Rettungsfonds treibt Immobilienerholung voran

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Asiatische Aktien waren bei geringem Volumen ein Meer aus roten Zahlen, nachdem der US-Aktienmarkt am Freitag im Vorfeld der erwarteten Zinserhöhung der Fed um 75 Basispunkte gefallen war. In Hongkong notierte Internetaktien folgten dem Rückgang ihrer US-Pendants am Freitag über Nacht.

Die Financial Times berichtete, dass ein dreistufiges System der Datentransparenz auf in den USA notierte chinesische Unternehmen angewendet werden würde, um es den meisten Unternehmen zu ermöglichen, sich an den Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA) zu halten. Das dreistufige System entspricht unserer Empfehlung, Unternehmen in eine kleine Anzahl staatseigener Unternehmen (SOEs), die wahrscheinlich über sensible Daten verfügen, und die überwiegende Mehrheit privater Unternehmen, die nichts zu verbergen haben, aufzuteilen. Die China Securities Regulatory Commission (CSRC), Chinas SEC-ähnliche Finanzaufsichtsbehörde, bestritt jedoch, ein dreistufiges System untersucht zu haben.

Immobilien waren die Spitzenreiter in Hongkong und Festlandchina und legten in beiden Märkten um +3.1 % bzw. +1.74 % zu. Die Einführung eines Rettungsfonds, der notleidenden Immobilienentwicklern helfen sollte, das zu Ende zu bringen, was sie begonnen hatten, war ein Katalysator für den Sektor. Dies würde es Hypothekeninhabern ermöglichen, ihre Hypotheken zu bezahlen, sobald ihre Wohnungen fertiggestellt sind.

Auf dem Festland notierte Hersteller von Haushaltsgeräten, darunter Gree, das um +0.85 % zulegte, und Haier, das aufgrund einer Erklärung des Handelsministeriums (MoC) zur Unterstützung des Kaufs energieeffizienter Haushaltsgeräte um +0.76 % zulegte.

Das Ökosystem der sauberen Technologien war auf dem Festland ausgefallen, da Elektrofahrzeuge (EVs), Solarunternehmen und Windunternehmen heute alle schwach waren. Es war heute sowohl in Festlandchina als auch in Hongkong eine Art Wertrallye. Unternehmen in Shenzhen werden gebeten, nicht lebenswichtiges Personal von zu Hause aus arbeiten zu lassen, da mehrere große Fabriken in einem geschlossenen Kreislauf arbeiten werden. ZTE, Huawei und BYD haben erklärt, dass das Fabrikpersonal vor Ort bleiben wird, bis das COVID-Aufflammen abgeklungen ist. In der Zwischenzeit hat Shanghai mehrere Stadtteile als Hochrisikogebiete ausgewiesen, die verhindern würden, dass sich nicht geimpfte Menschen im öffentlichen Raum aufhalten. Die Nachricht, dass die Regierungsführung mit lokalen Impfungen geimpft wurde, wird als Versuch angesehen, die Impfraten bei älteren Menschen zu erhöhen. Etwa 25 % der über 65-Jährigen haben noch keine einzige Impfdosis eingenommen. Festlandmedien berichteten auch über den ersten Fall von Affenpocken in Japan. Offensichtlich nehmen die Beamten die Situation ernst. Sie sperren Shenzhen jedoch nicht in der Weise ab, wie Shanghai Anfang dieses Sommers geschlossen wurde.

Shanghai und Shenzhen liegen auf Unterstützungsniveaus von 3,250 bzw. 2,150. Mittlerweile liegt der Hang Seng wieder nahe der 20,000-Marke. Alibaba wird nach Börsenschluss am kommenden Donnerstag in Hongkong berichten.

Die Indizes Hang Seng und Hang Seng Tech gingen um -0.22 % bzw. -1.38 % zurück, bei einem Volumen, das um +4.96 % höher war als am Freitag, was 63 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 202 Aktien stiegen, während 272 fielen. Der Umsatz mit Leerverkäufen in Hongkong stieg gegenüber Freitag um 8.6 %, was 70 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da Leerverkäufe 18 % des Umsatzes in Hongkong ausmachten. Value-Faktoren übertrafen Wachstumsfaktoren und Small Caps übertrafen Large Caps. Die Sektoren mit der besten Wertentwicklung an diesem Tag waren Immobilien mit einem Plus von +3.1 %, Finanzwerte mit einem Plus von +0.43 % und Energie mit einem Plus von +0.24 %. In der Zwischenzeit fielen die Gesundheitsversorgung um -2.05 %, die diskretionären Dienstleistungen um -1.58 % und die Kommunikationsdienste um -1.55 %. Die leistungsstärksten Teilsektoren waren Immobilienentwickler und Banken. Unterdessen gehörten Autos, Elektrofahrzeuge, Einzelhandel und Software zu den Schlimmsten. Die Volumina von Southbound Stock Connect waren gering, da Investoren vom Festland Nettokäufer von Aktien aus Hongkong waren. Tencent, Kuaishou und Li Auto verzeichneten alle Nettokäufe, während Meituan leicht verkauft wurde.

Shanghai, Shenzhen und das STAR Board verloren jeweils -0.6 %, -0.92 % und -1.03 %, was einem Volumenrückgang von -8.2 % gegenüber Freitag entspricht, was 80 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 1,316 Aktien stiegen, während 3,149 fielen. Value-Faktoren übertrafen heute Wachstumsfaktoren, während Large Caps Small Caps übertrafen. Die Sektoren mit der besten Wertentwicklung waren Immobilien mit einem Plus von +1.8 %, Energie mit einem Plus von +1.18 % und Grundnahrungsmittel mit einem Plus von +0.44 %. In der Zwischenzeit fielen Industriewerte um -1.36 %, Technologie um -1.27 % und zyklische Konsumgüter um -0.78 %. Die leistungsstärksten Teilsektoren waren Haushaltsgeräte, Restaurants und Edelmetalle. Unterdessen gehörte das Ökosystem der sauberen Technologien zu den Teilsektoren mit der schlechtesten Performance, da Elektrofahrzeuge, Solarenergie und Windaktien an diesem Tag größtenteils rückläufig waren. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren gering, da ausländische Investoren heute Festlandaktien im Wert von -501 Millionen US-Dollar verkauften. Staatsanleihen erholten sich, der CNY blieb gegenüber dem US-Dollar unverändert und Kupfer legte um +1.49 % zu.

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY / USD 6.75 gegenüber 6.75 Freitag
• CNY / EUR 6.91 gegenüber 6.90 Freitag
• Rendite für eintägige Staatsanleihen 1% gegenüber 1.16% am ​​Freitag
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.78% gegenüber 2.79% am ​​Freitag
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 3.04% gegenüber 3.05% am Freitag
• Kupferpreis + 1.49% über Nacht