Rivian stockt, als es eine „grüne“ Anleihe im Wert von 1.3 Mrd. USD ankündigt

Rivian (RIVN)-Aktien rutschen heute ab, da der EV-Hersteller Pläne für ein „grünes“ Schuldangebot ankündigt.

Rivian beabsichtigt, „grüne“ vorrangige Wandelanleihen im Wert von 1.3 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, die 2029 fällig werden, mit der Option, den ursprünglichen Käufern weitere Wandelanleihen im Wert von 200 Millionen US-Dollar zu gewähren.

Im Einklang mit Rivians Ethos als Unternehmen (es ist ein Klimaversprechen Unterzeichner und war der erste, der sagte, dass es den Tiefseebergbau nicht für Batterien nutzen wird), beabsichtigt es, das Kapital, das es aufbringt, für „grüne“ oder ökologische Zwecke zu verwenden.

„Rivian beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot zu finanzieren, zu refinanzieren oder Direktinvestitionen in ein oder mehrere neue oder kürzlich abgeschlossene … aktuelle und/oder zukünftige förderfähige grüne Projekte ganz oder teilweise zu tätigen“, so das Unternehmen sagte in einer Erklärung. Rivian sagte, diese Projekte könnten Aktivitäten im Zusammenhang mit sauberem Transport, erneuerbarer Energie, Kreislaufwirtschaft (dh Recycling von Batterien/Metallen), Energieeffizienz und Vermeidung von Umweltverschmutzung umfassen.

Rivian sagte, dass das Green-Note-Angebot die Zulassungsvoraussetzungen erfüllt, wie sie von festgelegt wurden „Green Bond Principles“ der International Capital Markets Association Richtlinien.

In seinem jüngsten Ergebnisbericht hat Rivian sein Produktionsziel für das Jahr aber nur knapp erreicht meldete einen bereinigten EBITDA-Verlust von 5.22 Milliarden US-Dollar. Da das Unternehmen für 4.3 einen weiteren bereinigten EBITDA-Verlust von 2023 Milliarden US-Dollar prognostiziert, ist es nicht überraschend, dass es nach zusätzlichen Finanzierungsquellen sucht. Rivian berichtete, dass es am Ende des vierten Quartals über einen Kassenbestand von 12.01 Milliarden US-Dollar verfügte und erwartet, dass die Investitionsausgaben für das Jahr 2 Milliarden US-Dollar erreichen werden. Rivian befindet sich auch mitten in der Entwicklung seiner nächsten Fabrik in Georgia, wo seine R2-Fahrzeuge der nächsten Generation gebaut werden. Rivian sagt, dass die Produktion dieses Fahrzeugs im Jahr 2026 beginnen wird.

Mit einer langen Vorlaufzeit bis zum nächsten Vehikel steht die Liquiditätssituation von Rivian im Mittelpunkt für Analysten und Investoren.

„Wir prognostizieren für 2023 einen Cash-Burn von 5.5 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch die Working Cap. RIVN prognostizierte eine Verbesserung des FCF um 40 % im Jahr 2024, angetrieben durch das Ziel positiver Bruttomargen. Wir gehen davon aus, dass RIVN bis Ende 2024 die Finanzierung aufbringen muss“, schrieb Colin Langan, Analyst bei Wells Fargo, in einer Notiz am Tag nach Rivians jüngster Gewinnveröffentlichung, in der er die heutige Ankündigung einer Kapitalerhöhung vorhersagte. Langan hat derzeit ein Equal Weight-Rating für die Aktie mit einem Kursziel von 18 $.

Die Geschichte geht weiter

Da noch Fragen darüber offen sind, wie viele Fahrzeuge das Unternehmen im Jahr 2023 produzieren kann, könnte die jüngste Aktienvolatilität von Rivian ein regelmäßiges Ereignis sein, ohne dass weitere Beweise für Produktionssteigerungen und Initiativen zur Liquiditätssicherung vorliegen.

-

Pras Subramanian ist ein Reporter für Yahoo Finance. Du kannst ihm folgen Twitter und Instagram.

Klicken Sie hier, um die neuesten Börsennachrichten und detaillierte Analysen zu erhalten, einschließlich Ereignisse, die Aktien bewegen

Lesen Sie die neuesten Finanz- und Geschäftsnachrichten von Yahoo Finance