beschuldigte die Regierung der Bahamas, bei dieser Überweisung mit Bankman-Fried zusammenzuarbeiten. Das neue Führungsteam von FTX hat die bahamischen Liquidatoren herausgefordert und das US-Gericht gebeten, einzugreifen und gleichzeitig eine automatische Aussetzung durchzusetzen – ein Standardmerkmal von Verfahren nach Kapitel 11. In der Regel dient der Konkurs dazu, Vermögenswerte abzugrenzen, um sicherzustellen, dass sie ohne gerichtliche Genehmigung nicht angegriffen werden können.

Das Team von FTX behauptete, die bahamaische Gruppe habe kein Recht, Geld zu bewegen, und bezeichnete die Abhebungen auf den Bahamas als „nicht autorisiert“. Das Datenunternehmen Elliptic schätzte den Wert der ursprünglich für einen Hack gehaltenen Überweisung auf rund 477 Millionen US-Dollar.

„Es gibt einige Probleme, die entweder Koordination oder Kämpfe erfordern, um sie zu lösen – es wird einige Gerangel geben, wenn es um Vermögenswerte zwischen den Bahamas und den USA geht“, sagte Daniel Besikof, Partner bei Loeb & Loeb. „Die Leute auf den Bahamas interpretieren ihr Mandat breiter und die USA eher technisch.“

Das Konkurs-Chaos ist zum Teil das Ergebnis einer unordentlichen Buchhaltung seitens FTX. Unter der Führung von Bankman-Fried sagte John Ray, das Unternehmen habe „keine zentrale Kontrolle über sein Bargeld“ – „es gab keine genaue Liste von Bankkonten und Unterzeichnern“ – und „eine unzureichende Aufmerksamkeit für die Kreditwürdigkeit von Bankpartnern“. 

Ein Teil der Motivation der Bahamas zur Kontrolle könnte auf wirtschaftliche Interessen zurückzuführen sein. FTX veranstaltete eine hochkarätige Finanzkonferenz mit SALT in Nassau und plante, 60 Millionen US-Dollar in einen neuen Hauptsitz zu investieren, den ein Top-Manager mit dem Campus von Google oder Apple im Silicon Valley verglich. 

„Bei einigen geht es um den Schutz inländischer Gläubiger – dies ist ein Unternehmen auf den Bahamas. Es gibt auch viel Geld für lokale bahamaische Anwaltskanzleien zu verdienen, man hat den ganzen Trickle-Down-Effekt“, sagte Levitin von Georgetown. „Es wird zu einem gewissen Starrkampf zwischen dem Insolvenzgericht von Delaware und der Aufsichtsbehörde der Bahamas kommen.“

Einige Experten sagen, dass Bankman-Fried möglicherweise eine Rettungsaktion anstrebt, um seine eigene strafrechtliche Haftung und mögliche Gefängnisstrafe zu verringern. Bankman-Fried antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme zu möglichen Anklagen.

Justin Danilewitz, ein Partner bei Saul Ewing, der sich auf Wirtschaftskriminalität konzentriert, sagte, während die Wahrscheinlichkeit, dass jemand in Scharen strömt, um FTX zu heilen, „angesichts der erstaunlichen Verluste höchst unwahrscheinlich“ sei, könne die Minderung von Kundenverlusten eine Taktik sein, um besser in die Augen zu schauen des Gerichts.

„Das ist oft sehr ratsam, wenn ein Angeklagter in einer echten Krise steckt und die Beweise überzeugend sind – es ist eine gute Idee, so schnell wie möglich zu versuchen, Wiedergutmachung zu leisten“, sagte Danilewitz.

Einige haben dieses Ergebnis mit dem verglichen, was bei MF Global passiert ist, das früher vom Ex-Gouverneur von New Jersey, Jon Corzine, geleitet wurde. Dem Unternehmen wurde vorgeworfen, Kundengelder verwendet zu haben, um Rechnungen für das Unternehmen zu bezahlen. Aber Corzine hat sich mit der CFTC auf 5 Millionen Dollar geeinigt, ohne Fehlverhalten zuzugeben oder zu leugnen.

Der Ansatz könnte nach hinten losgehen, sagte Danilewitz. Dieser Schritt könnte „ein gewisses Maß an Schuld widerspiegeln oder als Eingeständnis angesehen werden, und jemand übernimmt die Verantwortung für das, was passiert ist“.

Selbst wenn es Bankman-Fried gelingt, durch eine Rettungsaktion eine Rolle bei der Wiedererlangung von Geldern zu spielen oder durch einen Liquidationsprozess auf den Bahamas irgendwie mehr Kontrolle zu erlangen, könnten ihm jahrelange Rechtsstreitigkeiten bevorstehen, von möglichem Überweisungsbetrug bis hin zu Zivilprozessen.

Überweisungsbetrug erfordert den Nachweis, dass ein Angeklagter an einem Betrugsplan beteiligt war und zwischenstaatliche Überweisungen verwendet hat, um dies zu erreichen. Die gesetzliche Höchststrafe beträgt 20 Jahre Höchststrafe, zusätzlich zu Geldstrafen. Danilewitz nannte es ein „Lieblingswerkzeug der Bundesanwaltschaft im Werkzeugkasten“. Die Schlüsselfrage, sagte er, werde mit der Absicht des Angeklagten zu tun haben. „War das alles ein großes Missgeschick oder lag vorsätzliches Fehlverhalten vor, das eine strafrechtliche Verantwortlichkeit des Bundes begründen könnte?“

Andere haben verglichen Bankman-Frieds Rechtslage an Bernie Madoff und Elizabeth Holmes, letztere am Freitag wurde zu 11 Jahren Haft verurteilt wegen Betrugs, nachdem sie Investoren über die angebliche Wirksamkeit der Bluttesttechnologie ihres Unternehmens getäuscht hatte.

„Das Theranos-Urteil hätte ihm kein gutes Gefühl hinterlassen dürfen“, sagte Levitin von Georgetown. „Er hat hier ein echtes Risiko. Es besteht die Möglichkeit einer strafrechtlichen und einer zivilrechtlichen Haftung.“