Darren Coleman von Raymond James: Wie ich grenzüberschreitende Kunden zwischen den USA und Kanada betreue

In einem Interview mit Barron's Advisor beschreibt Coleman, ein zertifizierter Finanzplaner, der ein in Toronto ansässiges siebenköpfiges Team leitet, die Fallstricke, über die Amerikaner in Kanada stolpern können – von eingefrorenen IRAs über die Notwendigkeit, Maklerabrechnungen zu „kanadisieren“, bis hin zu Steuerbelastungen für Kommunalanleihen und Roth-IRAs. 

Sie waren drei Jahrzehnte lang in der Vermögensverwaltung tätig, kamen aber vor zehn Jahren zu Raymond James. Was hat Sie an der Kanzlei gereizt und wie hat es Ihnen dabei geholfen, Ihren Fokus auf grenzüberschreitende Beratung zu richten? Mir gefiel, dass sie bei ihrer Arbeit einen kunden- und planungsorientierten Ansatz verfolgten. Sie stellen keine Produkte her, was eine Art Glaubenssystem des Unternehmens ist. Deshalb gefiel mir, dass wir nicht im produzierenden Gewerbe tätig waren. 

Und was wirklich wichtig ist: Sie hatten diese grenzüberschreitende Plattform, von der sie wirklich nicht wussten, wie sie funktionieren sollte. Aber für mich war es so: „Das ist eine Lösung für ein Problem, das sonst niemand hat.“ Und ich stolperte regelmäßig über Menschen, die Geld oder Familie auf beiden Seiten der [US-Kanada-]Grenze hatten, und verwickelte mich in Rechts-, Compliance- und Steuerfragen, für die niemand eine Lösung hatte. 

Als ich das herausfand


Raymond James

Ich hatte diese ziemlich einzigartige Plattform gebaut und sagte: „Ich denke, ich kann das schaffen.“ Es hat ungefähr ein Jahr gedauert, bis ich alles über die USA verstanden hatte und die Lernkurve begann. Im letzten Jahrzehnt sind wir wirklich zu Pionieren geworden, wenn es darum geht, eine grenzüberschreitende Kanzlei zu führen, Klarheit über die Probleme zu gewinnen und dann genug Probleme zu lösen, um wirklich Einblick in die Lösung zu haben, und dann auch Partnerschaften mit anderen grenzüberschreitenden Fachleuten in den Bereichen Recht, Steuern und Einwanderung aufzubauen. Wir haben ein Netzwerk der anderen Top-Leute zusammengestellt, und sie teilen ihre Kunden mit uns. Und wir teilen unsere Kunden mit ihnen.

Es ist interessant, dass so viele Menschen diese grenzüberschreitenden Probleme hatten und niemand eine Lösung zu haben schien. Ich denke, ein Teil des Problems bestand darin, dass lange Zeit bei einigen dieser Dinge alle einfach weggeschaut haben. Aber das Netz der Compliance wurde immer enger. Und warum? Wir versuchen, Geldwäscher und Terroristen zu finden. Mein schrecklicher Witz ist, dass es irgendwie dazu führt, dass Delfine in den Netzen gefangen werden. Sie wollten diese Leute mit einigen dieser Regeln nicht erwischen, aber sie haben es getan. 

Die Menschen haben diese normale Realität: „Ich bin umgezogen“, oder „Mein Kind ist hier drüben“ oder „Oma ist da drüben“. Und die Finanzinstitute sagen: „Wir können Ihnen nicht helfen.“ Und die Leute sagen: „Warte mal, warum? Mein Telefon funktioniert in beiden Ländern. Wir schauen uns die gleichen Filme an.“ Das überrascht die Leute. Zum Beispiel: „Warum ist das so schwer?“

Und die Antwort ist, weil es höllisch kompliziert ist. Es gibt zwei sehr unterschiedliche Steuer-, Rechts- und Compliance-Regelungen. Die Lösung dafür ist teuer und schwierig. Daher sind nicht viele [Fachkräfte] bereit, die ganze Komplexität auf sich zu nehmen, nur um diese Probleme zu lösen. 

Wer steht also am Ende vor diesen Problemen? Die Menschen, denen wir normalerweise begegnen, gehören in der Regel verschiedenen Kategorien an. Einen nenne ich den Global Mobility Client; Sie haben Länder in beide Richtungen bewegt. Die nächste Gruppe von Kunden sind diejenigen, bei denen niemand wusste, dass es sich um ein grenzüberschreitendes Problem handelte, bis jemand verstarb. Wir erleben also viele Nachlasssituationen, in denen Familien nicht erkennen, dass die Systeme sehr unterschiedlich sind. 

Dann würde ich sagen, die dritte Kategorie nenne ich: „Also habe ich einen Amerikaner geheiratet.“ Um einige dieser Probleme zu verursachen, muss man nicht einmal umziehen – man muss nur heiraten. Und das ergibt sich aus der Tatsache, dass bei Amerikanern die Staatsbürgerschaft und bei Kanadiern der Wohnsitz besteuert wird. Wenn ein Kanadier einen Amerikaner heiratet, heiratet er nicht nur einen geliebten Menschen, er heiratet auch ein Steuersystem, und das führt zu Verstrickungen, deren sich oft niemand bewusst ist, und wir haben oft Kinder, die als Kanadier aufgewachsen sind, aber weil sie entweder in den USA geboren wurden oder die Staatsbürgerschaft von ihren Eltern weitergegeben haben, sehen sie sich vielleicht nicht als Amerikaner, sind es aber. 

Erzählen Sie uns noch heute von Ihrer Praxis. Wir führen zwei separate Marken. Wir betreiben Coleman Wealth, unsere eher traditionelle inländische Marke, die sich auf Langlebigkeit und Ruhestand konzentriert. Unsere zweite Marke, die etwas mehr auf grenzüberschreitende Emissionen ausgerichtet war, nennen wir Portage Wealth Management. „Portage“ ist ein ziemlich einzigartiges kanadisches Wort. Und es bedeutet, Ihr Kanu und sein gesamtes Hab und Gut über ein Hindernis von einem Fluss zum anderen zu transportieren. Und es ist eine Menge harte Arbeit. Manche Amerikaner wissen nicht, was es ist, aber sobald sie feststellen, dass es kanadisch ist, ist es sehr charmant, als würde man einen Donut von Tim Hortons entdecken. 

Ungefähr ein Drittel der Praxis ist speziell grenzüberschreitend, aber ich würde sagen, dass etwa 80 % unserer Mandanten wahrscheinlich auf die eine oder andere Weise grenzüberschreitend verwickelt sind. Da wir jedoch in beiden Ländern lizenziert sind, verfügen wir diskret über Vermögenswerte in Kanada und verfügen diskret über Vermögenswerte mit Sitz in den USA. Wir betreuen etwa 350 Familien. In Kanada verwalten wir 310 Millionen CAD [ca. 240 Millionen US-Dollar] und in den USA verwalten wir 125 Millionen US-Dollar.

Viele Amerikaner könnten sich vorstellen, dass ein Umzug nach Kanada aus finanzieller Sicht einfach ist. Sie müssen bedenken, dass wir zwei verschiedene Länder sind. Wir haben zwei sehr unterschiedliche Steuersysteme. Wir haben zwei sehr unterschiedliche Compliance-Systeme. Und was die Menschen oft überrascht, ist, wie unterschiedlich sie sind. Eine der Komplexitäten, die ich nennen möchte und die sehr häufig vorkommt, besteht darin, dass Menschen nach Kanada ziehen und die Rentenkonten nicht mitreisen. Ihre IRA zieht also nicht einfach nach Kanada. Wir haben diese nicht in Kanada. Wir haben RRSPs oder registrierte Altersvorsorgepläne. Sie sind ähnlich, aber nicht dasselbe. Es gibt tatsächlich einen Mechanismus, mit dem jemand seine IRA auf ein RRSP übertragen kann, aber das ist schrecklich. Normalerweise kostet es sie Geld, wenn sie es tun. 

Eine der Herausforderungen dahinter besteht darin, dass Ihr US-Finanzberater nicht mit Ihnen sprechen kann, wenn Sie sich in Kanada aufhalten, da die allgemeine Regel besagt, dass Berater – seien es Buchhalter, Anwälte oder Finanzberater – dort lizenziert und registriert sein müssen, wo der Kunde seinen Wohnsitz hat. 

Eines der Dinge, denen wir häufig begegnen, ist, dass jemand umgezogen ist und seine Adresse in seiner IRA ändert. Kurze Zeit später erhalten sie von ihrem Finanzinstitut eine Benachrichtigung mit der Meldung: „Ihr Konto ist leider gesperrt.“ Wir können von Ihnen keine Anweisungen entgegennehmen.“ Wir sehen auch manchmal, dass sie einen Brief erhalten, in dem es heißt: „Wir werden keine Geschäfte mehr mit Ihnen machen.“ Sie haben 90 Tage Zeit, dies an eine andere Institution zu übertragen, oder wir senden Ihnen einen Scheck abzüglich Steuern und Strafen.“ Und dann versuchen sie, das Konto woanders zu eröffnen. Und sie gehen zu einem anderen Finanzinstitut und sagen: „Wir würden gerne Ihre IRA haben.“ Oh, du lebst in Montreal? Wir können keins öffnen.“ Was machst du nun? Wir können das Problem lösen, da mein Team sowohl in Kanada als auch in den USA lizenziert und einsatzbereit ist 

Was sind weitere Fallstricke? Nicht registrierte Konten [steuerpflichtige Maklerkonten] stellen ein großes Problem dar, denn sobald sich der Kunde im Ausland befindet, darf der Berater keinen Handelsauftrag entgegennehmen. 

Was ist mit den Steuern auf diesen Konten? Sobald der amerikanische Kunde in Kanada ist, möchte er, dass sein Konto nach Kanada verschoben wird, damit er die korrekte Steuerberichterstattung erhält, da Kanada und die USA ihre Steuerbuchhaltung nicht auf die gleiche Weise durchführen. Ein Beispiel, das die Leute wirklich überrascht, sind Kapitalgewinne: Die Mathematik ist in Kanada anders als in den USA. Für die USA ist es wirklich wichtig, wann Sie das Wertpapier gekauft haben und wie lange Sie es gehalten haben. Kanada könnte sich nicht weniger darum kümmern. Kanada verwendet ein Durchschnittskostensystem, um Ihren Kapitalgewinn oder Kapitalverlust zu ermitteln. Und die Art und Weise, wie Sie die Mathematik melden und verfolgen, ist von Land zu Land sehr unterschiedlich.

Ein Amerikaner, der nach Kanada zieht, kann sein Konto also nicht wirklich in den USA belassen, weil sein Berater es nicht anfassen darf, und seine gesamte Steuerberichterstattung ist durcheinander. Wir haben gesehen, wie Leute das versucht haben. Und wir sagen: „Jetzt müssen Sie einen kanadischen Buchhalter bezahlen, um herauszufinden, wie man alle Daten kanadisch macht.“ Ach ja, und übrigens muss alles in den jeweiligen Währungen gemeldet werden.“ Unser System stellt dem Kunden automatisch beide Sätze von Steuerberichten für beide Steuererklärungen zur Verfügung, sodass für ihn bereits alle Berechnungen erledigt sind, was eine Menge Zeit spart. ​​Die Buchhalter lieben es im Allgemeinen, weil sie diese Arbeit nicht machen wollen. Es ist Grunzarbeit.

Nehmen wir an, ein Kunde hält verschiedene US-Wertpapiere auf einem steuerpflichtigen Maklerkonto. Können sie sie nach Kanada übertragen? Es gibt Wertpapiere, die nach Kanada übertragbar sind. Zum Beispiel verwende ich


Microsoft

; Wenn Sie eine Aktie besitzen, die an der New Yorker Börse gehandelt wird, können Sie diese nach Kanada bringen. Aber wenn Sie einen Investmentfonds besitzen, ist das nicht möglich. Wenn wir jemanden haben, der umzieht, führen wir eine kleine Triage durch. Wir gehen ihre Kontoliste durch und sagen: „Nun, was ist leicht portierbar? Wir können es einfach in Form von Sachleistungen bewegen.“ Bei anderen Dingen sagen wir: „Tut mir leid, das kommt nicht nach Kanada, das funktioniert nicht.“ Es gibt andere Dinge wie Kommunalanleihen, die in bestimmten Gerichtsbarkeiten der USA steuerfrei sind; die gibt es hier oben nicht. Das könnte in den USA steuerfrei sein; Hier oben ist es nicht steuerfrei. 

Was ist mit Roth IRAs? Diese erfordern im ersten Jahr Ihres Umzugs nach Kanada eine besondere Behandlung. Nun, ich gebe keine Steuerberatung, aber wir kennen die Leute, die das tun, und ich weiß, was die richtigen Antworten sein sollten. Wenn jemand mit einem Roth IRA hierher zieht, hat dieser möglicherweise nicht mehr den Steuerstatus, den er angenommen hat, also muss er diesbezüglich Maßnahmen ergreifen. Und wir haben tatsächlich einige Fälle gesehen, in denen Menschen ein paar Dinge nicht getan haben, und das drei oder vier Jahre später. Und wir sagen: „Nun, an dieser Stelle können Sie es genauso gut loswerden.“

Klingt so, als ob Sie Kunden dabei helfen, komplexe und stressige Situationen zu meistern. Was tun Sie, um abzuschalten? Ich bin ein großer Fan meiner Kinder und ihrer Arbeit, also bin ich ein guter Zuschauer. Mein Sohn spielt Baseball in North Carolina und spielt seit zwei Jahren in der Division I. Meine Tochter hat mit 16 ihren schwarzen Gürtel im Karate abgeschlossen. Sie ist eigentlich ziemlich gruselig. Und jetzt genießt sie den Reining-Sport, den, falls jemand zugesehen hat Yellowstone, sie haben einiges davon gesehen. Ich denke, in einem anderen Leben muss sie ein Cowgirl gewesen sein. 

Meine große Leidenschaft, die ich erst spät im Leben entdeckt habe, sind Motorräder. Oh, lieber Gott, sie machen Spaß. Ich habe also ein paar Fahrräder und wenn ich fünf Stunden zusammen schaffe, mache ich eine Radtour. Das ist mein Zen.

Danke, Darren.

Schreiben Sie an Ross Snel unter [E-Mail geschützt]