Die Aktien von Republic First steigen um 10 % aufgrund der Nachricht von einer Kapitalerhöhung in Höhe von 125 Millionen US-Dollar

By John Jannarone

Die Aktien der in Philadelphia ansässigen Regionalbank Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) stiegen am Freitagmorgen um bis zu 10 %, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es einer Kapitalerhöhung in Höhe von 125 Millionen US-Dollar zugestimmt hatte, der Höhepunkt einer strategischen Überprüfung, mit der es begonnen hatte September.

Die Bank kündigte an, Aktien an verbundene Unternehmen von Castle Creek Capital, dem Anführer der Investitionsrunde, zu einem Kaufpreis von 2.25 USD pro Aktie zu verkaufen. Im Vergleich dazu lag der gestrige Schlusskurs bei 1.67 $ je Aktie. Castle Creek wurde 1990 gegründet und ist eine alternative Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf die kommunale Bankenbranche konzentriert.

Die Nachricht kommt nur drei Tage später CorpGov veröffentlichte eine detaillierte Analyse des Zustands der Bank. Die Analyse legte nahe, dass die Bank eine solche Kapitalerhöhung anstrebt, wenn sie im besten Interesse aller Aktionäre handeln könnte. Das Unternehmen wurde auch von einer Investorengruppe unter der Leitung von George Norcross III angesprochen, die eine Kapitalerhöhung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar vorgeschlagen und sich auch um Sitze im Aufsichtsrat bemüht hatte.

Der Deal mit Castle Creek ermöglicht es dem Vermögensverwalter, einen Direktor oder Aufsichtsratsbeobachter für den siebenköpfigen Vorstand zu ernennen.

„Diese Kapitalbeschaffung, die ein Beweis für die Stärke und das Potenzial der Marke und des Geschäfts von Republic First ist, versetzt uns in die Lage, die Umsetzung eines strategischen Plans zu beschleunigen, der auf Rentabilität und gesteigerten Wert für die Stakeholder abzielt“, sagt Thomas Geisel, President und Chief Executive Officer von Republic Erstens, sagte in einer Erklärung. „Wir wissen das Vertrauen zu schätzen, das Castle Creek unserem neu zusammengesetzten Führungsteam und unserer neuen Vision entgegengebracht hat. Die Partnerschaft mit einem erfahrenen Bankinvestor ermöglicht es uns, nicht nur unsere Bilanz zu verbessern, sondern auch von Castle Creeks weitreichendem Scharfsinn und Erfolg im Community-Banking zu profitieren. Wir haben auch das Glück, dass Cohen Private Ventures, ein bedeutender aktueller Investor, an unsere Vision und Chance glaubt, indem wir uns verpflichten, seine Investition erheblich zu erhöhen.“

Cohen Private Ventures ist das Family Office des Milliardärs Steven A. Cohen, CEO von Point72. Mr. Cohens Vehikel hat sich verpflichtet, sich an der Kapitalerhöhung zu den gleichen Bedingungen wie Castle Creek für einen Gesamtbetrag von 30 Millionen $ zu beteiligen.

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Das neue Geld ist wichtig, weil damit Kredite verlängert werden können, die ordentliche Zinseinnahmen generieren. Derzeit ist ein großer Teil des Kapitals der Bank in langfristigen Anleihen gebunden, die sie wahrscheinlich nicht mit Verlust verkaufen will. Neue Barmittel würden es der Bank ermöglichen, ihre Kreditbasis aufzubauen, während sie auf die Fälligkeit einiger dieser Anleihen warten.

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