Königliches Investieren: 3 High Yield Dividend Aristocrats

Wo findet man extrem hochwertige Dividendenaktien mit hohen Renditen? Wir beginnen gerne mit der Jagd Dividendenaristokraten. Dies ist eine Gruppe von nur 66 Aktien im S&P 500, die seit mindestens 25 Jahren Dividendenerhöhungen aufweisen.

Mit dieser Art von Langlebigkeit können wir sicher sein, dass die Geschäftsmodelle der Unternehmen dem Wettbewerb, Rezessionen und unweigerlich auftretenden technologischen Veränderungen standhalten können. Mit dieser Liste von Dividendenaristokraten zu beginnen und sie auf die ertragreicheren einzugrenzen, kann wirklich großartige Dividendenaktien hervorbringen. Im Folgenden werfen wir nun einen Blick auf die drei ertragsstärksten Dividendenaristokraten.

Denken Sie an IBM: Dividendenrendite: 5.0 %

IBM (IBM) ist ein globales IT-Unternehmen, das Software, Hardware und zugehörige Dienstleistungen anbietet. Der Schwerpunkt von IBM liegt auf dem Betrieb unternehmenskritischer Systeme für große, multinationale Kunden und Regierungen. IBM bietet in der Regel End-to-End-Lösungen an. IBM hat die Abspaltung von Kyndryl Ende 2021 abgeschlossen, die als eingestellter Geschäftsbereich gemeldet wurde. Das Unternehmen organisierte seine verbleibenden Geschäftsbereiche in drei operative Segmente: Software, Consulting und Infrastruktur.

Im zweiten Quartal 2022 stieg der unternehmensweite Umsatz um 16 %, während der verwässerte bereinigte Gewinn pro Aktie im Jahresvergleich um 43 % auf 2.31 $ von 1.61 $ stieg. Der verwässerte, nicht bereinigte Gewinn pro Aktie stieg im Quartal um 79 % auf 1.61 US-Dollar gegenüber 0.90 US-Dollar im Vorjahr. Der Umsatz für Software stieg im Quartal um 12 %, was auf ein Wachstum von 9 % bei „Hybrid Platform & Solutions“ und einen Anstieg von 19 % bei der Transaktionsverarbeitung zurückzuführen ist.

Der Umsatz stieg bei RedHat um 17 %, bei der Automatisierung um 8 %, bei Daten und künstlicher Intelligenz um 4 % und bei der Sicherheit um 5 %. Die Beratungserlöse stiegen im letzten Quartal um 18 %, was auf einen Anstieg von 16 % bei der Geschäftstransformation, ein Wachstum von 23 % in der Technologieberatung und ein Wachstum von 17 % im Anwendungsbetrieb zurückzuführen ist. Die Book-to-Bill-Ratio liegt bei einem gesunden 1.1-fachen. Die Einnahmen für Infrastruktur stiegen im Quartal um 25 %, was auf einen Anstieg von 41 % bei hybrider Infrastruktur und ein Wachstum von 5 % bei der Infrastrukturunterstützung zurückzuführen ist. Z Systems verzeichnete ein Wachstum von 77 %.

IBM setzt sein höheres Übernahmetempo fort, wobei Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori und Databand.ai seine Expertise und sein Angebot erweitern. IBM prognostiziert für 10 ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich und einen freien Cashflow von etwa 2022 Milliarden US-Dollar.

Die Wettbewerbsstärke von IBM liegt in der Marke, den etablierten Kundenbeziehungen und dem umfangreichen Patentportfolio. IBM ist auch Marktführer bei Mainframe-Computern, wo es 90 % des Marktes und wenig Konkurrenz hat. Aufgrund der Beschaffenheit unternehmenskritischer IT-Unternehmenssysteme und -software wird sich dies in naher Zukunft wahrscheinlich nicht ändern.

Das Unternehmen baut Schulden ab, nachdem es die Schulden für die Übernahme von Red Hat erhöht hat. Die Verschuldung ist seit der Übernahme um rund 22 Milliarden US-Dollar gesunken, und die Kernverschuldung beträgt jetzt 38.0 Milliarden US-Dollar und wird durch 7.8 Milliarden US-Dollar in Barmitteln, Äquivalenten und Wertpapieren ausgeglichen. Mit einer für 67 erwarteten Dividendenausschüttungsquote von 2022 % sehen wir die hohe Dividendenausschüttung von IBM als gesichert an.

Eine Allianz mit Walgreens: Dividendenrendite: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) ist die größte Einzelhandelsapotheke sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa. Durch sein Vorzeigegeschäft Walgreens und andere Geschäftsvorhaben ist das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 36 Milliarden US-Dollar in mehr als neun Ländern präsent, beschäftigt mehr als 315,000 Mitarbeiter und verfügt über mehr als 13,000 Geschäfte in den USA, Europa und Lateinamerika.

Im letzten Quartal ging der Umsatz aus fortgeführten Aktivitäten um 4 % zurück und der bereinigte Gewinn pro Aktie ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um 30 % von 1.37 $ auf 0.96 $ zurück, hauptsächlich aufgrund der Spitzenimpfung gegen Covid-19 im Vorjahreszeitraum. Der Gewinn pro Aktie übertraf den Konsens der Analysten um 0.03 $. Das Unternehmen hat die Schätzungen der Analysten acht Quartale in Folge übertroffen. Walgreens bekräftigte seine Prognose für ein Wachstum des jährlichen Gewinns pro Aktie im niedrigen einstelligen Bereich. Aber die Aktie ist in diesem Jahr aufgrund von Bedenken über den nachlassenden Rückenwind der Pandemie (nur 25 Millionen Impfungen im dritten Quartal gegenüber 4.7 Millionen im zweiten Quartal) um 11.8 % eingebrochen.

Von 2011 bis 2021 steigerte Walgreens den Gewinn je Aktie um 7.2 % pro Jahr. Dies war auf eine Kombination von Faktoren zurückzuführen, darunter ein solides Umsatzwachstum (72 Milliarden US-Dollar auf 132 Milliarden US-Dollar), eine stabile Nettogewinnmarge und eine Verringerung der Anzahl der ausstehenden Aktien.

Mittelfristig erwarten wir ein Wachstum des Gewinns pro Aktie von 3 %, wobei wir eine gewisse Erholung in Richtung „Normal“ erwarten, aber auch den nachlassenden Rückenwind durch Covid-19-Impfungen berücksichtigen. Dies beinhaltet ein bescheidenes Wachstum für das Geschäftsjahr 2022 mit Verbesserungen in den Jahren danach. Langfristig sollten eine alternde Bevölkerung und der Fokus darauf, ein Gesundheitsziel zu werden, für Rückenwind sorgen.

Der Wettbewerbsvorteil von Walgreens liegt in seiner enormen Größe und seinem Netzwerk in einer wichtigen und wachsenden Branche. Die Ausschüttungsquote bleibt angemessen und wird für 40 voraussichtlich unter 2022 % liegen.

Anprobieren bei VF Corp.: Dividendenrendite: 4.3%

VF Corporation (VFC) ist eines der weltweit größten Unternehmen für Bekleidung, Schuhe und Accessoires. Zu den Marken gehören The North Face, Vans, Timberland und Dickies. Das seit 1899 bestehende Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 17.6 Milliarden US-Dollar und hat in den letzten 12 Monaten fast 12 Milliarden US-Dollar Umsatz erwirtschaftet. Das Unternehmen hat seine Dividende 49 Jahre in Folge erhöht.

Ende Juli meldete VF Corp die Finanzergebnisse des letzten Monats für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023. (Das Geschäftsjahr von VF Corp endet am Samstag, der dem 31. März am nächsten liegt.) Der Umsatz und der organische Umsatz stiegen um 3 % bzw. 7 % gegenüber dem Vorjahr getrieben von den Emerging Markets und nordamerikanischen Regionen, die im Vorjahreszeitraum durch die Pandemie negativ beeinflusst wurden. Der bereinigte Gewinn je Aktie ging jedoch von 0.28 $ auf 0.09 $ zurück und verfehlte den Konsens der Analysten um 0.05 $, was hauptsächlich auf die hohe Kosteninflation und die Lockdowns in China zurückzuführen ist. Für das Geschäftsjahr erwartet VF Corp ein Umsatzwachstum von mindestens 7 %, senkte jedoch seine Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie von 3.30 bis 3.40 US-Dollar auf 3.05 bis 3.15 US-Dollar. Wir haben daher unsere Prognose von 3.38 $ auf 3.10 $ gesenkt.

Bis zum Geschäftsjahr 2019 hatte VF Corp den Gewinn je Aktie um eine durchschnittliche Durchschnittsrate von 10.5 % pro Jahr gesteigert. Dieses Ergebnis wurde durch ein starkes Umsatzwachstum (im Wesentlichen eine Verdoppelung) zusammen mit einem soliden Anstieg der Betriebs- und Nettogewinnmargen des Unternehmens vorangetrieben. Aus diesen Bereichen kann ein anhaltender Erfolg resultieren, es könnte jedoch zu einer erhöhten Volatilität kommen, da das Unternehmen mehr zu einem „Pure Play“-Anbieter wird. Darüber hinaus verursachte die Covid-19-Pandemie im Jahr 51 einen Einbruch des EPS um 2020 %. Das Unternehmen hat sich jedoch stark von der Pandemie erholt. Wir erwarten, dass das Unternehmen in den nächsten fünf Jahren seinen Gewinn um durchschnittlich 7.0 % pro Jahr steigern wird.

VF Corp hat seine Dividende 49 Jahre in Folge erhöht. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen seinen außergewöhnlichen Wachstumskurs noch viele Jahre fortsetzen wird.