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Casino-Aktien Aktuelle Nachrichten
In den letzten fünf Jahren sind die Einnahmen der Casinoindustrie aufgrund einer boomenden Binnenwirtschaft und des Anstiegs der Verbraucherausgaben gestiegen. Wie in vielen Branchen führte die Corona-Pandemie zu einem Geschäftsrückgang. Nach der Pandemie hat es eine bemerkenswerte Verschiebung des Umsatzwachstums von den USA nach Asien gegeben. Die erfolgreiche Einrichtung von Casinos an Standorten wie Macao und Singapur hat das Umsatzwachstum auf den asiatischen Märkten vorangetrieben und traditionelle US-Casinomärkte wie Las Vegas weit übertroffen.
Das Wachstum auf den asiatischen Märkten wird von den Beschränkungen der Coronavirus-Pandemie abhängen. Wenn die asiatischen Länder die Beschränkungen weiter verschärfen – wie sie es in China getan haben – werden sich die Casinounternehmen möglicherweise einige Jahre lang nicht auf das Niveau vor der Pandemie erholen. In der letzten Woche gab es jedoch einen gewissen Optimismus, dass China beginnt, einige seiner strengen Coronavirus-Richtlinien zu lockern.
Der weltweite Casino-Gaming-Markt wird voraussichtlich 50 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 erreichen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4.85 %. Es gibt zwei Hauptarten von Casino-Spielen: landgestützte Casino-Spiele und Online-Casino-Spiele. Mit der Legalisierung von Sportwetten in einer Reihe von US-Bundesstaaten in den letzten Jahren haben Online-Sportwetten erheblich zugenommen. Zwischen 2022 und 2030 wird der globale Online-Glücksspiel- und Wettmarkt voraussichtlich um 12 % CAGR wachsen.
Insgesamt stehen der Casinobranche wichtige nächste Jahre bevor. Volatile Bedingungen und Verschiebungen in seinen Schlüsselmärkten können mit makroökonomischen Bedenken und drohenden Coronavirus-Beschränkungen fortfahren. Online-Casino-Spiele und insbesondere Sportwetten bieten eine bedeutende Gelegenheit für Casinos. Die Nutzung des Online-Marktes, da die US-Bundesstaaten Sportwetten legalisieren, wird in den kommenden Jahren ein entscheidender Umsatztreiber sein.
Einstufung von Casino-Aktien mit A+ Stock Grades von AAII
Bei der Analyse eines Unternehmens ist es hilfreich, einen objektiven Rahmen zu haben, der es Ihnen ermöglicht, Unternehmen auf die gleiche Weise zu vergleichen. Aus diesem Grund hat AAII die A+ Stock Grades entwickelt, die Unternehmen anhand von fünf Faktoren bewerten, die sich aus Forschungsergebnissen und realen Anlageergebnissen ergeben haben, um langfristig marktschlagende Aktien zu identifizieren: Wert, Wachstum, Dynamik, Revisionen der Gewinnschätzungen (und Überraschungen) und Qualität.
Verwenden von AAIIs A+ Aktienbewertungen für Investoren, fasst die folgende Tabelle die Attraktivität von drei Casino-Aktien – Caesars Entertainment, MGM Resorts und PENN Entertainment – basierend auf ihren Fundamentaldaten zusammen.
A+ Stock Grade Summary von AAII für drei Casino-Aktien
Amerikanische Vereinigung einzelner Investoren
Was die A + Stock Grade verraten
Caesars Entertainment
Eine qualitativ hochwertigere Aktie besitzt Eigenschaften, die mit einem Aufwärtspotenzial und einem geringeren Abwärtsrisiko verbunden sind. Backtesting der Qualitätsstufe zeigt, dass Aktien mit höheren Noten im Zeitraum von 1998 bis 2019 Aktien mit niedrigeren Noten im Durchschnitt übertroffen haben.
Caesars Entertainment hat einen Qualitätsgrad von C mit einer Punktzahl von 57. Der Qualitätsgrad A+ ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge von Return on Assets (ROA), Return on Invested Capital (ROIC), Bruttogewinn zu Vermögenswerten, Rückkaufrendite, Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten, Zugänge zu Vermögenswerten, Z-Double-Prime-Konkursrisiko (Z)-Score und F-Score. Der F-Score ist eine Zahl zwischen null und neun, die die Stärke der Finanzlage eines Unternehmens bewertet. Es berücksichtigt die Rentabilität, Leverage, Liquidität und Betriebseffizienz eines Unternehmens. Die Punktzahl ist variabel, d. h. sie kann alle acht Takte berücksichtigen oder, falls einer der acht Takte nicht gültig ist, die verbleibenden gültigen Takte. Um jedoch einen Qualitätswert zu erhalten, müssen Aktien eine gültige (nicht null) Kennzahl und eine entsprechende Rangfolge für mindestens vier der acht Qualitätskennzahlen haben.
Das Unternehmen schneidet in Bezug auf seinen F-Score, die Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten zu den Vermögenswerten und die Abgrenzungen zu den Vermögenswerten stark ab. Caesars Entertainment hat einen F-Score von 5, eine Veränderung der Summe Verbindlichkeiten zu Vermögenswerten von –12.9 % und Zugänge zu Vermögenswerten von –5.6 %. Der Branchenmedian F-Score und die Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten betragen 4 bzw. 2.4 %. Allerdings schneidet Caesars Entertainment in Bezug auf die Rendite auf das investierte Kapital und den Z-Score im 22. bzw. 28. Perzentil schlecht ab.
Überarbeitungen der Gewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, wie Analysten die kurzfristigen Aussichten eines Unternehmens einschätzen. Zum Beispiel hat Caesars Entertainment eine Verdienstschätzungsrevisionsnote von D, was negativ ist. Die Note basiert auf der statistischen Signifikanz seiner letzten beiden vierteljährlichen Gewinnüberraschungen und der prozentualen Veränderung seiner Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr im letzten Monat und in den letzten drei Monaten.
Caesars Entertainment meldete für das dritte Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 65.5 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von –433.3 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das vierte Quartal 2022 aufgrund einer Aufwärts- und einer Abwärtsrevision von 0.187 $ auf 0.163 $ pro Aktie gesunken. In den letzten drei Monaten ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 um 0.3 % von einem Verlust von 3.379 $ auf einen Verlust von 3.388 $ pro Aktie gesunken, was auf eine Aufwärts- und eine Abwärtsrevision zurückzuführen ist.
Das Unternehmen hat ein Value Grade von C, basierend auf seinem Value Score von 44, was durchschnittlich ist. Dies ergibt sich aus einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) von 2.8 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 1.02, die im 72. bzw. 34. Perzentil liegen. Caesars Entertainment hat eine Wachstumsklasse von B, basierend auf einer Punktzahl von 76. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren starke jährliche Umsatzsteigerungen.
MGM Resorts International (MGM) ist eine Holdinggesellschaft. Das Unternehmen besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaften integrierte Casino-, Hotel- und Unterhaltungsresorts in den USA und in Macao. Die Unternehmenssegmente umfassen Las Vegas Strip Resorts, regionale Betriebe und MGM China. Das Segment Las Vegas Strip Resorts besteht aus Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (einschließlich The Signature), Mandalay Bay (einschließlich Delano und Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (einschließlich The Park), Excalibur und Park MGM (einschließlich NoMad Las Vegas). Das regionale Betriebssegment besteht aus MGM Grand Detroit in Detroit, Michigan; Beau Rivage in Biloxi, Mississippi; Goldstrike-Tunika in Tunica, Mississippi; Borgata in Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbor im Prince George's County, Maryland; MGM Springfield in Springfield, Massachusetts; Empire City in Yonkers, New York; und MGM Northfield Park in Northfield Park, Ohio. MGM China besteht aus MGM Macao und MGM Cotai.
Das Unternehmen hat ein Value Grade von B, basierend auf seinem Value Score von 67, was als guter Wert angesehen wird. Höhere Werte weisen auf eine attraktivere Aktie für Value-Investoren und damit auf eine bessere Note hin.
Das Value Score-Ranking von MGM Resorts basiert auf mehreren traditionellen Bewertungsmetriken. Das Unternehmen hat einen Rang von 3 für die Aktionärsrendite, 37 für das Kurs-Umsatz-Verhältnis und 40 für das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) (wobei ein höherer Rang besser für den Wert ist). Das Unternehmen hat eine Aktionärsrendite von 17.8 %, ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.15 und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12.6. Das Unternehmen hat ein Verhältnis von Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) von 8.2, was einem Rang von 44 entspricht.
Das Value Grade basiert auf dem Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der oben genannten Bewertungskennzahlen, zusammen mit dem Kurs-zu-Free-Cash-Flow (P/FCF)-Verhältnis und dem Kurs-zu-Buchwert-Verhältnis. Der Rang wird so skaliert, dass Aktien mit den attraktivsten Bewertungen höhere und Aktien mit den am wenigsten attraktiven Bewertungen niedrigere Bewertungen erhalten.
MGM Resorts hat einen Momentum-Grad von B, basierend auf seinem Momentum-Score von 67. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen überdurchschnittlich gut war. Dieser Wert ergibt sich aus einer überdurchschnittlichen relativen Kursstärke von 8.5 % im letzten Quartal, 9.9 % im zweitletzten Quartal und 9.9 % im viertletzten Quartal, die durch einen unterdurchschnittlichen relativen Wert ausgeglichen wird Kursstärke von –18.0 % im drittletzten Quartal. Die Werte sind 76, 77, 28 und 68 nacheinander aus dem letzten Viertel. Die gewichtete relative Preisstärke über vier Quartale beträgt 3.7 %, was einer Punktzahl von 67 entspricht. Der Rang der gewichteten relativen Stärke über vier Quartale ist die relative Preisänderung für jedes der letzten vier Quartale, wobei die jüngste vierteljährliche Preisänderung gegeben ist a Gewichtung von 40 % und jedes der drei Vorquartale mit 20 % Gewichtung.
MGM Resorts hat einen Qualitätsgrad von C mit einer Punktzahl von 60. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf seinen F-Score und seine Rückkaufrendite. Das Unternehmen hat einen F-Score von 8 und eine Rückkaufrendite von 17.8 %. Die durchschnittliche Rückkaufrendite der Branche beträgt –0.1 % und liegt damit deutlich unter der von MGM Resorts. Das Unternehmen rangiert unter dem Branchenmedian für Vermögenszugänge, Rendite auf das investierte Kapital, Veränderung der Gesamtverbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten, Z-Score und Bruttoerträgen gegenüber Vermögenswerten.
PENN-Unterhaltung (PENN), ehemals Penn National Gaming, ist ein Anbieter von integrierten Unterhaltungs-, Sportinhalten und Casino-Spielerlebnissen. Das Unternehmen betreibt unter einem Markenportfolio, darunter Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook und theScore Bet, ungefähr 44 Anlagen in über 20 Bundesstaaten, Online-Sportwetten in über 13 Gerichtsbarkeiten und iCasino in fünf. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf eine Medien- und Wettplattform und ein internes iCasino-Content-Studio. Das Portfolio besteht aus dem Kundenbindungsprogramm mychoice, das über 26 Millionen Mitgliedern eine Reihe von Prämien und Erlebnissen über alle Geschäftskanäle hinweg bietet. Zu den Casinos und Rennstreckenmarken des Unternehmens gehören Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel und Cactus Petes Resort Casino. Zu den Sportwettenmarken gehören Barstool Sportsbook und theScore Bet. Seine Hotels und Resorts befinden sich in ganz Nordamerika. Mit über 50,000 Spielautomaten und Videolotterie-Terminals ist das Unternehmen in ganz Nordamerika im Einzelhandel tätig.
PENN Entertainment hat einen Qualitätsgrad von C mit einer Punktzahl von 45. Das Unternehmen schneidet in Bezug auf die Rendite auf das investierte Kapital, die Veränderung der Gesamtverbindlichkeiten im Verhältnis zum Vermögen und das Bruttoeinkommen im Verhältnis zum Vermögen schlecht ab. PENN Entertainment hat eine Rendite auf das investierte Kapital von 7.0 %, eine Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten zu den Vermögenswerten von 7.1 % und Bruttoerträge zu den Vermögenswerten von 15.7 %.
PENN Entertainment hat einen Momentum Grade von C, basierend auf seinem Momentum Score von 55. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Die gewichtete relative Preisstärke für vier Quartale beträgt 0.2 %.
PENN Entertainment meldete für das dritte Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 90.5 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von –72.4 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das vierte Quartal 2022 von 1.427 $ auf 1.428 $ pro Aktie gestiegen, was auf eine Aufwärts- und zwei Abwärtsrevisionen zurückzuführen ist. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 von 1.561 $ auf 1.562 $ pro Aktie gestiegen, basierend auf einer Aufwärts- und zwei Abwärtsrevisionen.
Basierend auf dem Value Score von 58 hat das Unternehmen ein Value Grade von C. Dieses ergibt sich aus einem überdurchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25.1 und einer unterdurchschnittlichen Aktionärsrendite von –1.0 %, die auf den Plätzen 68 und 57 liegen Perzentil bzw. PENN Entertainment hat einen Wachstumsgrad von A, basierend auf einer Punktzahl von 85. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren ein starkes Umsatzwachstum.
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Die Aktien, die die Kriterien des Ansatzes erfüllen, stellen keine "empfohlene" oder "Kauf" -Liste dar. Es ist wichtig, eine Due Diligence durchzuführen.
Wenn Sie einen Vorteil in dieser Marktvolatilität wünschen, AAII-Mitglied werden.
Quelle: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/