Schützen Sie Ihr Portfolio mit diesen 3 Low-Beta-Gewinnern

Seien wir keine Idioten, die dieser Bärenmarkt-Rally hinterherjagen. OK?

Sichere Dividendenaktien, gut. Darüber werden wir heute sprechen. Ein Trio aus Stabilität und Vernunft, dem es egal ist, ob wir im September in Ohnmacht fallen oder im Oktober umkippen.

Ja, in Bärenmärkten wie diesen verkaufen wir die Rips. Aber wir Noch Kaufen Sie die Dips – wir stellen nur sicher, dass wir es schlau machen. Und halten Sie es niedrig Beta.

Duke Energy
DUK
(DUK)hat zum Beispiel ein 5-Jahres-Beta von 0.34. Das bedeutet, dass er sich nur 34 % so schnell bewegt wie der Markt.

Mit anderen Worten, an Tagen, an denen der S&P 500 um 3 % gefallen ist, sollte diese Aktie nur um etwa 1.5 % fallen. Das ist die Theorie.

In Wirklichkeit kann es sogar noch besser sein. DUK ist seit Jahresbeginn um 9 % gestiegen, während der breitere Markt in Mitleidenschaft gezogen wurde. Fangen wir hier an.

Herzog Energie (DUK)

Dividendenrendite: 3.6%

1-Jahres-Beta: 0.45

5-Jahres-Beta: 0.34

Gibt es einen besseren Ort, um unsere Low-Beta-Suche zu starten, als der Versorgungssektor?

Auch hier bedeutet ein Beta von 1.0, dass eine Aktie genauso volatil ist wie der S&P 500 – nicht mehr und nicht weniger. Versorgeraktien haben insgesamt ein Fünfjahres-Beta von etwa 0.5, was bedeutet, dass sie effektiv halb so volatil sind wie der breitere Markt.

Und Duke Energy ist noch weniger volatil als zur Verbesserung der Gesundheitsgerechtigkeit.

Was das Unternehmen selbst betrifft: Duke Energy ist einer der größten Energieversorger im Spiel und versorgt 8.2 Millionen Stromkunden in sechs Bundesstaaten und weitere 1.6 Erdgaskunden in fünf Bundesstaaten.

Die Bereitstellung von Strom und Erdgas ist nicht gerade eine Wachstumsbranche. Viele Versorgungsunternehmen können nicht wachsen, weil sie geografisch verankert sind, außer durch Übernahmen. Die Einnahmen können also nur durch bescheidene Zinserhöhungen im Laufe der Zeit steigen – und durch Bevölkerungswachstum.

Betrachten Sie, dass Duke das Ass im Ärmel hat. Es ist in vier der Top-10-Bundesstaaten des zahlenmäßigen Bevölkerungswachstums von 2020-21 stark vertreten:

• #2: Florida
• #4: North Carolina
• #6: South Carolina
• #8: Tennessee

Dieses Wachstum sollte es DUK ermöglichen, seine Dividende trotz einer ziemlich hohen Ausschüttungsquote von derzeit mehr als 80 % des Gewinns weiter zu erhöhen. Eine Schwachstelle für Duke ist leider eine, die die meisten Versorger teilen: langsame Auszahlungsausweitung. Die jüngste Erhöhung von Duke war lediglich ein Anstieg um 2 % (auf 1.005 USD pro Aktie).

Es hält die Rendite von DUK jedoch deutlich über dem Branchendurchschnitt und darüber hinaus

Flow
DURCHFLUSS2
ers Essen
FLO
s (FL)

Dividendenrendite: 3.2%

1-Jahres-Beta: 0.44

5-Jahres-Beta: 0.27

Wir finden ein etwas schnelleres Dividendenwachstum bei Flowers Foods (FLO), das viele der Produkte herstellt, die gerade in Ihrer Speisekammer sitzen.

Flowers Foods ist ein auf die USA konzentrierter Bäckereispezialist, der im vergangenen Jahr einen Umsatz von über 4 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Zu den vielen Marken gehören Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam und Wonder Bread sowie Tastykake und Mrs. Freshley's Snacks.

Wenn Sie ein regelmäßiger Leser sind, wissen Sie, dass ich kürzlich darüber gesprochen habe der Megatrend, der bestimmte Lebensmittelaktien für die kommenden Jahre antreiben sollte. Flowers Foods ist, wie ich es nennen würde, ein zweitrangiger Nutznießer dieses Trends – obwohl es nicht die grundlegenden Rohstoffe liefert, die die Welt brauchen wird, ist es immer noch für eines der grundlegendsten Grundnahrungsmittel für Millionen von Amerikanern verantwortlich.

Sie fragen sich vielleicht gerade wie Sein Geschäft ist jedoch angesichts eines ziemlich schwachen Berichts für das zweite Quartal, in dem die Einnahmen unter den Street-Konsens fielen, langlebig. Aber es ist wahrscheinlich, dass die Schwäche von Flowers darauf zurückzuführen ist, dass es die Preise zusammen mit der Inflation erhöht hat – was es früher als die meisten Konkurrenten tat. Während also preisbewusste Verbraucher kurzfristig zu anderen Marken gewechselt sind, werden sie wahrscheinlich zurückkehren, wenn andere Marken ihre eigenen Preise erhöhen, um mit den steigenden Inputkosten Schritt zu halten.

Ansonsten hat FLO die letzten sechs Jahre damit verbracht, seine Dividende jährlich um einen Cent pro Aktie zu erhöhen, was 5 einer Erhöhung von etwa 2022 % entsprach. Das und eine Rendite von nicht viel mehr als 3 % sind nichts Besonderes, aber man kann auf dem Markt nicht viele ruhigere Hände finden – das fünfjährige Beta von FLO von 0.27 bedeutet, dass die Aktie in dieser Zeit etwa ein Viertel so volatil war wie der Markt.

Kimberly-Clark
KMB
(KMB)

Dividendenrendite: 3.4%

1-Jahres-Beta: 0.41

5-Jahres-Beta: 0.32

Kimberly-Clark (KMB) ist ein weiterer Spezialist für Grundnahrungsmittel wie Flowers Foods, obwohl sein Beitrag hauptsächlich am anderen Ende des Verdauungssystems liegt.

In den letzten anderthalb Jahrhunderten war Kimberly-Clark einer der weltweit führenden Hersteller von Körperpflegeartikeln und hat ein Toilettenpapier- und Windelimperium aufgebaut, das sich heute über mehr als 175 Länder erstreckt. Sicherlich haben Sie irgendwann in Ihrem Leben eine ihrer Marken verwendet – vielleicht Scott- oder Cottonelle-Toilettenpapier oder Viva-Papierhandtücher, Huggies- oder Pull-Ups-Windeln, Kotex-Tampons und -Pads oder Depend-Pflegeprodukte für Erwachsene, unter vielen, viel mehr.

Diese Produktlinie hat zu einer lang anhaltenden Auszahlung geführt: Anfang dieses Jahres hat KMB zum 88. Mal in Folge eine Dividende gezahlt – und zum 50. Mal in Folge jährlich erhöht, was es im vergangenen Quartal in den Reihen der Dividendenaristokraten gehalten hat. Jahrhundert.

Aber sie haben nicht viel Aktienperformance angetrieben, zumindest nicht in letzter Zeit.

Wie FLO hatte auch KMB in letzter Zeit mit den Inputkosten zu kämpfen, obwohl es im letzten Quartal dennoch gelungen ist, ein herausragendes organisches Umsatzwachstum von 9 % zu erzielen, das die Schätzungen der Analysten übertraf. Was Sinn macht – auf die Produkte von Kimberly-Clark kann man nur schwer verzichten, und selbst wenn die Preise steigen, bleiben viele seiner Marken im Hinblick auf die Kosten am wettbewerbsfähigsten.

Dennoch ist KMB kaum unbesiegbar; Das Unternehmen erwähnte bei seinem letzten Anruf, dass Kunden versuchen, Einsparungen zu finden, wo immer sie können, einschließlich der Umstellung auf Handelsmarkenprodukte.

In der Zwischenzeit sah auch die Dividende in Frage gestellt aus. Die Auszahlungserhöhung im Jahr 2022 betrug weniger als 2 % (auf 1.16 USD pro Aktie). Dies ist angesichts einer maximalen Auszahlungsquote von 87 % nicht überraschend!

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine