(Bloomberg) – Russland hat drei Fünftel seiner Seerohölverkäufe in Europa verloren, seit Moskau im Februar Truppen in die Ukraine entsandt hat. Dieser Markt wird in acht Wochen fast vollständig verschwinden, und die jüngsten Sanktionen werden es sehr schwierig machen, Ströme anderswo umzuleiten.
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Rohöllieferungen nach Europa beliefen sich in den vier Wochen bis zum 630,000. Oktober auf durchschnittlich 7 Barrel pro Tag, gegenüber 1.62 Millionen vor der Invasion. Tanker, die russisches Öl befördern, müssen jetzt viermal so lange für jede Lieferung nach Indien aufwenden wie zuvor für eine Fracht in die Niederlande, oder zehnmal so lange, wie es gedauert hätte, um nach Danzig in Polen zu gelangen.
Die jüngste Sanktionsrunde der Europäischen Union, die als Reaktion auf die Annexion von Teilen der Ukraine durch Präsident Wladimir Putin verabschiedet wurde, beinhaltet ein Verbot, russisches Rohöl auf EU-Tankern in die ganze Welt zu verschiffen – eine Eskalation, die die Auswirkungen auf den Seeverkehr erheblich verstärken könnte. Die Sanktionen wurden auch überarbeitet, um eine vom US-Finanzministerium befürwortete Preisobergrenze aufzunehmen, nach der Käufer von russischem Rohöl ab dem 5. Dezember europäische Schiffe, Versicherungen und andere Dienstleistungen in Anspruch nehmen können, aber nur, wenn der von ihnen gezahlte Preis unter einer bestimmten Schwelle liegt .
Russland hat erklärt, dass es sein Öl an niemanden verkaufen wird, der eine Preisobergrenze festlegt, und davor gewarnt, dass seine Einführung das Land dazu veranlassen könnte, die Produktion zu drosseln, und dass seine Hauptkunden den Plan weiterhin nicht unterstützen werden. Dennoch wird erwartet, dass die Existenz eines solchen Mechanismus die Verhandlungsmacht der wichtigsten Kunden China, Indien und der Türkei gegenüber Russland für zukünftige Einkäufe stärken wird.
Die Ströme in diese drei Länder, die ursprünglich einsprangen, um die Lücke zu füllen, nachdem europäische Käufer begannen, Moskaus Exporte zu meiden, erreichten im Juni mit 2.2 Millionen Barrel pro Tag ihren Höhepunkt. In den vier Wochen bis zum 7. Oktober ging diese Zahl um etwa 320,000 Barrel pro Tag zurück.
Das Volumen auf Tankschiffen, die noch Endziele anzeigen müssen, kann diese Lücke zwar verringern, aber nicht vollständig beseitigen.
Während die gesamten Rohölströme, die in der Woche bis zum 7. Oktober aus Russland verschifft wurden, leicht zurückgingen, bewegte sich der Vier-Wochen-Durchschnitt, der einen Teil des Rauschens in den Daten glättet, in die entgegengesetzte Richtung. Die jüngsten Lieferungen ersetzen die der Woche bis zum 9. September, als die Ströme aus dem pazifischen Hafen von Kozmino durch den Durchgang des Sturms Hinnamnor reduziert wurden.
Rohölströme nach Bestimmungsort:
Die Gesamtexporte stiegen im Vier-Wochen-Durchschnitt leicht an, blieben aber eine vierte Woche lang unter 3 Millionen Barrel pro Tag; das ist der längste Zeitraum seit Anfang März, in dem diese Versandmenge unter dieser Schwelle lag. Der Anstieg war auf die Ströme nach Asien zurückzuführen, die ihren höchsten Stand seit Juni erreichten.
Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden. Dies sind Lieferungen von KazTransoil JSC, die Russland für den Export über Ust-Luga und Novorossiysk durchqueren.
Die kasachischen Fässer werden mit Rohöl russischer Herkunft gemischt, um eine einheitliche Exportqualität zu schaffen. Seit der Invasion der Ukraine durch Russland hat Kasachstan seine Ladungen umbenannt, um sie von denen zu unterscheiden, die von russischen Unternehmen verschifft werden. Transit-Rohöl ist ausdrücklich von den EU-Sanktionen für russische Seetransporte ausgenommen, die im Dezember in Kraft treten sollen.
Rohölströme nach Bestimmungsort:
Europa
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Russlands See-Rohölexporte in europäische Länder gingen für eine vierte Woche zurück und fielen auf 604,000 Barrel pro Tag, den bisher niedrigsten Stand des Jahres in den vier Wochen bis zum 7. Oktober Zeitraum bis 56,000. September. Lieferungen in die Türkei sind in diesen Zahlen nicht enthalten.
Das von Russland in die nordeuropäischen Länder gelieferte Volumen war in den vier Wochen bis zum 7. Oktober im Durchschnitt praktisch unverändert im Vergleich zur Vorwoche.
Die Exporte in die Mittelmeerländer brachen in den vier Wochen bis zum 7. Oktober ein, wobei die Lieferungen sowohl nach Italien als auch in die Türkei zurückgingen. Die Ströme in die Region, einschließlich der Türkei, die von den europäischen Zahlen an der Spitze dieses Abschnitts ausgeschlossen ist, fielen auf den niedrigsten Stand seit März.
Die kombinierten Ströme nach Bulgarien und Rumänien blieben gegenüber der Vorwoche unverändert, wobei ein Anstieg der Lieferungen nach Bulgarien einen Rückgang des Stroms nach Rumänien kompensierte.
Asien
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Lieferungen an Russlands asiatische Kunden sowie Lieferungen auf Schiffen ohne endgültiges Ziel, die normalerweise entweder in Indien oder China landen, stiegen für eine vierte Woche. Das vierwöchige durchschnittliche Volumen an Rohöl auf dem Weg nach Asien stieg auf das höchste seit 16 Wochen. Lieferungen nach Asien beliefen sich in den vier Wochen bis zum 1.94. Oktober im Durchschnitt auf 7 Millionen Barrel pro Tag, weitere 140,000 Barrel pro Tag auf Tankschiffen, deren Entladepunkt unklar ist.
Alle Tanker, die Rohöl zu nicht identifizierten asiatischen Zielen befördern, signalisieren Port Said oder den Suezkanal, wobei die endgültigen Entladungspunkte frühestens nach der Durchfahrt durch die Wasserstraße ins Rote Meer erkennbar sind. Die meisten dieser Schiffe landen in Indien, einige wenige fahren weiter nach China.
Flüsse nach Exportort
Die Gesamtflüsse russischen Rohöls fielen auf ein Drei-Wochen-Tief und gingen in den sieben Tagen bis zum 410,000. Oktober im Vergleich zur Vorwoche um 12 Barrel pro Tag oder 7 % zurück. Die Flüsse waren aus allen Regionen außer der Arktis geringer. Die Zahlen schließen Mengen aus Ust-Luga und Novorossiysk aus, die als KEBCO-Gehalt von Kasachstan identifiziert wurden.
Exporteinnahmen
Die Zuflüsse in die Kriegskasse des Kreml aus seinen Rohölexportzöllen brachen ein und fielen in den sieben Tagen bis zum 42. Oktober um 15 Millionen Dollar auf ein 125-Wochen-Tief von 7 Millionen Dollar. Das durchschnittliche Vier-Wochen-Einkommen fiel bescheidener und sank um 3 Millionen Dollar auf ein 14-Wochen-Tief von 143 Millionen Dollar.
Der Exportzollsatz liegt im Oktober um 15 % niedriger als im September bei 6.06 USD pro Barrel, dem niedrigsten Satz pro Barrel seit Februar 2021, so Bloomberg-Berechnungen unter Verwendung von Zahlen, die vom russischen Finanzministerium veröffentlicht wurden. Der niedrigere Zollsatz verstärkt die Auswirkungen auf die Einnahmen des Kremls aus geringeren Lieferungen.
Die Zollsätze dürften im November wieder sinken, es sei denn, der Abschlag für Ural gegenüber Brent hat sich in den letzten Wochen weiter verringert. Der durchschnittliche Brent-Preis seit dem 15. September ist um 5 % gesunken, verglichen mit dem Zeitraum, der zur Berechnung des Oktober-Zollsatzes verwendet wurde, und das nur noch vier Tage vor Schluss.
Ursprung-zu-Standort-Ströme
Die folgenden Grafiken zeigen die Anzahl der Schiffe, die jedes Exportterminal verlassen, und die Bestimmungsorte der Rohölladungen aus den vier Exportregionen.
Insgesamt 28 Tanker haben in der Woche bis zum 20.6. Oktober 7 Millionen Barrel russisches Rohöl geladen, wie Schiffsverfolgungsdaten und Berichte von Hafenagenten zeigen. Das ist ein Rückgang um 2.9 Millionen Barrel auf ein Drei-Wochen-Tief. Die Ziele basieren darauf, wohin die Schiffe zum Zeitpunkt des Schreibens signalisieren, und einige werden sich im Laufe der Reise mit ziemlicher Sicherheit ändern. Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden.
Das Gesamtvolumen auf Schiffen, die russisches Rohöl von baltischen Terminals laden, fiel mit 314,000 Barrel pro Tag auf ein Drei-Wochen-Tief zurück. Von den 12 Tankern, die in Primorsk und Ust-Luga laden, fährt nur einer nach Nordeuropa.
Auch die Lieferungen aus Noworossijsk im Schwarzen Meer fielen auf ein Drei-Wochen-Tief.
Im Gegensatz dazu stiegen die arktischen Lieferungen auf ein Fünf-Wochen-Hoch, wobei drei Schiffe Murmansk in der Woche bis zum 7. Oktober verließen.
Die Rohölströme von Russlands östlichen Ölterminals gaben den Gewinn der Vorwoche wieder auf. Acht Ladungen ESPO-Rohöl wurden geladen, wobei alle Ladungen bis auf eine nach China gingen. Das andere Schiff ist auf dem Weg nach Sri Lanka, wo seit dem 19. September eine separate ESPO-Fracht vor Anker liegt, da es an Devisen mangelt, um das Rohöl zu bezahlen.
Hinweis: Diese Geschichte ist Teil einer regelmäßigen wöchentlichen Serie, in der Rohöllieferungen von russischen Exportterminals und die von der russischen Regierung daraus erzielten Exportzolleinnahmen verfolgt werden.
Hinweis: Alle Zahlen wurden revidiert, um Frachten auszuschließen, die der kasachischen KazTransOil JSC gehören, die Russland durchqueren und von Noworossijsk und Ust-Luga aus verschifft werden.
Hinweis: Die aggregierten wöchentlichen Meeresströme von russischen Häfen in der Ostsee, im Schwarzen Meer, in der Arktis und im Pazifik finden Sie auf dem Bloomberg-Terminal, indem Sie {ALLX CUR1 } eingeben.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-60-seaborne-crude-133641216.html