Republikaner enthüllen Gesetzesentwurf zur Eindämmung von Studentendarlehen des Bundes

Anfang dieses Monats veröffentlichten die republikanischen Vertreter Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) und Jim Banks (R-IN) einen umfassenden Gesetzentwurf zur Überarbeitung des Bundessystems für Studentendarlehen. Das Verantwortungsvolle Bildungshilfe durch das Darlehensreformgesetz (REAL Reforms Act) würde die derzeit unbegrenzten Darlehen an Doktoranden begrenzen und die Rückzahlungspläne für Darlehen ändern, um einen übermäßigen Zinsaufbau zu verhindern. Der Gesetzentwurf würde auch einige Programme zum Erlass von Krediten einschränken und die Fähigkeit des Bildungsministeriums beenden, Steuergelder ohne Zustimmung des Kongresses auszugeben.

Obwohl das Congressional Budget Office die Rechnung noch nicht bewertet hat, wird es den Steuerzahlern wahrscheinlich ein Bündel sparen. Das Studienkreditprogramm des Bundes, derzeit Blutungen mindestens 200 Milliarden Dollar, erfordert eine ernsthafte Kurskorrektur. Der Gesetzentwurf könnte in einigen Bereichen weiter gehen, ist aber ein bedeutender Schritt in die richtige Richtung.

Vernünftige Obergrenzen für die Kreditaufnahme von Hochschulabsolventen

Nach geltendem Recht können Studierende in Graduiertenprogrammen faktisch unbegrenzte Beträge von Steuerzahlern leihen. Nach Abschluss der Schule können sich Absolventen dann für einkommensbasierte Rückzahlungspläne anmelden, die es ermöglichen, einen Großteil ihrer Schulden zu erlassen. Hochschulen, die am Graduiertendarlehensprogramm teilnehmen, haben wenig Rechenschaftspflicht; als Ergebnis, über 40% der vom Bund finanzierten Masterstudiengänge erhöhen das Einkommen der Studierenden nicht ausreichend, um die Studienkosten zu rechtfertigen.

Das Ergebnis dieser Politik – unbegrenzte Kredite, Vergebungsmöglichkeiten und wenige Leitplanken – ist eine Explosion von minderwertigen Graduiertenprogrammen, einschließlich viele an renommierten Schulen wie der Columbia University. Die Studenten verschulden sich hoch und die Steuerzahler müssen sie retten, wenn sie sie nicht vollständig zurückzahlen können. Hochschulen haben nutzte die Gelegenheit um Tausende neuer Graduiertenprogramme hinzuzufügen, von denen viele von fragwürdigem Wert sind, und die Studiengebühren für bestehende Programme zu erhöhen. All dies schürt ein verschwenderisches Wettrüsten und Bildungswesen sorgt Die nächste Generation von Studenten ist noch tiefer verschuldet.

Die Lösung des REAL Reform Act ist eine Obergrenze für die Kreditaufnahme von Hochschulabsolventen von 25,000 USD pro Jahr mit einer Gesamtobergrenze von 100,000 USD. Obwohl diese Obergrenzen immer noch ziemlich hoch sind, ist jede Art von Beschränkung der Kreditaufnahme für Hochschulabsolventen eine Verbesserung gegenüber dem Status quo. Steuerzahler sind auf dem Weg zu vergeben über $ 160 Milliarden in Graduiertendarlehen während des kommenden Jahrzehnts; Wenn er erlassen würde, würde der REAL Reforms Act diese Summe erheblich reduzieren.

Steuerliche Einsparungen sind jedoch nur ein Teil des Nutzens. Obergrenzen für die Kreditvergabe für Hochschulabsolventen werden auch etwas Luft aus der derzeitigen Blase bei Hochschulabschlüssen nehmen. Während der Pandemie, Einschreibung in weiterführende Studiengänge ist um 4 % gestiegen, obwohl die Einschreibungen für Studenten um fast 10 % zurückgegangen sind. Seit 2006 wird die Zahl der jährlich verliehenen Masterabschlüsse erhöht ist gestiegen 41%. Mehr Arbeitnehmer mit Hochschulabschluss bedeuten mehr Jobs, die sie erfordern; dies wiederum wird dazu führen, dass in Zukunft mehr Studenten weiterführende Abschlüsse anstreben. Die Begrenzung der staatlichen Subventionen für die Hochschulbildung kann diesen Teufelskreis stoppen und den Kreditbedarf künftiger Generationen verringern.

Kontrollieren Sie das außer Kontrolle geratene Interesse

Studentendarlehen des Bundes können ihre Darlehen in einkommensabhängige Rückzahlungspläne aufnehmen, die die Darlehenszahlungen als Prozentsatz des Einkommens begrenzen und alle verbleibenden Guthaben nach 20 oder 25 Jahren stornieren. Während niedrigere monatliche Zahlungen Kreditnehmern helfen können, die Schwierigkeiten haben, ihre Kredite zurückzuzahlen, bedeuten sie auch, dass Kreditnehmer weniger Fortschritte bei der Rückzahlung ihres Kapitals machen. In einigen Fällen reicht die niedrige monatliche Zahlung bei einem einkommensabhängigen Plan nicht aus, um die Zinsen zu decken.

Viele Kreditnehmer mit einkommensbasierten Plänen sehen, dass ihre Guthaben Jahr für Jahr steigen. Ein explodierender Kreditsaldo ist psychisch belastend, selbst wenn das Versprechen auf eine spätere Kreditkündigung besteht. Die Aussicht auf steigende Guthaben reicht aus, um einige angeschlagene Kreditnehmer davon abzuhalten, sich für einkommensbasierte Pläne anzumelden. Dies ist ein Problem, da viele Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen von den reduzierten monatlichen Zahlungen profitieren würden, die diese Pläne bieten.

Der republikanische Plan bietet einen neuen Vorteil, um dieses Problem zu beheben. Kreditnehmer, die sich für die einkommensabhängige Rückzahlung anmelden, sind nicht verpflichtet, mehr zu zahlen, als sie im Rahmen des zehnjährigen einkommensabhängigen Rückzahlungsplans zahlen würden. Beispielsweise zahlt ein Kreditnehmer, der 30,000 US-Dollar schuldet und sich für den Zehnjahresplan anmeldet, über die Laufzeit des Darlehens 38,200 US-Dollar. Gemäß dem REAL Reforms Act zahlen Kreditnehmer, die sich für einen einkommensbasierten Plan entscheiden, insgesamt nicht mehr als 38,200 USD.

Für Kreditnehmer, die sich Sorgen über außer Kontrolle geratene Zinsbelastungen machen, wird dieser Plan des Republikaners ein großer Trost sein. Allerdings kostet es die Regierung Geld, diesen Vorteil anzubieten. Im Wesentlichen dürfen Kreditnehmer nur zehn Jahre Zinsen für einen Kredit zahlen, der sich auf 15 oder 20 Jahre erstrecken könnte.

Um die Kosten dieser neuen Leistung wieder hereinzuholen, erhöht das REAL Reforms Act den Anteil des frei verfügbaren Einkommens, den Kreditnehmer in einkommensabhängigen Plänen zahlen müssen, von 10 % auf 15 %. Der Plan sieht außerdem eine monatliche Mindestzahlung von 25 USD vor. (Nur neue Kreditnehmer unterliegen diesen Bedingungen, obwohl aktuelle Kreditnehmer sich entscheiden können, wenn sie dies wünschen.) Während die Änderungen die Kreditnehmer auffordern, monatlich mehr zu zahlen, ist dies eine progressive Möglichkeit, die Einnahmen für die neue Zinsobergrenze zu erhöhen . Für Kreditnehmer mit höherem Einkommen bedeutet der Sprung von 10 % auf 15 % des frei verfügbaren Einkommens absolut gesehen eine viel höhere monatliche Zahlung, während die Erhöhung für Kreditnehmer mit niedrigerem Einkommen möglicherweise nur wenige Dollar pro Monat beträgt.

Es ist entscheidend, dass die neue Zinsobergrenze mit den Beschränkungen des REAL Reforms Act für die Neuverschuldung gekoppelt bleibt, um die Kosten niedrig zu halten. Der Erlass der Zinsen für mehrere Jahre für einen Kredit über 200,000 US-Dollar ist weitaus teurer als der Erlass der Zinsen für einen Kredit über 30,000 US-Dollar. Um das Programm steuerlich vertretbar zu machen, sind Obergrenzen für die Kreditaufnahme von Hochschulabsolventen unerlässlich.

Weitere Kosteneinsparungen

Die Biden-Administration hat streckte seine Exekutivgewalt bis zum Äußersten aus durch die Ausweitung bestehender Krediterlassprogramme durch Exekutivbefehl. Zuletzt das Bildungsministerium eine Verordnung vorgeschlagen das würde 85 Milliarden Dollar an Erlass neuer Kredite gewähren – alles ohne Abstimmung im Kongress. Es gibt auch das Gespenst, dass Biden eine Exekutivverordnung erlässt, um Studentendarlehen massenhaft zu kündigen, zu enormen Kosten für die Steuerzahler.

Der republikanische Plan würde dem Bildungsministerium verbieten, neue Vorschriften oder exekutive Maßnahmen zu erlassen, die die Steuerkosten des Studentendarlehensprogramms erhöhen. Das Verbot würde das Ministerium daran hindern, die Bedingungen von Rückzahlungsplänen zu ändern oder Kreditzahlungen ganz auszusetzen, ohne dies vom Kongress zu sagen. Vor allem würde der Gesetzentwurf klarstellen, dass der Präsident nicht befugt ist, Studentenschulden selbst zu erlassen.

Dies sind wichtige Schritte zur Wiederherstellung der Autorität des Kongresses. Ordnungsgemäß gewählte Vertreter, nicht das Bildungsministerium, sollten entscheiden, wie großzügig das Bundesprogramm für Studentendarlehen sein sollte.

Eine weitere große Kosteneinsparung in dem Gesetzentwurf ist die Abschaffung des Programms „Public Service Loan Forgiveness“ (PSLF), das es Regierungs- und gemeinnützigen Mitarbeitern ermöglicht, nach zehn Dienstjahren Darlehenskündigungen zu erhalten. (Nur neue Kreditnehmer kommen für PSLF nicht in Frage; aktuelle Kreditnehmer sind nicht betroffen.) Kürzlich ich argumentierte dass PSLF nicht der beste Weg ist, um öffentliche Bedienstete zu unterstützen; Das Programm ist wenig zielgerichtet und schafft Anreize für eine übermäßige Kreditaufnahme. Darüber hinaus verstärkt PSLF die des öffentlichen Sektors akutes Problem der Berechtigungsinflation. Wenn der Kongress Staatsbedienstete unterstützen möchte, sollte er dies mit direkter Hilfe tun, die nicht von Bildung oder Verschuldung abhängig ist.

Die Hausrepublikaner könnten noch weiter gehen

Während das REAL Reforms Act ein klarer Schritt in die richtige Richtung ist, könnten bestimmte Elemente des Gesetzentwurfs noch weiter gehen. Insbesondere die Obergrenze für die Kreditaufnahme von Hochschulabsolventen (25,000 USD pro Jahr) ist wahrscheinlich zu hoch, um die von den Autoren des Gesetzentwurfs gewünschten großen positiven Auswirkungen auf Studiengebühren und Steuerzahlerkosten zu erzielen. Während ich argumentiert habe, dass a komplettes Ende zu Bundesgraduiertendarlehen gerechtfertigt ist, könnten die Verfasser des Gesetzentwurfs erwägen, die jährliche Obergrenze für Graduiertendarlehen auf 12,500 US-Dollar zu senken, was derzeit der maximal zulässige Betrag für unabhängige Studenten im Grundstudium ist. Es macht wenig Sinn, dass Studenten im Aufbaustudium höhere Darlehensgrenzen des Bundes genießen als Studenten, obwohl sie es haben mehr Zugang zu Krediten auf dem Privatmarkt.

Der Rechnung fehlt auch a umfassendes Rechenschaftssystem für Hochschulprogramme, die von Studiendarlehen des Bundes abhängen. Während Obergrenzen für die Kreditvergabe die schlimmsten Exzesse der Graduiertendiplommaschine eindämmen werden, werden viele Programme von geringer Qualität weiterhin im Rahmen des vorgeschlagenen Rahmens finanziert. Um ihre Kreditreformen zu ergänzen, sollten die Republikaner erwägen, Strafen für bundesabhängige Programme mit schlechten Studienergebnissen hinzuzufügen.

Insgesamt haben die Republikaner eine vielversprechende Alternative zu der steuerlich unvorsichtigen Studentenkreditpolitik der Biden-Regierung und den Forderungen der Linken nach einem Massenerlass von Schulden angeboten. Während das REAL Reforms Act mutiger sein könnte, würde es die Rolle des Bundes in der Hochschulbildung zum Besseren verändern.