(Bloomberg) – Russlands Rohöllieferungen rutschten in den letzten vier Wochen des Jahres auf den niedrigsten Stand für 2022, da die Sanktionen Moskaus Exporte beeinträchtigten. Frachten für China, Indien und die Türkei, die zu einer Lebensader für aus Europa vertriebene russische Lieferungen geworden sind, verzeichneten einen dritten Rückgang in Folge. Auch die Volumina gingen von Woche zu Woche zurück, obwohl sie sich von einem wetterbedingten Einbruch Mitte des Monats erholten. Die Zuflüsse in die Kriegskasse des Kremls sanken inmitten einer Kombination aus G-117,000- und EU-Sanktionen, die darauf abzielten, Präsident Wladimir Putin zuletzt zu bestrafen Invasion der Ukraine im Februar.
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Laut dem Pipeline-Betreiber Transneft PJSC schienen Stürme letzten Monat eine bedeutende Rolle bei der Unterbrechung der Flüsse aus Häfen am Schwarzen Meer und im Pazifik zu spielen, wobei die Verladungen in Kozmino im Dezember wegen schlechten Wetters für mehr als 11 Tage gestoppt wurden. Aber auch ein Mangel an Schiffen für den Transport von Frachten über die viel längeren Entfernungen, die nach einem EU-Verbot von Rohölimporten aus Russland über den Seeweg erforderlich sind, könnte sich auswirken.
Das am 5. Dezember in Kraft getretene EU-Verbot hat Moskaus engsten Ölmarkt geschlossen, der Anfang des Jahres etwa die Hälfte der russischen Seeexporte abgefangen hat. Mit Ausnahme einer kleinen Menge, die nach Bulgarien geliefert wurde, wurden die Zuflüsse von russischem Rohöl auf dem Seeweg in den Block wie geplant vollständig gestoppt.
Das Verbot hat zu viel längeren Fahrten für Sendungen geführt, wobei die Fahrten jetzt durchschnittlich 31 Tage von baltischen Häfen nach Indien dauern, verglichen mit nur sieben Tagen von denselben Terminals nach Rotterdam. Das erhöht den Druck auf die schwindende Schiffsflotte, deren Eigner bereit sind, russische Fracht zu transportieren.
Das Land ist zunehmend auf eigene Schiffe und eine sogenannte „Schattenflotte“ aus meist älteren Schiffen kleiner, oft unbekannter Unternehmen angewiesen, die in den letzten Monaten entstanden sind. Tanker in europäischem Besitz können immer noch russisches Rohöl befördern, solange es zu einem Preis unter 60 Dollar pro Barrel verkauft wurde, der gleichzeitig mit dem Importverbot eingeführt wurde. Aber nur wenige tun dies jetzt.
Anderswo warten Pendeltanker, die das russische Sokol-Rohöl befördern, viel länger als gewöhnlich darauf, Ladungen vor dem südkoreanischen Hafen von Yeosu auf andere Schiffe umzuladen, was die Anzahl der Ladungen verringert, die sie jeden Monat heben können.
Unterdessen sank die Rohölmenge auf Schiffen, die nach China, Indien und in die Türkei fahren, die drei Länder, die sich als die einzigen bedeutenden Käufer verdrängter russischer Lieferungen erwiesen haben, sowie die Mengen auf Schiffen, die noch kein endgültiges Ziel haben, in den vier Ländern Wochen bis zum 30. Dezember auf durchschnittlich 2.42 Millionen Barrel pro Tag.
Tanker, die russisches Rohöl befördern, werden vorsichtiger in Bezug auf ihre endgültigen Bestimmungsorte. Schiffe mit 19 Millionen Barrel russischem Rohöl, das entspricht 680,000 Barrel an Exporten pro Tag, verließen in den vier Wochen bis zum 30. Dezember den Hafen ohne klares endgültiges Ziel. Es bleibt wahrscheinlich, dass viele, die die Ostsee- und Schwarzmeerterminals verlassen, beginnen werden, Signale zu geben Indische Häfen, sobald sie den Suezkanal passieren, während Lieferungen in die Vereinigten Arabischen Emirate immer häufiger werden.
Sowohl vor der nordafrikanischen Stadt Ceuta in Spanien als auch vor der griechischen Küste in der Nähe von Kalamata hat der Schiff-zu-Schiff-Transfer von russischem Rohöl wieder zugenommen. Das VLCC Lauren II hat eine 100,000-Tonnen-Fracht in Ceuta aufgenommen und wird wahrscheinlich zwei weitere nehmen, bevor es um Afrika herum nach Asien fährt, wodurch die kleineren Schiffe, die an Russlands baltischen Terminals laden können, frei werden, um Frachten über kürzere Entfernungen zu transportieren.
Rohölströme nach Bestimmungsort:
Im Vier-Wochen-Durchschnitt sanken die gesamten seewärtigen Exporte um 117,000 Barrel pro Tag. Mit 2.615 Millionen Barrel pro Tag waren die vierwöchigen Durchschnittsflüsse die niedrigsten des Jahres. Die Lieferungen nach Europa sind fast vollständig versiegt, auch die nach Asien sind zurückgegangen.
Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden. Dies sind Lieferungen von KazTransoil JSC, die Russland für den Export über Ust-Luga und Novorossiysk durchqueren.
Die kasachischen Fässer werden mit Rohöl russischer Herkunft gemischt, um eine einheitliche Exportqualität zu schaffen. Seit der Invasion der Ukraine durch Russland hat Kasachstan seine Ladungen umbenannt, um sie von denen zu unterscheiden, die von russischen Unternehmen verschifft werden. Transit-Rohöl ist ausdrücklich von den EU-Sanktionen ausgenommen.
Europa
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Russlands See-Rohölexporte in europäische Länder fielen in den 167,000 Tagen bis zum 28. Dezember auf 30 Barrel pro Tag, wobei Bulgarien das einzige europäische Ziel war. Lieferungen in die Türkei sind in diesen Zahlen nicht enthalten.
Ein Markt, der täglich mehr als 1.5 Millionen Barrel Kurzstrecken-Rohöl verbrauchte, das von Exportterminals in der Ostsee, dem Schwarzen Meer und der Arktis stammte, ist fast vollständig verloren gegangen und wurde durch weitaus teurere Langstreckenziele in Asien ersetzt und zeitaufwändig zu bedienen.
In den vier Wochen bis zum 30. Dezember wurde kein russisches Rohöl in nordeuropäische Länder verschifft.
Die Exporte in die Mittelmeerländer gingen weiter zurück und rutschten in den vier Wochen bis zum 57,000. Dezember auf durchschnittlich 30 Barrel pro Tag ab und markierten ein weiteres Jahrestief. Die Ströme in die Region gingen eine achte Woche lang zurück.
Die Türkei war das einzige Ziel für russisches Rohöl auf dem Seeweg ins Mittelmeer, aber auch dort gingen die Ströme zurück und fielen im Vier-Wochen-Durchschnitt auf den niedrigsten Stand seit der russischen Invasion in der Ukraine. Die Lieferungen in das Land in den vier Wochen bis zum 30. Dezember lagen bei einem Sechstel des Niveaus von Anfang November, obwohl einige der Schiffe, die noch keine Ziele anzeigen, in der Türkei landen könnten.
Die Ströme nach Bulgarien, jetzt Russlands einziger Rohölmarkt am Schwarzen Meer, gingen von einem 10-Wochen-Hoch auf 167,000 Barrel pro Tag zurück. Bulgarien sicherte sich eine teilweise Ausnahme vom EU-Verbot, was die Zuflüsse jetzt, da das Embargo in Kraft getreten ist, unterstützen sollte.
Asien
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Die durchschnittlichen vierwöchigen Lieferungen an Russlands asiatische Kunden sowie diejenigen auf Schiffen ohne Endziel, die normalerweise entweder in Indien oder China landen, gingen in der Woche zum 30. Dezember leicht zurück. Während das Volumen auf dem Weg nach Indien eingebrochen zu sein scheint, Die Geschichte zeigt, dass die meisten Ladungen auf Schiffen, die zunächst kein endgültiges Ziel hatten, dort landen.
Das Äquivalent von mehr als 400,000 Barrel pro Tag befand sich auf Schiffen, die als Ziele entweder Port Said oder Suez angeben oder die bereits vor dem südkoreanischen Hafen von Yeosu von einem Schiff auf ein anderes umgeladen wurden oder voraussichtlich umgeladen werden. Diese Reisen enden normalerweise in Häfen in Indien und werden in der folgenden Tabelle als „Unbekanntes Asien“ angezeigt.
Die „unbekannten“ Mengen, die in den vier Wochen bis zum 284,000. Dezember mit 30 Barrel pro Tag liefen, sind die auf Tankern, die ein Ziel in Gibraltar, Malta oder überhaupt kein Ziel aufweisen. Die meisten dieser Ladungen passieren den Suezkanal, aber einige könnten in der Türkei landen.
Flüsse nach Exportort
Die Gesamtströme russischen Rohöls gingen in den sieben Tagen bis zum 269,000. Dezember um 9 Barrel pro Tag oder 30 % zurück. Die baltischen Lieferungen gingen gegenüber der Vorwoche um 25 % zurück, während die Lieferungen aus dem Schwarzen Meer um 16 % zunahmen. Die vom arktischen Terminal in Murmansk geladenen Mengen gingen ebenfalls zurück, während die aus dem Pazifik wenig verändert wurden. Die Zahlen schließen Mengen aus Ust-Luga und Novorossiysk aus, die als KEBCO-Gehalt von Kasachstan identifiziert wurden.
Exporteinnahmen
Die Zuflüsse in die Kriegskasse des Kreml aus seinem Rohölexportzoll fielen in den sieben Tagen bis zum 15. Dezember um 12 Millionen Dollar oder 108 % auf 30 Millionen Dollar, während das vierwöchige Durchschnittseinkommen um 3 Millionen Dollar auf 110 Millionen Dollar sank. Obwohl sich die wöchentlichen Exportzolleinnahmen von dem Einbruch in der Woche bis zum 16. Dezember erholt haben, war der weniger volatile Vier-Wochen-Durchschnitt der niedrigste des Jahres.
Der Zollsatz im Dezember betrug 5.91 $ pro Barrel, basierend auf einem durchschnittlichen Ural-Preis von 71.1 $ pro Barrel, laut Zahlen des russischen Finanzministeriums. Der Zollsatz für Januar ist mit 61 $ pro Barrel um 2.28 % niedriger, der niedrigste seit Juni 2020, als die Ölpreise von der Covid-19-Krise getroffen wurden.
Der Rückgang ist jedoch teilweise auf eine Änderung der Formel zur Berechnung der Zollsätze für 2023 zurückzuführen, da das Land im Rahmen seines mehrjährigen Steuermanövers von der Besteuerung von Exporten abrückt und die Last auf die Produktion verlagert. Der Plan sieht vor, dass der Exportzoll bis Anfang 2024 vollständig abgeschafft wird.
Ursprung-zu-Standort-Ströme
Die folgenden Grafiken zeigen die Anzahl der Schiffe, die jedes Exportterminal verlassen, und die Bestimmungsorte der Rohölladungen aus den vier Exportregionen.
Insgesamt 24 Tanker haben in der Woche bis zum 18.4. Dezember 30 Millionen Barrel russisches Rohöl geladen, wie Schiffsverfolgungsdaten und Hafenagentenberichte zeigen. Das sind 1.9 Millionen Barrel oder 9 % weniger als in der Vorwoche. Die Ziele basieren darauf, wohin die Schiffe zum Zeitpunkt des Schreibens signalisieren, und einige werden sich im Laufe der Reise mit ziemlicher Sicherheit ändern. Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden.
Das Gesamtvolumen auf Schiffen, die russisches Rohöl von baltischen Terminals laden, fiel um 25 %, was einen Großteil des Gewinns der Vorwoche wieder zunichte machte.
Sowohl aus Primorsk als auch aus Ust-Luga waren die Ströme geringer, da drei Tanker weniger Ladungen annahmen als in der Vorwoche.
Die Lieferungen aus Novorossiysk im Schwarzen Meer stiegen für eine zweite Woche. Vier Tanker luden in der Woche bis zum 30. Dezember russische Rohölladungen in den Hafen.
Arktische Lieferungen rutschten in den sieben Tagen bis zum 30. Dezember ab, wobei zwei Schiffe während der Woche Murmansk verließen. Beide Schiffe steuern Asien über den Suezkanal an.
Die Lieferungen aus dem Pazifik haben sich von dem Einbruch in der Woche bis zum 16. Dezember erholt. Die Ölverladungen aus Kozmino wurden im Dezember wegen Stürmen für mehr als 11 Tage gestoppt, so der Ölpipeline-Betreiber Transneft, was wahrscheinlich für den Einbruch verantwortlich ist Volumen gesehen in dieser Woche.
Alle Ladungen, die unbekannte Ziele ansteuern, befinden sich auf Schiffen, die nach Yeosu in Südkorea fahren, wo sie wahrscheinlich von Schiff zu Schiff außerhalb des Hafens umladen werden, wie es frühere Tanker getan haben, oder auf Schiffen, die bereits Ladung aufgenommen haben auf diese Weise, müssen aber noch die endgültigen Ziele anzeigen.
Alle Ladungen von Sokol-Rohöl, die seit der Wiederaufnahme der Verschiffungen im Oktober geladen wurden, wurden auf diese Weise bewegt. Einige der Empfangsschiffe, die zunächst vor dem Hafen vor Anker lagen, fahren nun nach Indien, andere sind nach Süden nach Johor in Malaysia gezogen, um dort vor Anker zu gehen. Das Gebiet ist ein beliebter Umschlagplatz für Rohgüter.
Hinweis: Diese Geschichte ist Teil einer regelmäßigen wöchentlichen Serie, in der Rohöllieferungen von russischen Exportterminals und die von der russischen Regierung daraus erzielten Exportzolleinnahmen verfolgt werden.
Hinweis: Alle Zahlen schließen Ladungen von KazTransOil JSC aus Kasachstan aus, die Russland durchqueren und von Novorossiysk und Ust-Luga als Rohöl der KEBCO-Qualität verschifft werden.
Hinweis: Daten zu Rohölflüssen finden Sie auch unter {DSET CRUDE }. Die Zahlen, die von einem Bot generiert werden, können von denen in dieser Geschichte abweichen.
Hinweis: Die aggregierten wöchentlichen Meeresströme von russischen Häfen in der Ostsee, im Schwarzen Meer, in der Arktis und im Pazifik finden Sie auf dem Bloomberg-Terminal, indem Sie {ALLX CUR1 } eingeben.
–Mit Unterstützung von Sherry Su.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html