(Bloomberg) – Die Entschlossenheit Europas, den Kauf von russischem Rohöl einzustellen, könnte allmählich nachlassen. Die Ölraffinerien des Kontinents haben letzte Woche täglich 1.84 Millionen Barrel Rohöl aus Russland bezogen, wie aus von Bloomberg zusammengestellten Tanker-Tracking-Daten hervorgeht. Das war der dritte wöchentliche Anstieg in Folge und brachte die Ströme aus Russland nach Europa, einschließlich der Türkei, auf den höchsten Stand seit fast zwei Monaten. Teilweise lag es daran, dass Litasco SA, die Handelseinheit von Russlands größtem Ölproduzenten, Fässer zu den Raffinerien des Unternehmens transportierte, teilweise lag es daran, dass die Türkei mehr kaufte. Darüber hinaus scheinen sich die stetigen Rückgänge jedoch verlangsamt zu haben. Die Entwicklungen deuten darauf hin, dass diejenigen Unternehmen und Länder, die nicht bereit waren, russische Produkte zu kaufen, bereits zurückgetreten sind und den Markt anderen überlassen haben, die dies gerne tun würden. Nach der Invasion des Landes in der Ukraine sanken die Preise für russisches Öl enorm, da einige Unternehmen ihre Käufe einstellten. China und Indien sind nach wie vor die größten Abnehmer von russischem Rohöl, wie die wöchentlichen Tracking-Daten zeigen.
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Die folgenden Diagramme zeigen die vierwöchigen Durchschnittswerte der Bestimmungsorte der Rohöllieferungen von russischen Exportterminals. Da alle Ladungen, die in Häfen an der Pazifikküste des Landes verladen werden, nach China gehen, übernimmt Asien nun die Hälfte des gesamten aus dem Land verschifften Rohöls. Das ist ein Anstieg gegenüber etwa einem Drittel zu Beginn des Jahres.
Bei den Rohöllieferungen nach Asien dominieren Lieferungen in nur zwei Länder: China und Indien. Die Seetransporte nach China belaufen sich durchschnittlich auf etwa 1 Million Barrel pro Tag, ein Anstieg gegenüber dem bisherigen Jahrestief von 600,000 Barrel pro Tag in den vier Wochen bis zum 18. Februar. Indien hat sich als Retter der russischen Rohölexporte auf dem Seeweg herausgestellt, mit Mengen von durchschnittlich mehr als 600,000 Barrel pro Tag in den vier Wochen bis zum 17. Juni, gegenüber nur 25,000 Barrel pro Tag zu Beginn des Jahres. Abgesehen von Indien hat Russland noch keine nennenswerten neuen Abnehmer seines Rohöls in Asien gefunden.
Russland hat fast zwei Drittel seines Marktes für Seerohöl in Nordeuropa verloren, aber das dort verschiffte Volumen hat sich nach dem anfänglichen Rückgang nach dem Angriff russischer Truppen auf die Ukraine stabilisiert. Die Lieferungen in die Region beliefen sich in den vier Wochen bis zum 450,000. Juli auf durchschnittlich etwa 17 Barrel pro Tag, verglichen mit fast 1.25 Millionen Barrel pro Tag in den ersten vier Wochen des Jahres, aber im letzten Monat hat sich kaum etwas verändert. Die meisten Länder haben die Einfuhr von russischem Rohöl auf dem Seeweg fast vollständig eingestellt, lange bevor die EU-Sanktionen gegen den Handel im Dezember in Kraft treten sollen.
Erhebliche Mengen – etwa 370,000 Barrel pro Tag – werden immer noch in Lagertanks in den Niederlanden verschifft, aber selbst diese Mengen liegen um 35 % unter dem Niveau unmittelbar vor der russischen Invasion in der Ukraine. Die Ströme nach Rotterdam waren in der Woche bis zum 17. Juni die höchsten seit drei Wochen.
Ganz anders sieht das Bild im Mittelmeerraum aus. Die Lieferungen von russischem Rohöl in die Region sind sprunghaft angestiegen. Ein großer Teil des Grundes ist der Versand von russischem Rohöl an russische Raffinerien in der Region, insbesondere an die ISAB-Anlage von Lukoil auf der italienischen Insel Sizilien. Auch die Türkei hat eingeschritten, um viel mehr russisches Rohöl zu übernehmen, das aus Nordeuropa in die Region umgeleitet wurde. Es bleibt abzuwarten, was ISAB tun wird, wenn das EU-Verbot für seetransportiertes russisches Rohöl im Dezember in Kraft tritt. Bis dahin ist es unwahrscheinlich, dass die Lieferungen sinken werden, da es kein rechtliches Hindernis für seine Käufe gibt und nur wenige, wenn überhaupt, Alternativen zu seiner Ernährung mit russischem Rohöl gibt.
Das Mittelmeerbild wiederholt sich im Schwarzen Meer, wiederum bedingt durch erhöhte Lieferungen an eine Lukoil-eigene Raffinerie in Bulgarien. Während sich die Ströme nach Rumänien seit Jahresbeginn kaum verändert haben, sind die Ströme nach Bulgarien zweieinhalb Mal so groß wie im Januar und Anfang Februar.
Während der Handel mit russischem Seerohöl von Nordeuropa nach Asien und in den Mittelmeerraum verlagert wurde, haben die selbst auferlegten Beschränkungen bislang kaum Auswirkungen auf die Gesamtmenge der Lieferungen.
Die gesamten Rohölflüsse auf dem Seeweg stiegen in den sieben Tagen bis zum 17. Juni und machten damit etwa die Hälfte des Rückgangs der Vorwoche wieder wett. Insgesamt 35 Tanker haben 26.3 Millionen Barrel von den Exportterminals des Landes geladen, wie Schiffsverfolgungsdaten und Berichte von Hafenagenten zeigen. Damit beliefen sich die durchschnittlichen Fördermengen auf 3.75 Millionen Barrel pro Tag, ein Anstieg von 6 % gegenüber 3.55 Millionen in der Woche bis zum 10. Juni.
In der Woche bis zum 17. Juni gingen die Ural-Rohölströme aus den Terminals in der Ostsee, Russlands wichtigstem Absatzmarkt, zurück. Aber im Schwarzen Meer, in der Arktis und im Pazifik stiegen die wöchentlichen Mengen, was diesen Rückgang mehr als wettmachte.
Moskaus Einnahmen aus Exportzöllen stiegen in der Woche bis zum 6. Juni um 17 % und stiegen damit parallel zum Rohölfluss. Diese Lieferungen hatten einen Exportzollwert von 161 Millionen US-Dollar, gegenüber revidierten 152 Millionen US-Dollar in der Woche bis zum 10. Juni.
Die Zollsätze sollen im Juli steigen, nachdem sie zwischen Mai und Juni um 10 % gesunken sind. Rohöllieferungen im Juni bringen dem Kreml 44.80 US-Dollar pro Tonne ein, was etwa 6.11 US-Dollar pro Barrel entspricht. Im Juli wird dieser Wert auf 55.20 US-Dollar pro Tonne (ca. 7.53 US-Dollar pro Barrel) steigen. Das wird der höchste Zollsatz sein, den die russische Regierung seit April erhoben hat, was auf einen Anstieg der Ural-Preise zwischen Mitte Mai und Mitte Juni zurückzuführen ist.
Die Zahl der aus russischen Häfen verschifften Ladungen stieg in der Woche bis zum 35. Juni im Vergleich zu den sieben Tagen zuvor um eins auf 17. Während weniger Schiffe von Häfen in der Ostsee abfuhren, verließen mehr Schiffe das Schwarze Meer und den Pazifik.
Rohölströme nach Region
Die folgenden Grafiken zeigen die Bestimmungsorte der Rohölladungen aus jeder der vier Exportregionen. Die Ziele basieren darauf, wohin die Schiffe zum Zeitpunkt des Schreibens signalisieren, und einige werden sich im Laufe der Reise mit ziemlicher Sicherheit ändern.
Die Gesamtmenge an Rohöl auf Schiffen, die von den Ostseeterminals in Primorsk und Ust-Luga verladen wurden, sank in der Woche bis zum 17. Juni, der erste Rückgang seit drei Wochen. Primorsk und Ust-Luga haben jeweils ein Schiff weniger abgefertigt als in der Vorwoche. Das Volumen der Tanker mit Zielen in Nordeuropa sank auf den niedrigsten Stand seit 12 Wochen, während die Lieferungen ins Mittelmeer eine zweite Woche lang zunahmen. Das Aufkommen auf Tankern, die Ziele in Asien ankündigten, war auf dem niedrigsten Stand seit zwölf Wochen.
Die Ströme nach Asien dürften jedoch zunehmen, wenn Schiffe, die noch kein endgültiges Ziel angegeben haben, glaubwürdige Entladungsorte anzeigen.
Die Rohöllieferungen aus den russischen Ostseehäfen verlaufen weiterhin nach Plan. Alle Ladungen, die in der Woche bis zum 17. Juni in Primorsk und Ust-Luga verladen werden sollten, wurden innerhalb eines Tages nach ihrem geplanten Verladetermin verschifft.
In der Woche bis zum 17. Juni schlossen sieben Tanker die Beladung in Novorossiysk im Schwarzen Meer ab, mit einem großen Mengensprung auf dem Weg ins Mittelmeer. Die Lieferungen nach Bulgarien und Rumänien gingen eine zweite Woche lang zurück und fielen auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat. In der Woche bis zum 17. Juni gibt es keine Schiffe, die Noworossijsk anlaufen, was darauf hindeutet, dass sie nach Asien unterwegs sind.
Alle während der Woche geplanten Ladungen aus Noworossijsk wurden innerhalb von zwei Tagen nach den von Bloomberg ermittelten Terminen der Teilverladungsprogramme verladen.
Wie in jeder der beiden Wochen zuvor wurden zwei Schiffe vom schwimmenden Lager Umba von Gazprom Neft in Murmansk beladen, eines nach Rotterdam und das andere nach Indien. Ein dritter hat eine Ladung vom Lagertanker Kola von Lukoil übernommen und ist auf dem Weg zur ISAB-Raffinerie des Unternehmens auf der italienischen Insel Sizilien. Die Fracht auf dem Weg nach Indien war größer als die in den Vorwochen verladenen Güter, was in der Woche bis zum 17. Juni zu einem Volumensprung führte, der den höchsten seit Anfang April darstellte.
Die Rohölflüsse aus den drei östlichen Ölterminals Russlands – Kozmino, De Kastri und Prigorodnaya – erholten sich vom Rückgang der Vorwoche dank eines Anstiegs der ESPO-Rohölflüsse durch Kozmino in der Woche bis zum 17. Juni. Die Lieferungen aus dem Pazifik stiegen Woche für Woche um 214,000 Barrel pro Tag oder 29 % auf 942,000 Barrel pro Tag.
Neun Tanker haben ESPO-Rohöl in Kozmino geladen, drei mehr als in der Vorwoche, wobei in den ersten 19 Tagen des Monats 16 Ladungen geladen wurden. China ist zum einzigen Abnehmer russischer Rohölqualitäten aus dem pazifischen Raum geworden, und alle in den letzten vier Wochen verladenen Ladungen gingen dorthin. Tanker der chinesischen Cosco Shipping Holdings Co., die Rohöl von Kozmino nach Yeosu in Südkorea transportierten, wo es auf größere Schiffe zur Weiterlieferung nach China umgeladen wurde, haben mit der gesamten Reise von Russland nach China begonnen, nehmen aber weiterhin regelmäßig am Handel teil.
Es gab eine sechste Woche lang keine Lieferungen von De Kastri, das Sokol-Rohöl aus dem Sachalin-1-Projekt umschlägt. Drei Sovcomflot-Tanker bleiben leer vor dem Ölterminal vor Anker, wo sie sich seit Ende April befinden.
In der Woche bis zum 17. Juni wurden keine Ladungen Sachalin-Blend-Rohöl verladen.
Lange Reisen und Frachttransfers
Nur zwei Tanker verließen in der Woche bis zum 17. Juni die westlichen Exportterminals Russlands und gaben ihr Ziel in Indien an. Weitere zwei sind auf dem Weg nach Indien, während weitere vier abfuhren und kein klares Endziel für ihre Ladung zeigten. Einer, Zhen I, zeigt ein Ziel auf den Azoren an, einer signalisiert Gibraltar und einer Malta. Die vierte, Amber 6, ist auf dem Weg in den Atlantik und zeigt kein Ziel.
Mehrere Tanker, die in früheren Wochen geladen wurden, zeigen immer noch keine endgültigen Ziele an, wobei die meisten weiterhin Port Said anzeigen.
Vier mit russischem Rohöl beladene Schiffe – Skadi, Emily S, Merope und Zhen I – waren mitten im Atlantischen Ozean auf dem Weg zu den Azoren, obwohl die Emily S nach der Annäherung an die Inseln wieder nach Norden abwandte. Eine Ladung von etwa 730,000 Barrel wurde zwischen dem 15. und 17. Juni von der Afrapearl auf die VLCC Lauren II in den Gewässern nahe der Azoren umgeladen. Es war die zweite Ladung, die auf die Lauren II umgeladen wurde, die in der Gegend verbleibt, vielleicht um einen dritten Transfer von einem der anderen Schiffe auf dem Weg in die Gegend zu übernehmen.
Eine zweite beobachtete Übertragung fand vor Ceuta im westlichen Mittelmeer statt, vom Vergios zum Giannis. Diese Ladung ist nun auf dem Weg zum Suezkanal, ihr Bestimmungsort darüber hinaus bleibt jedoch unklar.
Darüber hinaus liegen mehrere Tanker mit russischem Rohöl in der Nähe von Singapur. Die Tao Lin Wan, die im Mai in Ust-Luga eine Ladung aufgenommen hat, liegt vor dem Stadtstaat vor Anker, während der NS-Konsul ihren Status als „festgemacht“ vor Johor östlich von Singapur meldet, einem üblichen Ort für den Umschlag von Ladungen von einem Schiff auf ein anderes. Wenn der NS-Konsul einen Schiff-zu-Schiff-Transfer durchführt, wird das Schiff, das die Ladung empfängt, versteckt und sendet kein Signal, um es und seinen Standort zu identifizieren. Dies wäre der erste derartige „dunkle“ Transfer russischen Rohöls seit der Invasion der Ukraine.
Hinweis: Diese Geschichte ist Teil einer regelmäßigen wöchentlichen Serie, in der Rohöllieferungen von russischen Exportterminals und die von der russischen Regierung daraus erzielten Exportzolleinnahmen verfolgt werden.
Hinweis: Bloomberg verwendet kommerzielle Schiffsverfolgungsdaten, um die Bewegung von Schiffen zu überwachen. Schiffe können der Entdeckung entgehen, indem sie die Transponder an Bord ausschalten, wie dies von der iranischen Tankerflotte weit verbreitet ist. Es gibt noch keine Beweise dafür, dass dies von Rohöltankern getan wird, die russische Häfen anlaufen.
Hinweis: Ziele sind diejenigen, die vom Schiff signalisiert und überwacht werden, bis die Ladung gelöscht wird. Ziele können sich während einer Reise ändern, selbst unter normalen Umständen, und der endgültige Entladepunkt für die Ladung ist möglicherweise nicht bekannt, bis dieser Hafen erreicht ist.
Hinweis: Das Frachtvolumen basiert auf Ladeprogrammen, sofern verfügbar, und auf einer Kombination aus Schiffskapazität und Wassertiefe, sofern uns keine anderen Informationen vorliegen.
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