REITs könnten nächstes Jahr eine großartige Investition sein (nach einem harten Jahr 2022)

Steigende Zinssätze und die schwächelnde Wirtschaft haben Immobilien-Investmentfonds im Jahr 2022 niedergeschlagen, wobei der FTSE Nareit All Equity REIT-Index seit Jahresbeginn um 23 % gefallen ist.

Steigende Zinsen tun weh REITs weil sie sich Geld leihen, um Immobilien zu kaufen, und weil höhere Renditen Anleihen, die in der Regel sicherere Anlagen sind, im Vergleich zu REITs attraktiver machen.

Unterdessen verringert eine einbrechende Wirtschaft die Nachfrage nach Immobilien.

Aber die REIT-Rückgänge könnten bereits im nächsten Jahr umkehren, sofern dies der Fall ist Federal Reserve hört auf, die Zinsen zu erhöhen.

Hier sind einige der stärksten Immobiliensektoren, in die ich selbst investiert habe, einschließlich der genannten Aktien.

Wohnungs-REITs

Gestiegene Immobilienpreise und explodierende Hypothekenzinsen haben den Besitz eines Eigenheims für viele von uns unerschwinglich gemacht. Das bedeutet eine starke Nachfrage nach Mehrfamilienhäusern.

Der größte Wohnungs-REIT ist AvalonBay-Communities (AVB) - Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht.

Das Unternehmen „besitzt und betreibt hochwertige Mehrfamilienhäuser in städtischen und vorstädtischen Küstenmärkten mit demografischen Merkmalen, die es AvalonBay ermöglichen, eine hohe Auslastung aufrechtzuerhalten und ein starkes Mietwachstum voranzutreiben“, schrieb Morningstar-Analyst Kevin Brown in einem Kommentar.

Diese Gebiete sind Neuengland, New York/New Jersey, Mittelatlantik, Südkalifornien, Nordkalifornien und Seattle.

„Diese Märkte weisen Merkmale auf, die eine starke Nachfrage nach Wohnungen schaffen, wie Beschäftigungswachstum, Einkommenswachstum, sinkende Wohneigentumsquoten, hohe relative Kosten für Einfamilienhäuser und attraktive Stadtzentren, die jüngere Menschen anziehen“, sagte Brown.

Er beziffert den fairen Wert der Aktie auf 250 $, 48 % über dem jüngsten Kurs von 169 $. Es ergibt 3.75 %.

Industrie-REITs

Die Explosion des E-Commerce in den letzten Jahren hat die Bedeutung von Lagern und Vertriebszentren erhöht, die einen Großteil der Beteiligungen an industriellen REITs ausmachen.

Besitzer von Lagerhäusern/Verteilzentren haben während der Pandemie, als der Internethandel stark zunahm, einen Baurausch erlebt. Jetzt, da sich die Online-Käufe verlangsamt haben, hat der Lagersektor ein Überangebot.

Aber der Internetkauf bietet viel Raum für Wachstum. E-Commerce machte im dritten Quartal nur 14.8 % der Einzelhandelsumsätze aus. Diese Summe wird in den kommenden Jahren zweifellos steigen.

Der größte Industrie-REIT ist Prologis (PLD) - Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht.

„Das Unternehmen profitiert weiterhin von den historisch niedrigen Leerstandsraten bei Industrieimmobilien“, schrieb Morningstar-Analyst Suryansh Sharma in einem Kommentar. „Der Markt für Gewerbeimmobilien ist weiterhin stark.“

Sicherlich „sehen wir einige Anzeichen von Mäßigung“, sagte er. „Wir glauben, dass schwächere makroökonomische Bedingungen, eine langsamere Einführung des E-Commerce und eine starke Angebotspipeline zu einer Normalisierung des Belegungsniveaus und einem Wachstum der Marktmieten führen werden … in den kommenden Jahren.“

Sharma beziffert den fairen Wert der Aktie auf 118 $, 1.7 % über dem jüngsten Kurs von 116 $. Es ergibt 2.72 %

Rechenzentrums-REITs

Die Datennutzung nimmt rasant zu, wobei ein Großteil davon in der Cloud stattfindet. Das erfordert Bootsladungen von Computer- und Telekommunikationsgeräten, die in Rechenzentren gelagert werden. Der Bedarf an Daten dürfte nur steigen, was diesem REIT-Sektor zu Gute kommt.

Der größte REIT für Rechenzentren ist Equinix (EQIX) - Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht.

Das Unternehmen „übertraf unsere Umsatz- und Gewinnerwartungen im dritten Quartal und wies darauf hin, dass sein Geschäft stark geblieben ist, was impliziert, dass solide Ergebnisse mindestens bis ins nächste Jahr anhalten sollten“, schrieb Matthew Dolgin, Analyst bei Morningstar, in einem Kommentar.

„Das Management hat die potenziellen Auswirkungen eines schwachen makroökonomischen Umfelds nicht abgetan, aber das Unternehmen zeigt noch keine Anzeichen, was uns zu der Annahme veranlasst, dass der säkulare Trend zu Cloud-Anbietern und miteinander verbundenen Rechenzentren ununterbrochen ist.“

Allerdings hält Dolgin die Aktie derzeit für überbewertet. Er beziffert den fairen Wert auf 570 $, 15 % unter dem jüngsten Preis von 673 $. Es ergibt 1.83 %.

Mobilfunkturm-REITs

Die Nutzung von Mobiltelefonen nimmt weiter zu, da die Menschen ihre mobilen Geräte für alles verwenden, vom Fernsehen bis zum Kauf von Flugtickets.

Damit Mobiltelefone funktionieren – jeder hasst diese abgebrochenen/unterbrochenen Anrufe – müssen Telekommunikationsanbieter wie Verizon, AT&T und T-Mobile Antennen an Mobilfunkmasten haben. Die Eigentümer dieser Türme sitzen also auf dem Catbird-Sitz und verlangen von den Trägern Miete.

Der größte Besitzer von Mobilfunkmasten ist Amerikanischer Turm (AMT) - Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht.

Quelle: https://www.thestreet.com/real-estate/reits-could-be-looking-up-after-desultory-2022?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo