Das Risiko, dass der Kreml und seine Banken ihren Schulden nicht nachkommen, ist höher als jemals zuvor seit der Invasion der Krim, da S&P die Kreditwürdigkeit Russlands auf den Junk-Bereich herabgestuft und vor weiteren Herabstufungen gewarnt hat.
Anleger haben Kreditausfallversicherungen für Schulden der russischen Regierung und ihrer größten Kreditgeber abgeschlossen, wobei die Versicherungskosten für Staatsanleihen siebenmal höher sind als zu Beginn des Jahres 2022.
Der Anstieg bedeutete, dass es mehr als 900,000 US-Dollar pro Jahr kostete, 10 Millionen US-Dollar an russischen Staatsschulden fünf Jahre lang vor einem Zahlungsausfall zu schützen, nachdem die Invasion in der Ukraine einen Marktverfall auslöste.
Credit Default Swaps speziell für Staatsanleihen sind auf den höchsten Stand seit der Finanzkrise gestiegen.
Die Ratingagentur S&P stufte Russlands Staatsschulden am Samstag von BBB- auf BB+ in den Junk-Bereich herab und sagte, dass der wirtschaftliche Schaden durch die Sanktionen „schwer einzudämmen“ sei.
Moody's warnte außerdem, dass es Russland unter Investment Grade herabstufen könnte, da Moskau mit höheren Kreditkosten rechnen müsse, weil es in die Gruppe der risikoreicheren Junk-Länder eingestuft werde. Dies bedeutet, dass Ratingagenturen davon ausgehen, dass Russland einem höheren Risiko eines Zahlungsausfalls gegenüber seinen Schulden ausgesetzt ist.
S&P sagte: „Die bisher angekündigten Sanktionen könnten erhebliche negative Auswirkungen auf die Fähigkeit des russischen Bankensektors haben, als Finanzintermediär für den internationalen Handel zu fungieren.“
„Abgesehen von den unmittelbaren Störungen der Wirtschaftstätigkeit, die die Sanktionen verursachen könnten, könnten auch Zweitrundeneffekte auf das Vertrauen im Inland erheblich sein.“
Die Invasion hat für Turbulenzen bei den russischen Vermögenswerten gesorgt, der Rubel fiel auf Rekordtiefs und der Moskauer Aktienmarkt erlitt am Donnerstag einen der schlimmsten Einbrüche in der Geschichte.
Der Konflikt hat zu Warnungen vor einem neuen globalen Wirtschaftsschock geführt, da China die Ukraine auf Anzeichen dafür beobachtet, welche Reaktion ein Angriff auf Taiwan hervorrufen würde.
Analysten haben gewarnt, dass die Reaktion des Westens auf die Invasion der Ukraine von China untersucht werden könnte, da es abwägt, ob es riskieren kann, die nahegelegene Insel mit Gewalt zu erobern.
Peking betrachtet Taiwan, offiziell Republik China genannt, als eine abtrünnige chinesische Provinz und hat das Ziel erklärt, die Kontrolle zurückzugewinnen.
Analysten von Berenberg stuften einen hypothetischen chinesischen Angriff auf Taiwan als „das schlimmste geopolitische Risiko“ ein, mit „viel stärkeren“ Auswirkungen auf die Weltwirtschaft als die Invasion in der Ukraine.
Der Ökonom Holger Schmieding warnte davor, dass das Risiko einer globalen Rezession sehr hoch wäre, wenn die USA und China in eine Fehde um Taiwan verwickelt würden, und sagte, ein heißer Konflikt sei „nicht undenkbar“.
Taiwan, vor der Südostküste Chinas gelegen, ist ein Dreh- und Angelpunkt der geopolitischen Strategie der Vereinigten Staaten in der Pazifikregion, und Washington hat erklärt, dass es Taiwan unterstützen wird, falls die Insel angegriffen wird.
Ihre Führer zeigten sich solidarisch mit der Regierung in Kiew. Lai Ching-te, Taiwans Vizepräsident, sagte letzte Woche: „Das Prinzip der Selbstbestimmung kann nicht durch rohe Gewalt ausgelöscht werden.“
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/risk-russian-banks-defaulting-debts-202551442.html