Das unselige Schlagwort für 2022: Inflation. Wohin Sie auch gehen, es war schwer, dieses heiße Thema zu vermeiden, da die Inflation auf Höhen gestiegen ist, die seit Jahrzehnten nicht mehr gesehen wurden, und die Zentralbank schließlich erklärt, dass sie alles tun wird, was erforderlich ist, um sie zu zähmen.
Die Kombination aus hoher Inflation, begleitenden Zinserhöhungen und Rezessionsängsten hat die Märkte, die sich den größten Teil des Jahres in einem Abwärtstrend befanden, ebenfalls beunruhigt.
Da die August-Inflationsberichte diese Woche anstehen (CPI am Dienstag und PPI am Mittwoch), werden die Märkte gespannt sein, die Ergebnisse zu erfahren.
Die gute Nachricht ist, dass der Scouting-Bericht der Investmentfirma laut Raymond James, CIO Larry Adam, „Anzeichen für eine Verbesserung prognostiziert“. Wieso den? „Es gibt eine ganze Reihe von Indikatoren, die den nachlassenden Inflationsdruck widerspiegeln – sogar einige aus den schwierigeren Bereichen der Inflation.“
Dazu gehören die anhaltende Normalisierung der Geldmenge, der starke Dollar, der „die Kosten importierter Waren drastisch gesenkt hat“, ein Rückgang der Versandkosten und eine sich verbessernde Lieferkette. Ganz zu schweigen davon, dass die Benzinpreise an 86 aufeinanderfolgenden Tagen gefallen sind, was der längsten Serie von Rückgängen seit 2015 entspricht.
Vor diesem Hintergrund haben die Analysten von Raymond James nach Gelegenheiten für Anleger gesucht, während die Inflation nachlassen wird. Sie haben zwei Namen ins Visier genommen, von denen sie prognostizieren, dass sie bereit sind, sie voranzutreiben.
Nach Angaben des TipRanks-Plattform, werden sie vom Analystenkonsens ebenfalls mit „Buy“ bewertet und dürften in den letzten Monaten einige stattliche Gewinne erzielen. Mal sehen, was sie gerade jetzt zu attraktiven Anlageentscheidungen macht.
V2X (VVX)
Die erste Aktie, die wir uns ansehen, stammt von einem neu gegründeten Unternehmen; V2X ist das Ergebnis einer Fusion unter Gleichen zwischen dem öffentlichen Unternehmen Vectrus und dem in Privatbesitz befindlichen Vertex, die im Juli stattfand. Das neu gegründete Unternehmen bietet weltweit umfassende Missionsunterstützungsdienste und -lösungen für Verteidigungs- und nationale Sicherheitskunden an, darunter Logistik, Schulung, Anlagenbetrieb, Luft- und Raumfahrt-MRO und Technologiedienste. Zusammen haben die beiden 120 Jahre kontinuierliche Missionsunterstützung und 14,000 Mitarbeiter.
Die neue Kombination muss noch Quartalsergebnisse melden, aber wir können uns die neuesten Ergebnisse und Ausblicke von Vectrus ansehen, um herauszufinden, welche Auswirkungen die Fusion haben wird.
Im zweiten Quartal erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 2 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 498 % gegenüber dem Vorjahr und einem sequenziellen Anstieg von 6 % entspricht. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 9 Millionen US-Dollar (Marge von 24.7 %) und stieg im Quartalsvergleich um 5.0 Millionen US-Dollar und um 6.5 Basispunkte.
Diese Zahlen werden jedoch in der zweiten Hälfte des Jahres noch viel größer werden, wenn die Ergebnisse die Fusion berücksichtigen werden. Die Einnahmen für das zweite Halbjahr werden im Bereich zwischen 2 Milliarden US-Dollar und 1.9 Milliarden US-Dollar, das bereinigte EBITDA im Bereich zwischen 1.94 Millionen US-Dollar und 140 Millionen US-Dollar und der operative Cashflow zwischen 150 Millionen US-Dollar und 130 Millionen US-Dollar erwartet (der operative Cashflow im zweiten Quartal betrug 150 Millionen US-Dollar).
Es ist das Potenzial der Fusion, das Raymond James begeistert. Brian Gesuale die meisten, die glauben, dass die Kombination von Vectrus und Vertex „die Qualität der beiden Unternehmen auf eigenständiger Basis weit übertrifft“.
„Wir werden dem Klischee 1+1 = 3 nicht zu viel nachgeben, würden es aber versäumen, darauf hinzuweisen, da sich institutionelle Anleger an wahrscheinliche Ausfälle bei Vertex/L3 oder Vectrus/Exelis als eigenständige Unternehmen erinnern“, so der 5-Sterne-Analyst zu sagen. „V2X ist vom Kunden- und Konzentrationsstandpunkt aus breiter, wächst schneller, ist diversifizierter und hat ein höheres Margenprofil als Vectrus. Wichtig ist, dass Aktien immer noch wie ihr traditioneller Vectrus und mit einem massiven Abschlag gegenüber Mitbewerbern gehandelt werden. Wenn sich die Investoren mit dem neuen Unternehmen vertraut machen und das Management es ausführt, könnte das Multiple auf EV/EBITDA-Basis um ~2 Umdrehungen steigen und für die meisten Konkurrenten immer noch ein zweistelliger Abschlag bleiben.“
Steigen Sie ein, scheint die Botschaft von Gesuale zu sein, der die Aktie mit einem starken Kauf bewertet, während sein Kursziel von 50 US-Dollar Raum für Einjahresgewinne von ~32 % schafft. (Um Gesuales Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Nur zwei weitere Analysten haben den Fortschritt dieses Unternehmens verfolgt, aber beide sind ebenfalls positiv und geben VVX ein Consensus-Rating „Strong Buy“. Gemessen am durchschnittlichen Ziel von 52.33 $ wird erwartet, dass die Aktien über einen Zeitraum von 38 Monaten eine Rendite von ~12 % erzielen. (Siehe V2X-Aktienprognose auf TipRanks)
Allegiant Reiseunternehmen (ALGT)
Wenden wir uns nun der Luftfahrtindustrie zu, der vierzehntgrößten kommerziellen Fluggesellschaft Nordamerikas, der Ultra-Low-Cost-Fluggesellschaft Allegiant.
Die Luftfahrtindustrie befindet sich nach den katastrophalen Auswirkungen der Pandemie derzeit im Aufschwung. Obwohl der weltweite Flugverkehr immer noch etwa drei Viertel des Niveaus von 2019 beträgt, zeigten die neuesten IATA-Daten für Juli ein deutliches Comeback gegenüber dem Niveau von 2021, und die Verbesserung wird sich voraussichtlich bis 2023 fortsetzen.
Dies spiegelt sich in den vorläufigen Ergebnissen des Passagierverkehrs von Allegiant für Juli wider, die zeigen, dass die Fluggesellschaft im Laufe des Monats insgesamt 1.94 Millionen Passagiere geflogen hat, verglichen mit 1.75 Millionen vor dem Juli 2019. Der vorläufige Verkehr oder die Passagiermeilen stieg um 15.4 % von Juli 2019 auf 1.71 Milliarden.
Diese Ergebnisse folgen auf die Darstellung des zweiten Quartals, in dem Allegiant den höchsten Quartalsumsatz aller Zeiten erzielte. Mit 2 Millionen US-Dollar entsprach die Zahl einer Steigerung von 629.8 % gegenüber der Anzeige im zweiten Quartal 28. Darüber hinaus wuchs der Gesamtumsatz pro verfügbarer Sitzmeile um mehr als 2 % gegenüber dem zweiten Quartal 19, obwohl steigende Kraftstoffpreise und betriebliche Probleme das Endergebnis beeinträchtigten; Adj. EPS von 15 $ verfehlte nicht nur den adj. Der von der Wall Street erwartete Gewinn je Aktie von 2 USD ging aber auch deutlich zurück gegenüber den 19 USD, die im gleichen Zeitraum vor einem Jahr erzielt wurden.
Darüber hinaus hat das Unternehmen kürzlich in die Resortbranche expandiert. Das Sunseeker Resort Charlotte Harbor, Allegiants erstes Ferienvermietungsobjekt in Florida, soll im Mai 2023 eröffnet werden, und es wurden bereits mehr als 1,100 Übernachtungen gebucht.
Nachdem viele der vorherigen Bedenken nachgelassen haben, Analyst Raymond James Savanthi Syth hält es für an der Zeit, die Aussichten dieses Unternehmens neu zu bewerten.
„Anfang Januar haben wir ALGT von „Strong Buy“ auf „Market Perform“ herabgestuft, da sich „zunehmende Risiken am Horizont abzeichnen“, insbesondere idiosynkratische Risiken im Zusammenhang mit dem Betrieb (dh hohe Stornierungsraten), Pilotkostendruck, Sunseeker-Investitionen/Kosteneskalation und die Einführung eines zweiten Flottentyps“, erklärte der Analyst. „Es gibt ermutigende Anzeichen dafür, dass sich die operative Ausführung verbessert hat, wobei die Stornierungsraten von ~7 % im 1. Quartal 22 und ~4 % im 2. Quartal 22 auf ~1 % QTD (gegenüber dem Branchendurchschnitt von 4 %/2 %/1 %) gesunken sind. Darüber hinaus hat sich die Investitionserhöhung von Sunseeker bereits ausgewirkt, und wir glauben, dass der Aktienkurs die Risiken rund um den zweiten Flottentyp besser widerspiegelt.“
Die „überzeugende Risikoprämie“ veranlasst Syth, ihr Rating von „Market Perform“ (d. h. „Halten“) auf „Outperform“ (d. h. „Kaufen“) anzuheben, während ihr Kursziel von 150 USD darauf hindeutet, dass die Aktien im kommenden Jahr um ~48 % höher steigen werden. (Um Syths Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Und was ist mit dem Rest der Straße? Die Bewertungen zeigen 6 bis 4 zugunsten von Buys over Holds, was die Konsensmeinung zu einem moderaten Kauf macht. Die Prognose sieht Einjahresgewinne von 44 % vor, angesichts des durchschnittlichen Kursziels von 146.50 $. (Siehe Allegiant-Aktienprognose auf TipRanks)
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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die des vorgestellten Analystens. Die Inhalte dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Es ist sehr wichtig, Ihre eigene Analyse durchzuführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/raymond-james-says-inflation-may-224907112.html